Definiție rezistență (nivel de rezistență)

Ce este rezistența (nivelul de rezistență)?

Rezistența, sau un nivel de rezistență, este prețul la care prețul unui activ se confruntă cu presiunea pe parcursul creșterii sale prin apariția unui număr tot mai mare de vânzători care doresc să vândă la acel preț. Nivelurile de rezistență pot fi de scurtă durată dacă apar noi informații care schimbă atitudinea generală a pieței față de activ sau pot fi de lungă durată. În ceea ce privește analiza tehnică, nivelul de rezistență simplu poate fi reprezentat prin trasarea unei linii de-a lungul celor mai mari maxime pentru perioada de timp luată în considerare. Rezistența poate fi contrastată cu suportul.

În funcție de preț, această linie poate fi plană sau înclinată. Cu toate acestea, există modalități mai avansate de a identifica rezistența care încorporează benzi, linii de tendință și medii mobile.

Chei de luat masa

• Un nivel de rezistență reprezintă un punct de preț pe care un activ a avut probleme să îl depășească în perioada de timp luată în considerare.
• Rezistența se poate vizualiza folosind diferiți indicatori tehnici, mai degrabă decât trasând pur și simplu o linie care conectează maximele.
• Aplicarea liniilor de trend într-un grafic poate oferi o imagine mai dinamică a rezistenței.

Ce îți spun nivelurile de rezistență?

Nivelurile de rezistență și nivelurile de sprijin sunt două dintre cele mai importante concepte în analiza tehnică a prețurilor acțiunilor. Analiza tehnică este o metodă de analiză a acțiunilor care presupune că marea majoritate a informațiilor disponibile despre o acțiune, o obligațiune, o marfă sau o monedă sunt încorporate aproape instantaneu în preț de către forțele pieței. Prin urmare, conform acestei teorii, nu este profitabil să se ia decizii de investiții pe baza acestor informații. În schimb, comercianții tehnici încearcă să divinizeze modul în care se vor deplasa stocurile pe termen scurt, analizând comportamentul piețelor în situații similare din trecut.

Comercianții tehnici identifică atât rezistența, cât și nivelul de asistență, astfel încât să își poată temporiza cumpărarea și vânzarea unei acțiuni pentru a valorifica orice rupere sau inversare de tendință. Pe lângă identificarea punctelor de intrare și ieșire, rezistența poate fi utilizată ca instrument de gestionare a riscurilor. Comercianții pot seta comenzi stop-loss pentru a urma nivelul de rezistență sau pentru a utiliza orice încălcare ca declanșator al tranzacției. Pur și simplu nivelul de rezistență trebuie redefinit pe măsură ce apar noi date despre preț, dar majoritatea platformelor oferă vizualizări ale rezistenței care pot fi calculate dinamic. Mai mult, mulți indicatori tehnici devin proxy pentru rezistență în diferite puncte de acțiune a prețului. De exemplu, o medie mobilă simplă poate fi utilizată ca vizualizare a rezistenței atunci când acțiunea de preț este sub linie ca într-o tendință descendentă.

Exemplu de utilizare a nivelului de rezistență 

Să presupunem că studiați istoricul prețului acțiunilor din Montreal Trucking Company, cu simbolul MTC, și doriți să stabiliți un moment în care ar fi cel mai inteligent să vindeți compania pe scurt. În ultimele douăsprezece luni, acțiunile s-au tranzacționat între 7 și 15 USD pe acțiune. În a doua lună a perioadei în care studiați MTC, stocul urcă la 15 USD, dar până în luna 4 a scăzut la 7 USD. Până în luna 7, urcă din nou la 15 USD, înainte de a scădea la 10 USD în luna 9. Până în luna 11, urcă din nou la 15 USD și în următoarele 30 de zile cade la 13 USD înainte de a urca din nou la 15 USD. 

În acest moment, ați stabilit în mod clar un nivel de rezistență de 15 USD. Dacă nu vedeți niciun motiv pentru care acțiunile să se dezlănțuiască în banda pe care a tranzacționat-o în ultimul an, acesta ar fi un moment bun pentru a vinde acțiunile scurte, deoarece piața a arătat clar că, odată ce acțiunile MTC ajung la 15 USD, o situație copleșitoare cantitatea de aprovizionare vine pe piață pentru a opri creșterea în continuare. Cu toate acestea, ar trebui să fim atenți, deoarece uneori nivelurile de rezistență sunt încălcate și lăsate în urmă dacă factorii fundamentali ai unui stoc, cum ar fi o economie în plină expansiune sau noi eficiențe în modelul de afaceri al unei companii, copleșesc forțele tehnice.

Diferența dintre nivelul de rezistență și nivelul de sprijin

Suportul și rezistența sunt concepte complementare. Rezistența stabilește plafonul actual al prețului pentru acțiuni, mărfuri sau valută, iar suportul constituie podeaua. Atunci când acțiunea de preț încalcă suportul sau rezistența, este considerată o oportunitate de tranzacționare.

Limitările utilizării rezistenței

Rezistența este mai mult un concept de piață decât un adevărat indicator tehnic. După cum s-a menționat, există instrumente de analiză tehnică mult mai fine care încorporează conceptul de rezistență, fiind în același timp mult mai dinamice și mai informative decât trasarea unei linii de rezistență peste maximele recente. Acestea includ linii de tendință, diagrame de preț în volum (PBV) și întreaga serie de medii mobile care pot fi modificate în funcție de perioade de timp pentru a oferi un spectru pentru nivelurile de rezistență.