Notă securizată
Ce este o bancnotă securizată?
O bancnotă garantată este un tip de împrumut sau obligațiune corporativă care este susținută de activele împrumutatului ca formă de garanție. În cazul în care un împrumutat este implicit la o bancnotă garantată, activele gajate ca garanție pot fi vândute pentru a rambursa bancnota. În timp ce bancnotele securizate sunt utilizate în mod obișnuit pentru a strânge capital de către firme, persoanele care obțin un credit ipotecar susținut de casa lor vor fi părți la un bilet garantat.
O bancnotă securizată poate fi pusă în contrast cu bancnotele negarantate care nu au o astfel de garanție.
Chei de luat masa
- O bancnotă garantată este o formă de împrumut sau datorie corporativă care este susținută de active ca garanție atașată la aceasta.
- Deoarece este garantat, este un perspectiv mai puțin riscant pentru un investitor decât o bancnotă negarantată și, la rândul său, are o rată a dobânzii mai mică.
- Nerambursarea poate avea ca rezultat o implicire care declanșează o lichidare forțată a activelor care susțin nota.
- Companiile vând adesea note securizate prin destinații de plasare private pentru a strânge capitalul datoriei pentru achiziții, răscumpărări de acțiuni și oportunități de creștere corporativă.
Înțelegerea notelor securizate
În mod obișnuit, corporațiile vor emite obligațiuni pe termen mediu, cunoscute sub numele de note, pentru a strânge capitalul datoriei. Cu o bancnotă negarantată, împrumutatul nu garantează active ca garanție, deci trebuie să plătească creditorilor o rată a dobânzii mai mare pentru a le compensa pentru riscul crescut.
Pe de altă parte, bancnotele garantate sunt susținute de garanții, oferind creditorului o asigurare sporită a rentabilității sumei și dobânzii împrumutului. Natura garanției va varia, în funcție de tipul de acord de împrumut implicat. Exemple de garanții care pot fi gajate includ bunuri imobiliare, vehicule, echipamente, creanțe, investiții, precum și obiecte personale, cum ar fi bijuterii, lucrări de artă etc.
Funcția securizată asociată cu bancnotele securizate scade riscul asociat bancnotelor securizate, astfel încât creditorii câștigă o rată a dobânzii mai mică decât ar câștiga cu emisiuni mai riscante, cum ar fi bancnotele negarantate. În cazul unei lichidări de afaceri, creditorii asigurați sunt plătiți mai întâi, uneori parțial prin restituirea proprietății. Deoarece creditorii chirografari nu au garanții sau garanții asupra activelor companiei, aceștia se clasează după creditorii asigurați în cazul unei lichidări.
Cum funcționează notele securizate
O bancnotă garantată este garantată de o dobândă asupra unui activ care valorează cel puțin valoarea bancnotei. Dacă aveți un credit ipotecar sau auto, sunteți împrumutatul într-o bancnotă securizată. În cazul unui credit ipotecar, dețineți un bilet securizat cu casa dvs. gajată ca garanție. Un credit ipotecar este un credit garantat de proprietăți imobiliare prin utilizarea unei note ipotecare care servește drept dovadă că există împrumutul.
În perioada de timp în care deținătorii de note ipotecare efectuează plăți lunare asupra creditului ipotecar, creditorul păstrează o dobândă pentru acea proprietate. Odată ce nota este plătită integral, creditorul renunță la toate creanțele asupra imobilului, iar împrumutatul deține în totalitate proprietatea fără niciun tip de creanță împotriva proprietății. În cazul în care un debitor nu reușește să efectueze plăți ipotecare, creditorul poate alege să își exercite drepturile de sechestru și de blocare a bunului gajat ca garanție.
În cazul unui împrumut auto, vehiculul achiziționat din fondurile împrumutate este utilizat ca garanție. Aceasta înseamnă că împrumutătorul poate prelua vehiculul debitorului dacă împrumutatul încetează să mai facă plăți de împrumut.
Alte considerente
O notă securizată va specifica, de asemenea, condițiile unui contract de împrumut, inclusiv rata dobânzii, de obicei o rată fixă, pe durata împrumutului. Ratele fixe ale dobânzii la o bancnotă garantată înseamnă că aceeași rată a dobânzii se aplică soldului restant al împrumutului de la data de începere până la data scadenței când împrumutul este decontat integral.
În afaceri, o bancnotă securizată ar putea fi emisă de o companie de servicii financiare care furnizează finanțare privată de datorii și capitaluri către o companie care are nevoie de finanțare pentru a-și dezvolta sau a-și susține operațiunile. În cazul în care compania nu reușește să producă exces de flux de numerar din afacerea sa, creditorul va prelua activele pe care compania le-a promis să garanteze împrumutul, care ar putea include bunuri imobiliare și echipamente.