SEC Form MSD Definiție
Ce este formularul SEC MSD
Pentru a acționa ca dealer municipal de valori mobiliare (MSD), o bancă sau altă instituție financiară sau o anumită divizie sau departament din cadrul organizației trebuie să depună formularul MSD la Securities and Exchange Commission (SEC) pentru a acționa în calitatea unui dealer municipal de valori mobiliare.
În conformitate cu secțiunea 15B (a) din Securities Exchange Act din 1934, numai formularul MSD poate modifica o înregistrare curentă pentru o bancă sau un departament sau divizie identificabilă separat a unei bănci, așa cum este definit de Consiliul municipal de reglementare a valorilor mobiliare (MSRB).În plus, cererea sau modificarea se consideră a fi făcută de bancă în numele solicitantului.
Chei de luat masa
- Formularul MSD este cerut de SEC pentru a deveni un dealer municipal de valori mobiliare (MSD).
- Acest formular este, de asemenea, utilizat pentru a modifica sau corecta detaliile unui dealer existent.
- Poate fi completat de o persoană, o firmă sau o divizie a unei firme.
Bazele formularului SEC MSD
Secțiunea 15B (a) din Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934 detaliază prevederile pentru dealerii municipali de valori mobiliare. De asemenea, Formularul MSD solicită unei firme să dezvăluie dacă orice persoană care lucrează cudivizia sa de valori mobiliare municipale are implicare în proceduri disciplinare legate de vânzarea de valori mobiliare. Pentru a retrage oficial înregistrarea statutului de dealer municipal de valori mobiliare, o entitate trebuie să utilizeze formularul SEC MSD-W.
După cum sugerează și numele, dealerii municipali de valori mobiliare lucrează cu tranzacționarea valorilor mobiliare municipale. Valorile mobiliare municipale sunt de obicei obligațiuni, emise de guverne sau agenții guvernamentale. Aceste obligațiuni tranzacționează obligațiuni oferă cotații pentru obligațiunile cu care tratează, către alți dealeri-brokeri. Investitorilor tind să le placă obligațiunile municipale, deoarece oferă venituri protejate de impozite la nivel federal, de stat sau local sau pot fi o combinație a fiecăruia.
Exemplu de lucru al unui dealer de obligațiuni municipale
Un exemplu ipotetic al acțiunilor tipice ale unui dealer municipal de valori mobiliare include oferirea unei cotații către un alt dealer interesat în achiziționarea obligațiunilor GO din statul New York „firmă de 6,12% timp de 45 de minute cu rechemare de 5 minute”.
Dealerul municipal este dispus să vândă obligațiunile către dealerul care cumpără la un randament până la scadență de 6,12% și va fi gata să o facă timp de 45 de minute. Cu toate acestea, dacă în aceste 45 de minute o altă parte interesată dorește să achiziționeze aceleași obligațiuni, al doilea cumpărător interesat va primi o ofertă obiectivă pe baza faptului că dealerul vânzător este încă obligat să vândă valorile mobiliare primului cumpărător. Dealerul vânzător va contacta apoi primul cumpărător și îi va anunța cu 5 minute să cumpere obligațiunile sau să-și piardă dreptul de a face acest lucru la prețul citat. Dacă primul dealer nu reușește să cumpere obligațiunile în termenul permis de retragerea de 5 minute, dealerul vânzător poate tranzacționa obligațiunile cu a doua parte interesată la 6,12%.
Exemplu de lume reală
În instrucțiunile de completare unui stat SEC Forma MSD poate fi abordată cu ajutorul unui PDF completabile sau dactilografiate pe o copie pe hârtie a documentului. O semnătură originală și manuală a unei persoane autorizate din cadrul instituției financiare trebuie să apară pe oricare dintre versiunile Formularului utilizat. De asemenea, persoana autorizată trebuie să aibă implicare în gestionarea, direcția și supravegherea departamentului sau a persoanei care face cererea.
Dacă o persoană solicită statutul MSD, documentul completat trebuie să poarte semnătura în nume a supraveghetorului sau a ofițerului principal. Atunci când depune o cerere un departament sau o divizie a unei bănci, semnatarul trebuie să fie un ofițer principal în acea porțiune a organizației.