SEC Formular N-14AE
Ce este formularul SEC N-14AE?
Formularul SEC N-14AE nu mai este utilizat pentru înregistrările depuse la Securities and Exchange Commission (SEC) cu privire la fondurile deschise. Această formă învechită a fost înlocuită cu formularul SEC N-14.
Chei de luat masa
- Formularul SEC N-14AE învechit a fost înlocuit cu Formularul SEC N-14.
- Formularul N-14 este utilizat pentru depunerile necesare cu privire la fondurile deschise, cum ar fi fondurile mutuale sau fondurile speculative care pot emite un număr nelimitat de acțiuni.
- Orice investitor poate găsi o multitudine de informații despre companiile publice și fondurile de investiții în baza de date EDGAR menținută de SEC.
Înțelegerea formularului SEC N-14AE
Formularul SEC N-14AE a fost creat pentru a îndeplini regula 488 a SEC, care reglementează data efectivă pentru înregistrarea valorilor mobiliare de către societățile de investiții cu administrare deschisă.
Era o declarație necesară fondurilor deschise care înregistrau valori mobiliare cu eficacitate automată în conformitate cu regula 488. Această regulă era ea însăși o consecință a regulii 145, care făcea ca protecțiile Legii valorilor mobiliare din 1933 să fie aplicabile investitorilor oferite titluri de valoare în situații excluse anterior, cum ar fi fuziuni și tranzacții combinate de întreprinderi.
Regula 488 specifică standardele pentru datele efective de înregistrare a valorilor mobiliare emise în tranzacții în conformitate cu regula 145.
SEC a anunțat în 2006 că va întrerupe formularele SEC N-14AE și N-14AE / A și că întreprinderile care anterior trebuiau să depună aceste formulare ar putea începe imediat să depună formularele SEC N-14 și N-14 / A, unde spațiul era disponibil pentru a face o declarație de înregistrare în conformitate cu regula 488.
Trimiterile recente ale formularului N-14 / A sunt postate online de către SEC, la fel și trimiterile din formularul N-14.
Secțiuni dintr-o declarație de înregistrare
Securities Act din 1933 a fost un răspuns la prăbușirea pieței bursiere din 1929. Această lege extrem de consecventă stipulează, printre altele, că fiecare companie americană trebuie să depună o declarație de înregistrare la SEC înainte de o ofertă publică.
Fiecare declarație de înregistrare, din care formularul SEC N-14AE era un tip, constă din două secțiuni.
- Prospectul, care trebuie să fie puse la dispoziția potențialilor investitori. Acesta conține informații detaliate despre activitatea companiei, activele acesteia, managementul acesteia, perspectivele sale și orice riscuri de care este conștient și care ar putea afecta performanța companiei.
- O secțiune care conține informații care trebuie depuse la SEC, dar care nu sunt în mod necesar partajate cu investitorii.
Prospectul unui fond deschis include informații de interes pentru orice investitor într-un fond, mai degrabă decât pentru o companie. Acesta descrie obiectivele, strategiile, riscurile, taxele și politica de distribuție a fondului.
Sistemul electronic de colectare, analiză și recuperare a datelor (EDGAR) al SEC conține milioane de depuneri de către companii și persoane fizice. Poate fi accesat gratuit de orice investitor.
Una dintre cele mai bune modalități pentru un investitor de a evalua un fond este să citească prospectul.
Accesarea declarațiilor de înregistrare
Securities and Exchange Commission menține o bază de date cu depuneri SEC care este disponibilă publicului gratuit. Cunoscut sub numele de EDGAR pentru sistemul electronic de colectare, analiză și recuperare a datelor, conține milioane de înregistrări de către companii și persoane fizice.În plus față de înregistrările companiei, baza de date include informații furnizate de fonduri mutuale, fonduri de pe piața monetară, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), anuități variabile și persoane fizice.
Despre EDGAR
Cel mai simplu mod pentru investitori de a accesa declarațiile de înregistrare din SUA este prin sistemul de înregistrare online EDGAR al SEC. Datorită importanței informațiilor în timp util pentru investiții eficiente, EDGAR primește informațiile necesare, inclusiv declarațiile de înregistrare, în mâinile investitorilor și analiștilor cât mai repede posibil.
Acestea fiind spuse, există o curbă de învățare atunci când vine vorba de extragerea informațiilor din fișierele EDGAR. Depunerile SEC pe EDGAR au o structură consistentă, dar pot fi dificil de parcurs pentru anumite puncte de date. Rapoartele trimestriale și anuale emise de companii și fonduri conțin o mare parte din aceleași informații și sunt cu siguranță prezentate într-un format mai ușor de citit.