Cum să schimbați o scurtă stoarcere

Când prețul unei acțiuni începe să crească rapid, vânzătorii scurți își doresc să iasă, deoarece profitează doar atunci când acțiunile scad. Aceștia se pot confrunta cu pierderi teoretic nelimitate atunci când acțiunile cresc. Cu toate acestea, durerea lor poate fi un câștig scurt. 

Înțelegerea Short Squeezes

Înainte de a putea înțelege stoarcerile scurte, trebuie să înțelegeți cum funcționează vânzarea scurtă.

Dacă un vânzător scurt consideră că o acțiune este supraevaluată  și este posibil ca acțiunile să scadă în preț, pot împrumuta acțiunile printr-un cont de marjă. Vânzătorul scurt va vinde apoi stocul și va păstra încasările din contul de marjă ca garanție. În cele din urmă, vânzătorul va trebui să răscumpere acțiuni. Dacă prețul stocului a scăzut, vânzătorul scurt face bani datorită diferenței dintre prețul stocului vândut pe marjă și prețul redus al acțiunii plătit ulterior. Cu toate acestea, dacă prețul crește, prețul de răscumpărare ar putea crește dincolo de prețul inițial de vânzare, iar vânzătorul scurt va trebui să-l vândă rapid pentru a evita pierderi și mai mari.

Exemplu de Short Squeeze

Să presupunem că Compania C a fost împrumutată în marjă de un comerciant care a vândut apoi 1 acțiune scurtă 00 la 25 USD. Câteva zile mai târziu, prețul acțiunilor Companiei C scade la 5 dolari pe acțiune, determinând comerciantul să îl răscumpere. În acest caz, câștigă 2.000 USD [(25 x 100 USD) – (5 x 100 USD)]. Cu toate acestea, dacă prețul acțiunilor crește, vânzătorul în lipsă este în continuare responsabil pentru prețul acțiunii atunci când este vândut. Deci, dacă traderul cumpără din nou acțiunile la 30 USD în loc de 5 USD ca în exemplul de mai sus, pierderea este de 5 USD pe acțiune sau 500 USD.

Dar dacă există mulți vânzători în lipsă care doresc să cumpere acțiuni înainte de a pierde și mai mulți bani pe măsură ce stocul crește? Într-un astfel de caz, trebuie să concureze între ei într-un anumit sens, pentru că și alții cer să scape de stocul lor – și nu există nicio limită fundamentală pentru cât de mare ar putea urca stocul, deoarece brokerii inițiază apeluri de marjă care obligă pantalonii scurți să cumpere toc peste. Prin urmare, nu există nicio limită a prețului pe care vânzătorul scurt l-ar putea plăti pentru a răscumpăra stocul.

Aici intră stoarcerul scurt și cumpără stocul – în timp ce vânzătorii scurți afectați de panică determină o creștere suplimentară a prețului din cauza cererii pe termen scurt. Un storcător scurt trebuie să învețe nu numai să prezică și să identifice scurgerile scurte, ci și să aleagă momentul potrivit pentru a vinde stocul, care este la sau aproape de vârf.

Prezicerea scurtelor comprimate

Prezicerea unei scurte presiuni presupune interpretarea diagramei medii mobile zilnice și calcularea procentului de dobândă scurt și a raportului de dobândă scurt.

Procentaj scurt de dobândă

Primul predictor care trebuie analizat este procentul  scurt al dobânzii  – numărul acțiunilor scurtate împărțit la numărul acțiunilor restante. De exemplu, dacă există 20.000 de acțiuni ale Companiei A vândute de vânzători în lipsă și 200.000 de acțiuni în circulație, procentul scurt al dobânzii este de 10%. Cu cât este mai mare acest procent, cu atât vor fi mai mulți vânzători scurți care vor concura unul împotriva celuilalt pentru a cumpăra acțiunile înapoi dacă prețul său începe să crească. (Pentru mai multe, a se vedea:  Scurt interes: Ce ne spune.)

Raportul scurt al dobânzii

Rata dobânzii scurte este dobânda scurtă împărțită la volumul mediu de tranzacționare zilnic al acțiunii în cauză. De exemplu, dacă luați 200.000 de acțiuni de stoc scurt și îl împărțiți cu un volum mediu de tranzacționare zilnic de 40.000 de acțiuni, ar dura cinci zile până când vânzătorii în lipsă își vor cumpăra acțiunile.

Cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare probabilitatea ca vânzătorii scurți să contribuie la creșterea prețului. Un raport scurt al dobânzii de cinci sau mai bine este un bun indicator al faptului că vânzătorii scurți ar putea intra în panică și acest lucru poate fi un moment bun pentru a încerca să tranzacționați o scurtă reducere potențială.

Diagramele medii mobile zilnice

Diagramele medii mobile zilnice  arată unde tranzacționează o acțiune pentru o anumită perioadă de timp. Privind o diagramă medie mobilă de 50 de zile (sau mai mult), se va arăta dacă există vârfuri în prețul unei acțiuni. Pentru a vizualiza graficele medii mobile, consultați unul dintre numeroasele programe software disponibile pentru graficare. Acestea vă vor permite să faceți graficul pe graficul stocului ales.

Titlurile știrilor pot declanșa, de asemenea, o scurtă apăsare, așa că rămâneți informat cu privire la ceea ce se întâmplă în câmpul stocului dvs.

Linia de fund

Cronometrarea corectă a unei scurte apăsări poate fi o strategie foarte profitabilă, dar cu acest potențial ridicat de recompensă vine un risc ridicat. Cronometrarea unui vârf nu este un lucru ușor. Un comerciant care dorește să profite de un potențial short squeeze ar trebui să facă un studiu atent al predictorilor short squeeze, incluzând dobânda scurtă, rata dobânzii scurte, mediile mobile zilnice și tendințele industriei.