IRA autodirigit: reguli și regulamente
Economisirea pentru pensionare într-o manierăeficientă din punct devedere fiscal este un obiectiv important al oricărei strategii de planificare a pensionării.În SUA, conturile individuale de pensionare (IRA) sunt un instrument stabilit pentru urmărirea acestui obiectiv. Aceste aranjamente pot fi structurate ca planuri tradiționale, în cazul în care contul este finanțat cu dolari înainte de impozitare și impozitat la distribuție, sau ca planuri Roth, unde finanțarea provine din dolari după impozitare și distribuțiile sunt scutite de impozite.1
Codurile fiscale din SUA impun ca IRA să fie un trust sau un cont de custodie creat sau organizat în Statele Unite în beneficiul exclusiv al unei persoane fizice sau al beneficiarilor acesteia.
Contul trebuie să fie guvernat de instrucțiuni scrise și să îndeplinească anumite cerințe legate de contribuții, distribuții, dețineri și identitatea mandatarului sau a custodelui. Aceste cerințe și restricții legate de depozitar și deținerile permise ale unui cont dau naștere unui tip special de IRA – un IRA autodirigit (SDIRA).
Chei de luat masa
- Un IRA autodirigat este un cont de pensionare alternativ supravegheat de o instituție financiară, în care proprietarul contului poate alege să investească bani în investiții alternative și să autodirecționeze acele investiții.
- Investițiile într-un IRA autodirigit pot include o varietate de opțiuni, cum ar fi proprietăți imobiliare, metale prețioase, credite ipotecare sau capital privat – cu condiția ca investițiile să nu afecteze reglementările fiscale.
- Acest tip de IRA diferă de un IRA standard, în care custodele determină ce tipuri de investiții poate deține un participant și, de obicei, optează pentru produse foarte lichide, ușor evaluate, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și ETF-uri.
Regimuri individuale de pensionare: Autogestionat vs. Autodirigit
În toate IRA-urile, proprietarii de conturi pot alege dintre opțiunile de investiții permise de acordul de încredere IRA și pot cumpăra și vinde acele investiții la discreția proprietarului de cont, atâta timp cât încasările din vânzare rămân în cont. Constrângerea alegerii investitorilor apare deoarece custodii IRA au voie să determine tipurile de active pe care le vor gestiona în limitele stabilite de reglementările fiscale. Majoritatea custodilor IRA permit doar investiții în produse foarte lichide, ușor evaluate, cum ar fi acțiuni aprobate, obligațiuni, fonduri mutuale, ETF-uri și CD-uri.
Cu toate acestea, anumiți custodi sunt dispuși să administreze conturi care dețin investiții alternative și să ofere proprietarului contului un control semnificativ pentru a determina sau „autodirecționa” aceste investiții, sub rezerva interdicțiilor stabilite de reglementările fiscale. Lista investițiilor alternative este extinsă, limitată doar de o mână de interdicții IRS împotriva activităților ilichide sau ilegale și de disponibilitatea unui custode de a administra exploatația.
Exemplul cel mai frecvent citat al unei investiții alternative SDIRA esteproprietatea directă asupra imobilelor, care ar putea implica proprietăți de închiriere sau o situație de reamenajare.
Proprietatea directă asupra proprietății imobiliare contrastează investițiile REIT tranzacționate public, deoarece aceasta din urmă este de obicei disponibilă prin conturi IRA mai tradiționale. Alte exemple obișnuite includ acțiuni pentru întreprinderi mici, dobânzi ale LLC, metale prețioase, credite ipotecare, parteneriate, capital privat și drepturi fiscale.
SDIRA prezintă un risc mai mare pentru investitor decât un IRA standard și sunt cele mai potrivite pentru cei care au cunoștințe specifice despre o anumită zonă a pieței și, prin urmare, sunt capabili să depășească piața.
Avantajele și dezavantajele unui IRA autodirect
Avantajele asociate cu un SDIRA se referă la capacitatea proprietarului de cont de a utiliza investiții alternative pentru a realiza alfa într-un mod avantajat fiscal. Dezavantajele includ nivelurile de risc mai ridicate asociate investițiilor alternative, precum și costurile de conformitate și riscurile de conformitate specifice unui SDIRA. Succesul într-un SDIRA depinde în cele din urmă de faptul că proprietarul contului are cunoștințe sau expertize unice concepute pentru a capta randamente care, după ajustarea în funcție de risc, depășesc randamentele pieței.
Cerințe de reglementare și capcane
O temă generală în reglementarea SDIRA este aceea că este interzisă auto-tranzacționarea, în care proprietarul IRA sau alte persoane desemnate folosesc contul în beneficiul personal sau într-un mod care ocolește intenția legii fiscale. Elementele cheie ale reglementării și conformității SDIRA sunt identificarea persoanelor descalificate și tipurile de tranzacții pe care acești oameni nu le pot iniția cu contul. Consecințele încălcării regulilor de tranzacții interzise pot fi severe, inclusiv ca IRS să declare întregul IRA drept impozabil pe piața sa de la începutul anului în care a avut loc tranzacția interzisă, expunând contribuabilul la plata impozitelor amânate anterior și la un procent de 10%. penalizare de retragere anticipată.
În plus față de proprietarul IRA, IRS identifică o „persoană descalificată” ca fiind oricine controlează activele, încasările, plățile și investițiile sau cei care pot influența deciziile de investiții. Această listă include fiduciari ai contului IRA, soțul proprietarului IRA, descendenții liniari și soții descendenților liniari.
Exemple specifice de tranzacții interzise sunt prea numeroase pentru a fi listate, dar există anumite principii generale. Printre aceste principii, IRA nu poate fi folosit pentru a cumpăra acțiuni sau alte active de la o persoană descalificată, a închiria active de la sau către o persoană descalificată, a cumpăra acțiuni într-o corporație în care o persoană descalificată are o participație de control sau să împrumute sau să împrumute de la o persoană descalificată.