Fond de vânzare cu amănuntul
Ce este un fond de vânzare cu amănuntul?
Un fond de vânzare cu amănuntul este un fond de investiții cu capital investit în principal de investitori individuali. Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt tipuri comune de fonduri de vânzare cu amănuntul destinate investitorilor obișnuiți.
Acestea pot fi contrastate cu fondurile instituționale care vizează sume mai mari în dolari de la investitori profesioniști sau firme de investiții, cum ar fi pensiile sau companiile de asigurări.
Chei de luat masa
- Fondurile de retail sunt fonduri de investiții destinate investitorilor obișnuiți, spre deosebire de investitorii instituționali.
- Fondurile de vânzare cu amănuntul includ multe clase de fonduri mutuale și ETF-uri disponibile pentru tranzacții prin brokeri sau direct de la compania fondului.
- Adesea, fondurile de vânzare cu amănuntul au solduri minime reduse – dacă există – și pot percepe o taxă de administrare mai mare decât fondurile instituționale, care au minime puternice.
- Investitorii cu amănuntul se pot uita la casetele de stil și la prospectul unui fond pentru a vedea dacă poate fi o alegere adecvată pentru a adăuga la portofoliul lor.
Bazele fondurilor cu amănuntul
Fondurile cu amănuntul vizează interesele de investiții ale investitorilor individuali. Fondurile mutuale închise și fondurile tranzacționate la bursă sunt cele două tipuri cele mai comune de fonduri de vânzare cu amănuntul. Aceste fonduri nu au clase de acțiuni și sunt tranzacționate pe piața deschisă. Fondurile mutuale deschise gestionează în mod colectiv investițiile atât de la investitori cu amănuntul, cât și de la investitori instituționali prin diferite clase de acțiuni. Majoritatea claselor de acțiuni dintr-un fond mutual deschis sunt destinate investitorilor individuali cu amănuntul. Fondurile mutuale deschise nu tranzacționează la schimburi cu tranzacții administrate de compania de fonduri mutuale.
Fondurile cu amănuntul nu au cerințe specifice pentru investitori. În acest fel, acestea diferă de alte oferte de fonduri de pe piață care impun anumite cerințe pentru investitori. Fondurile speculative și investițiile de pe piața privată, de exemplu, pot necesita ca un investitor să fie acreditat cu o valoare netă specificată.
Acțiunile instituționale, pe de altă parte, sunt o clasă de acțiuni ale fondurilor mutuale care sunt disponibile numai investitorilor instituționali. Acestea au de obicei cele mai mici raporturi de cheltuieli dintre toate clasele de acțiuni ale unui fond mutual, dar necesită o investiție minimă de 200.000 USD sau mai mult și pot necesita alte specificații pentru investiții.
Obiective ale fondului de vânzare cu amănuntul
Activele cu amănuntul reprezintă o parte semnificativă din investițiile totale ale pieței. Companiile de investiții oferă o gamă largă de obiective ale fondurilor de vânzare cu amănuntul pentru toate tipurile de clase de active pentru investitorii cu amănuntul.
Pentru a ajuta investitorii să înțeleagă și să analizeze mai bine investițiile din fondurile de retail, Morningstar a dezvoltat casete de stil atât pentru fonduri de capitaluri proprii, cât și pentru fonduri cu venit fix. Analiza casetei de stil poate ajuta investitorii să analizeze și să investească în fonduri de vânzare cu amănuntul cu niveluri variate de risc și potențiale rentabilități. Investitorii cu amănuntul pot utiliza analiza casetei de stil pentru a dezvolta un portofoliu diversificat de fonduri cu amănuntul în mai multe categorii de investiții printr-un cont de brokeraj.
Investiția fondului cu amănuntul
Investitorii individuali au la dispoziție o gamă largă de fonduri de vânzare cu amănuntul. Deși fondurile cu amănuntul sunt deschise tuturor investitorilor individuali, acestea au anumite costuri de tranzacție și investiții minime care trebuie luate în considerare.
Investitorii individuali pot investi în fonduri de retail prin diferite canale. Fondurile mutuale sunt tranzacționate cu compania fondului sau printr-un intermediar. Fondurile închise și ETF-urile pot fi tranzacționate pe piața deschisă printr-un intermediar. Investirea prin intermediari necesită o diligență atentă. Investitorii vor suporta taxe de vânzare atunci când tranzacționează cu brokeri cu servicii complete. Taxele de vânzare sunt stabilite de compania fondului și sunt prezentate în prospectul unui fond. Ele pot varia până la 6% din investiția investitorului pe tranzacție.
Brokerii de reduceri sunt adesea un mod mai rentabil de a tranzacționa fonduri mutuale. Brokerii de reduceri percep adesea o taxă de tranzacție la fiecare tranzacție bloc. Companiile de fonduri colaborează cu toate tipurile de brokeri pentru a determina nivelurile minime de investiții cerute de un investitor pentru investiții. Investițiile minime pentru fondurile de vânzare cu amănuntul pot varia de la 100 USD la 10.000 USD.