Depunere SEC RW

Ce este o înregistrare SEC RW?

Depunerea SEC RW este o cerere formală de retragere a unei înregistrări care a fost depusă anterior la SEC în conformitate cu Securities Act din 1933. Depunerea SEC RW, în special, este utilizată de un emitent pentru a solicita ca o înregistrare a valorilor mobiliare în așteptare să fie eliminată din contraprestație înainte ca orice titluri să fie vândute.

Chei de luat masa

• O depunere SEC RW este o cerere de retragere pe care o face o companie după ce a depus înregistrarea pentru înregistrarea valorilor mobiliare la SEC.
• Depunerea RW este utilizată atunci când înregistrarea valorilor mobiliare aflate în așteptare trebuie retrasă în mod oficial, fie înainte de aprobare, fie după ce a fost aprobată, dar înainte de a fi vândute acțiuni.
• O versiune anterioară a procesului de retragere cerea ca SEC să investigheze cererea și să fie de acord cu retragerea numai dacă sa stabilit că este benefic pentru investitori și public.
• Un amendament din 2001 a renunțat la necesitatea unei anchete SEC a cererii și a raționalizat procesul de retragere a cererii.

Cum funcționează înregistrarea SEC RW

Multe dintre regulile și reglementările pe care trebuie să le respecte companiile publice au fost prevăzute în Legea privind valorile mobiliare din 1933 și Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1934.

Formularul RW este utilizat pentru a retrage înregistrarea valorilor mobiliare în conformitate cu regula SEC 477, astfel cum a fost promulgată în temeiul Legii privind valorile mobiliare din 1933. O companie își poate retrage declarația de înregistrare fie înainte ca înregistrarea sa să fie considerată efectivă, fie după ce a fost considerată efectivă, atâta timp cât nu există stocuri în companie au fost vândute. Personalul SEC nu declară efectivă o cerere de retragere depusă în conformitate cu regula 477, dar trebuie să consimtă la retragerea înregistrării înainte de declarația de înregistrare a companiei, iar orice modificare adusă declarației menționate înainte ca aceasta să intre în vigoare poate fi retrasă.

Modificări ale procesului de solicitare a retragerii

Anterior, cererile de retragere a înregistrării în temeiul articolului 477 erau acordate numai dacă SEC, la investigarea cererii, a constatat că retragerea înregistrării este în interesul investitorilor și al publicului. Cu toate acestea, în 2001, SEC a modificat regula 477 pentru a raționaliza procesul de retragere a declarațiilor de înregistrare și a accelera retragerea declarațiilor în cazul în care cererea de retragere se face înainte de data efectivă pentru întreaga declarație de înregistrare.

Regula 477 modificată prevede că retragerea declarației de înregistrare va fi acordată, atât timp cât formularul RW este depus înainte de data efectivă pentru întreaga declarație de înregistrare, în momentul depunerii cererii la SEC. SEC are 15 zile calendaristice de la data la care solicitantul înregistrării depune formularul RW pentru a notifica solicitantul că cererea de retragere nu va fi acceptată.

În plus, solicitantul înregistrării trebuie, ca parte a cererii de retragere, să declare că „nu au fost vândute valori mobiliare în legătură cu oferta”. Dacă solicitantul înregistrării solicită retragerea în conformitate cu regula 155 litera (c), acesta trebuie să declare în cerere că „poate întreprinde o ofertă privată ulterioară în baza regulii 155 litera (c)”.În cele din urmă, declarația de înregistrare retrasă și formularul RW aferent vor rămâne în evidența publică a înregistrărilor SEC.