SEC Formular F-1

Ce este formularul SEC F-1?

Formularul SEC F-1 este o depunere la Securities and Exchange Commission (SEC) necesară pentru înregistrarea anumitor valori mobiliare de către emitenții străini. Formularul SEC F-1 este necesar pentru înregistrarea valorilor mobiliare emise de emitenți străini pentru care nu există sau nu este autorizat niciun alt formular specializat.

Chei de luat masa

• Formularul SEC F-1 este înregistrarea necesară pentru companiile străine care doresc să fie listate la o bursă din SUA.
• Orice modificări sau modificări care trebuie făcute de emitent sunt depuse în conformitate cu formularul SEC F-1 / A.
• După emiterea valorilor mobiliare ale emitentului străin, compania trebuie să depună formularul 20-F anual.
• Emitentul este responsabil pentru orice denaturări semnificative sau omisiuni.

Înțelegerea formularului SEC F-1

Formularul F-1, care este, de asemenea, cunoscut sub numele de Declarație de înregistrare, este o cerință în temeiul Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933. Acest act – adesea denumit drept „adevărul în valori mobiliare” – impune ca aceste formulare, care să furnizeze fapte esențiale, sunt depuse pentru a dezvălui informații importante la înregistrarea valorilor mobiliare ale unei companii. Formularul F-1 ajută SEC să atingă obiectivele acestui act. Emitenții străini, cu care investitorii interni pot fi mai puțin familiarizați, sunt obligați să dezvăluie informații semnificative cu privire la valorile mobiliare oferite pentru a minimiza sau preveni frauda. Instrucțiunile pentru formularul F-1 sunt extinse, dar cea mai mare parte a documentelor se concentrează în jurul informațiilor sumare despre afacere, factori de risc, gestionare și compensare, situații financiare și note la situații, modificări semnificative în ceea ce privește contabilitatea în situațiile financiare, și detalii despre oferta de valori mobiliare. Orice modificări sau modificări care trebuie făcute de emitentul străin sunt depuse în conformitate cu formularul F-1 / A („A” denotă modificarea).

După emiterea valorilor mobiliare ale emitentului străin, compania trebuie să depună formularul 20-F anual.

Exemplu folosind formularul SEC F-1

Shopify Inc., cu sediul în Ottawa, Canada, a depus formularul F-1 la SEC pe 14 aprilie 2015, pentru a oferi acțiuni de vot subordonate de clasă A investitorilor americani. F-1 începe cu un rezumat al prospectului, apoi oferă secțiuni cuprinzătoare despre afaceri, management, compensare executivă, tranzacții cu părți afiliate, acționar principal, descrierea capitalului social, acțiuni eligibile pentru vânzare viitoare, impozitare, subscriere, cheltuieli legate de ofertă, aspecte juridice și identificarea auditorilor. De asemenea, sunt relevante pentru investitori informații cu privire la date despre industrie și piață, diluarea cu oferta propusă, politica de dividende și utilizarea încasărilor. În cele din urmă, discuția și analiza conducerii (denumite în mod obișnuit MD&A ) oferă câteva detalii despre factorii determinanți ai veniturilor și profiturilor companiei.

Forma S-1 versus Forma F-1

Formularul S-1, de asemenea, o Declarație de înregistrare necesară în temeiul Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933 pentru emiterea nouă de valori mobiliare, trebuie depusă de corporațiile naționale. Formularul F-1, după cum sa discutat, este pentru corporațiile străine. F-1 va conține informații specifice și materiale suplimentare care sunt pertinente pentru investitorii SUA cu privire la țara emitentului și modul în care pot fi tratate valorile mobiliare – de exemplu, impozitare într-o jurisdicție străină, gestionarea problemelor juridice etc.