Vânzare cu amănuntul vs. tehnologie: modul în care aceste companii utilizează capitalul de lucru
Atunci când se discută despre fluxul de numerar al întreprinderilor, industria tehnologică și de vânzare cu amănuntul sunt adesea folosite ca exemple opuse ale modului în care diferite tipuri de afaceri utilizează capitalul de lucru. În general, afacerile cu amănuntul necesită mult mai mult fond de rulment decât companiile de tehnologie, în mare parte datorită nevoilor lor de inventar. Rata cu care câștigă și apoi cheltuiește fiecare tip de afacere și cum și când trebuie să finanțeze cheltuieli regulate contribuie la determinarea nevoilor sale de fond de rulment.
Ce este capitalul de lucru?
Fondul de rulment este pur și simplu suma de numerar sau echivalente de numerar pe care o companie le are la îndemână pentru cheltuielile de zi cu zi. Poate fi calculat cu ușurință prin scăderea pasivelor curente ale unei companii din activele sale curente. Activele circulante sunt orice detinut de companie, care poate fi folosit pentru plata cheltuielilor rapid. Acestea includ numerar și conturi similare, valori mobiliare tranzacționabile și creanțe. Datoriile curente includ acele datorii și cheltuieli pe care compania trebuie să le finanțeze în perioada curentă de 12 luni.
Capital de lucru în comerțul cu amănuntul
Cantitatea de fond de rulment pe care o necesită fiecare tip de afacere este în mare măsură dictată de ciclul său de funcționare. Ciclul defuncționare este exprimat ca numărul de zile care trece între momentul în carecompania cheltuie bani pe inventar și când primește venituri din vânzarea acelui inventar. Acest venit este apoi utilizat pentru a achiziționa mai multe stocuri, continuând ciclul. Întreprinderile cu amănuntul au deseori cicluri lungi, deoarece trebuie să achiziționeze cantități mari de inventar cu mult înainte de orice vânzare. Acest lucru este valabil mai ales pentru operațiunile de vânzare cu amănuntul din cărămidă și mortar, deoarece sunt deseori necesare cantități uriașe de inventar doar pentru a deschide un magazin. Deoarece magazinele de vânzare cu amănuntul rareori își vând imediat toate stocurile, trebuie să mențină niveluri mai ridicate de fond de rulment pentru a se asigura că pot face față oricăror cheltuieli pe termen scurt, fără a se baza pe venituri din vânzări care ar putea să nu vină până mult mai târziu.
Necesitatea unui fond de rulment amplu este deosebit de grea în perioadele de sărbători care oferă cadouri. Magazinele cu amănuntul trebuie să se pregătească devreme pentru atacul cumpărătorilor de vacanță, ceea ce înseamnă cheltuirea unor sume imense de capital pentru inventariere în avans. Veniturile din aceste vânzări pot fi la câteva luni distanță, astfel încât întreprinderile cu amănuntul trebuie să se asigure că au la îndemână mai mult decât suficient pentru a acoperi facturile, chiria, primele de asigurare, dobânzile la împrumut, salariile și alte cheltuieli pe termen scurt, fără a se baza pe veniturile viitoare. Acest lucru înseamnă că întreprinderile cu amănuntul au nevoie chiar și de mai mult fond de rulment chiar înainte și în timpul sezonului de vârf al cumpărăturilor de vacanță decât în restul anului.
Capital de lucru în tehnologie
Cantitatea de capital de lucru de care are nevoie o afacere fluctuează pe tot parcursul anului, după cum se dovedește în exemplul de mai sus cu privire la tendințele de vânzare cu amănuntul. Multe companii tehnologice nu se bazează pe produse fizice pentru a vinde combustibil, ceea ce înseamnă că nevoile lor de fond de rulment sunt mult mai mici. Cu toate acestea, există o distincție importantă între companiile de software și companiile de hardware.
O companie de tehnologie care vinde software doar prin intermediul unui site web are puțină nevoie de fond de rulment. Deoarece nu există un produs fizic de păstrat în stoc, iar software-ul poate fi descărcat de clienți printr-un clic de buton, nu este nevoie să vă faceți griji cu privire la cheltuielile de inventar inițiale. Prin urmare, companiile de software pot obține de obiceiun fond de rulment foartemic sau chiar negativ, deoarece au costuri de întreținere foarte mici și fără costuri de inventar. Dacă compania este în întregime online, fără locații de cărămidă, acest lucru este chiar mai adevărat. Odată ce site-ul web este configurat și numele de domeniu obținut, site-urile web costă foarte puțin să fie întreținute. Chiar dacă o mică companie de software online nu realizează vânzări timp de luni de zile, probabil că va putea rămâne operațională cu un capital de lucru minim. Acest lucru devine mai puțin adevărat pe măsură ce dimensiunea afacerii crește, desigur, deoarece fondul de rulment poate fi necesar pentru a plăti salarii și alte cheltuieli recurente dacă vânzările rămân scăzute.
Companiile care produc și vând hardware, cum ar fi calculatoare, telefoane și componentele lor, au mult mai multe inventare de gestionat. Prin urmare, aceștia au nevoie de fond de rulment care este la fel ca o afacere cu amănuntul. În plus față de produsele finite de vânzare, aceste întreprinderi trebuie să stocheze și materiile prime necesare pentru producție, care leagă capitalul de lucru mai mult. Orice tip de activitate de producție necesită de obicei o mulțime de investiții inițiale în mașini și echipamente, astfel încât companiile de tehnologie care dezvoltă și fabrică produse hardware trebuie, de asemenea, să mențină capital de lucru ridicat pentru a se asigura că plățile împrumuturilor pot fi menținute chiar și atunci când vânzările sunt scăzute.