Profilul de risc
Ce este un profil de risc?
Un profil de risc este o evaluare a disponibilității și capacității unei persoane de a-și asuma riscuri. Se poate referi și la amenințările la care este expusă o organizație. Un profil de risc este important pentru determinarea unei alocări adecvate a activelor de investiții pentru un portofoliu. Organizațiile folosesc un profil de risc ca o modalitate de a atenua potențialele riscuri și amenințări.
Chei de luat masa
- Un profil de risc este o evaluare a disponibilității și capacității unei persoane de a-și asuma riscuri.
- Un profil de risc este important pentru determinarea unei alocări adecvate a activelor de investiții pentru un portofoliu.
- Organizațiile folosesc un profil de risc ca o modalitate de a atenua potențialele riscuri și amenințări.
Înțelegerea profilului de risc
Un profil de risc identifică nivelul acceptabil de risc pe care o persoană este pregătit și capabil să-l accepte. Profilul de risc al unei corporații încearcă să determine modul în care dorința de a-și asuma riscul (sau aversiunea față de risc) va afecta o strategie generală de luare a deciziilor. Profilul de risc pentru o persoană trebuie să determine dorința și capacitatea acelei persoane de a-și asuma riscurile. Riscul în acest sens se referă la riscul de portofoliu.
Riscul poate fi considerat a fi compromisul între risc și rentabilitate, adică compromisul dintre obținerea unui randament mai mare sau o șansă mai mică de a pierde bani într-un portofoliu.
Disponibilitatea de a-și asuma riscul se referă la aversiunea pentru individ a riscului. Dacă o persoană își exprimă dorința puternică de a nu vedea scăderea valorii contului și este dispusă să renunțe la aprecierea potențială a capitalului pentru a realiza acest lucru, această persoană ar avea o dorință redusă de a-și asuma riscurile și este aversă de risc.
Dimpotrivă, dacă o persoană își exprimă dorința de a obține cea mai mare rentabilitate posibilă – și este dispusă să suporte fluctuații mari în valoarea contului pentru a-l realiza – această persoană ar avea o dorință ridicată de a-și asuma riscuri și este o persoană care caută riscuri.
Capacitatea de a-și asuma riscuri este evaluată printr-o revizuire a activelor și pasivelor unei persoane. O persoană cu multe active și câteva datorii are o capacitate ridicată de a-și asuma riscuri. În schimb, o persoană cu puține active și datorii mari are o capacitate redusă de a-și asuma riscuri. De exemplu, o persoană cu un cont de pensionare bine finanțat, cu o acoperire suficientă de economii și asigurări de urgență și economii și investiții suplimentare (fără ipotecare sau împrumuturi personale) are probabil o capacitate ridicată de a-și asuma riscuri.
Disponibilitatea și capacitatea de a-și asuma riscuri nu pot coincide întotdeauna. De exemplu, persoana din exemplul de mai sus, cu active ridicate și datorii scăzute, poate avea o capacitate ridicată de a-și asuma riscuri, dar poate fi, de asemenea, conservatoare prin natura sa și exprimă o dorință scăzută de a-și asuma riscuri. În acest caz, disponibilitatea și capacitatea de a-și asuma riscuri diferă și vor afecta procesul final de construcție a portofoliului.
consideratii speciale
Profilurile de risc pot fi create în mai multe moduri, dar, în general, începeți cu un chestionar de profil de risc. Toate chestionarele de profil de risc înregistrează răspunsurile unei persoane la diferite întrebări de sondare pentru a veni cu un profil de risc, care este folosit ulterior de consilierii financiari (atât umani, cât și virtuali) pentru a contribui la alocarea activelor de portofoliu ale unei persoane. Această alocare a activelor va afecta în mod direct riscul din portofoliu, deci este important să se alinieze bine la profilul de risc al individului.
Un profil de risc ilustrează, de asemenea, riscurile și amenințările cu care se confruntă o organizație. Poate include probabilitatea de a rezulta efecte negative și o schiță a costurilor potențiale și a nivelului de perturbare pentru fiecare risc. Este în interesul unei corporații să fie proactiv atunci când vine vorba de sistemele sale de gestionare a riscurilor. Unele riscuri pot fi reduse la minimum dacă sunt contabilizate corespunzător. Corporațiile creează adesea o divizie de conformitate pentru a ajuta în astfel de eforturi. Conformitatea contribuie la asigurarea faptului că corporația și angajații săi urmează procese de reglementare și etice. Multe companii angajează auditori independenți pentru a ajuta la descoperirea oricăror riscuri, astfel încât să poată fi abordate corespunzător înainte de a deveni probleme externe.
Nerespectarea riscului poate duce la o consecință negativă. De exemplu, dacă o companie de medicamente nu își testează corect noul tratament prin canalele adecvate, aceasta poate dăuna publicului și poate duce la daune juridice și bănești. Nerespectarea riscului ar putea lăsa compania expusă la scăderea prețului acțiunilor, la venituri mai mici, la o imagine publică negativă și la un potențial faliment.