S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)

Ce este S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)?

S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) este un indice în timp real care reflectă așteptările investitorilor cu privire la volatilitate în următoarele 30 de zile în S & P / ASX 200, indicele de capital de referință australian.

S & P / ASX 200 VIX este utilizat în principal ca barometru al sentimentului pieței. Ca și în cazul altor indici de volatilitate, un A-VIX relativ ridicat reflectă așteptările incerte ale investitorilor și intervale de tranzacționare mai largi, în timp ce un A-VIX mai mic sugerează încrederea investitorilor și intervale de tranzacționare mai restrânse.

Chei de luat masa

• S & P / ASX 200 VIX, cunoscut sub numele de A-VIX, este un indice care măsoară modul în care investitorii volatili cred că S & P / ASX 200, indicele de capital de referință al Australiei, va deveni în următoarele 30 de zile.
• Este un indicator de perspectivă al sentimentului pieței australiene care este utilizat în principal de comercianți, în special de cei care folosesc strategii de sincronizare a pieței, comparativ cu investitorii pe termen mai lung.
• La fel ca alți indici VIX din întreaga lume, un A-VIX mai mare se corelează cu o incertitudine mai mare a investitorilor și fluctuații probabile în tranzacționare; o citire mai mică sugerează o încredere mai mare a investitorilor și intervale de tranzacționare mai restrânse.

Cum funcționează S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)

S & P / ASX 200 VIX (A-VIX) valorifică prețurile medii pentru opțiunile put și call pe index pentru a calcula o medie ponderată a volatilității implicite a acestor opțiuni. Indicele interpolează volatilitatea opțiunilor cele mai apropiate de scadență, în raport cu cele ale opțiunilor cele mai îndepărtate de scadență, pentru a obține o indicație de 30 de zile a volatilității așteptate în valoarea de referință a capitalului propriu.

La fel ca alți indici VIX, A-VIX afișează o corelație negativă puternică cu indicele S & P / ASX 200 subiacent, permițând participanților de pe piață să își poziționeze portofoliile pentru modificările anticipate ale pieței. Lansarea futures-urilor S & P / ASX 200 VIX în octombrie 2013 a permis traderilor să speculeze direct cu privire la modificările preconizate ale volatilității pieței de capital australiene într-o singură tranzacție.

Înțelegerea S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)

Indicele S & P / ASX 200 acoperă aproximativ 80% din capitalizarea pieței de capital australiene și găzduiește giganți minieri globali precum BHP Billiton și Rio Tinto, precum și bănci mari precum Commonwealth Bank Australia și ANZ Banking Group.

ASX-ul de bază este un grup de schimb integrat pe verticală, care este printre cele mai mari din lume în ceea ce privește capitalizarea pieței.

Puncte pro și contra S & P / ASX 200 VIX (A-VIX)

A-VIX tinde să fie mai anticipativ decât alți indici care reflectă nivelul actual de volatilitate într-un indice subiacent.

Adunarea volatilității implicite pentru fiecare componentă a indicelui proiectează opinia participanților la piață despre cât de mult se așteaptă ca prețul global al indicelui să se schimbe în viitorul apropiat. Acest lucru permite traderilor să speculeze dacă volatilitatea va fi mai mică sau mai mare decât așteptările, de exemplu. De asemenea, permite comercianților contrari să se poziționeze pentru posibile inversări ale pieței, fie în A-VIX, fie în ASX 200, atunci când A-VIX reflectă sentimentul extrem, fie în sens invers, fie în sens invers.

consideratii speciale

Cu toate acestea, A-VIX este utilizat mai ales de comercianți, spre deosebire de investitori. Investitorii de pe piața bursieră australiană cu strategii care încorporează calendarul pieței pot urmări A-VIX pentru indicii despre ceea ce s-ar putea întâmpla cu indicele de bază în următoarele săptămâni. Cu toate acestea, mulți tind să ignore astfel de semnale pe termen scurt, preferând să rămână cu analize fundamentale care tind să se concentreze pe termen lung. Din acest motiv, puțini includ formal A-VIX în abordările lor de investiții.