Fondurile SRI și 401 (k) dvs.: Ce trebuie să știți
Investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) au existat de zeci de ani, dar a fost lent să pătrundă pe piața planurilor de pensionare sponsorizate de angajator. Acest lucru a fost parțial rezultatul unei opinii a Departamentului Muncii (DOL) lansată în 2008, care indica faptul că investițiile participanților în sectorul responsabil social ar trebui să fie „rare”. Această opinie a descurajat mulți furnizori de planuri să includă aceste opțiuni pentru participanții lor. De atunci, majoritatea investițiilor SRI s-au limitat la conturile de retail și IRA-urile.
Dar vremurile se schimbă. DOL a emis noi orientări în 2015, care le-au permis fiduciarilor să utilizeze considerațiile de mediu, societale și de guvernanță (ESG) ca „breakbreak” atunci când se compară investițiile egale. Și mai recent, DOL și-a actualizat orientările pentru a recunoaște că fiduciarii pot aplica în mod proactiv factorii ESG atunci când iau decizii de investiții, cu condiția să se concentreze pe meritul economic.
Se caută: alternative responsabile din punct de vedere social
Pe măsură ce investitorii cu amănuntul și participanții la planul de pensionare au devenit mai cunoscuți și sofisticați în ultimii ani, a crescut și cererea de opțiuni de investiții care reflectă valorile lor. Un sondaj realizat de LGT, un grup bancar și de gestionare a activelor condus de familia regală din Liechtenstein, în 2017 a arătat că 55% dintre respondenții la planul său au oferit alternative de investiții responsabile social. Și Forumul pentru investiții durabile și responsabile a arătat că baza activelor din acest sector a crescut în ultimii ani: 639 miliarde dolari în 1995;2,7 trilioane de dolari în 2007;6,57 trilioane de dolari în 2014,8,72 trilioane de dolari în 2016 și12 trilioane de dolari în 2018.67 Astfel de fonduri pot examina companiile pentru o varietate de criterii, cum ar fi mediul, preocupările religioase și multe altele.
Aprobare DOL
Departamentul Muncii a emis un nou aviz cu privire la SRI la sfârșitul anului 2015, ca urmare a acestei creșteri.În comunicat, secretarul muncii SUA, Thomas Perez, a subliniat că DOL nu are nimic împotriva acestor investiții, atâta timp cât îndeplinesc aceleași criterii fiduciare ca orice alt tip de garanție oferit în planurile calificate. DOL a recunoscut că avizul său din 2008 a „descurajat în mod nejustificat” sponsorii planului să includă ofertele SRI în planurile lor.
Un sondaj realizat în 2015 de Calvert Investments arată, de asemenea, că marea majoritate a participanților la planurile de pensionare doresc astăzi alternative responsabile din punct de vedere social în cadrul planurilor lor de pensionare. Sondajul a acoperit 1.200 de participanți la plan și 300 de neparticipanți eligibili, unde 87% dintre ei erau interesați de oferte de investiții care să corespundă valorilor lor personale și peste 80% au declarat că vor investi în astfel de oferte dacă ar fi disponibile. Peste jumătate dintre aceștia au spus, de asemenea, că vor fi mai susceptibili de a participa la un plan sponsorizat de angajator, dacă acesta va oferi oferte SRI.
Aceste cifre vorbesc despre creșterea rapidă a industriei SRI și popularitatea acesteia atât în rândul participanților la planul de pensionare, cât și al investitorilor cu amănuntul. Datele de la BrightScope au arătat că, chiar și în 2009, ofertele SRI au fost găsite în doar 9% din fondurile care au fost sondate. O parte din motivul acestei creșteri poate proveni din generația milenară, care a demonstrat o predispoziție mult mai mare de a investi în oferte care se potrivesc cu filozofiile și stilurile lor de viață. Această generație s-a dovedit a fi mult mai globală și mai ecologică decât predecesorii săi, iar fondurile care se concentrează asupra companiilor care au evidențe ecologice curate au înregistrat o creștere a sentimentului consumatorilor în ultimii ani. Planurile la entitățile nonprofit sunt, de asemenea, de peste două ori mai susceptibile de a oferi alternative SRI decât omologii lor pentru profit, potrivit unui studiu realizat de Asset International.
Evidența SRI
Un alt motiv pentru care investițiile responsabile din punct de vedere social a devenit mai popular este faptul că un număr mai mare de fonduri SRI au avut rezultate bune în ultimii ani. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) a înregistrat o rentabilitate medie de 10,48% în ultimii cinci ani, iar Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) a crescut cu o medie de 10,28% în ultimii trei ani. Alte familii de fonduri, cum ar fi Grupul Timothy, o firmă de investiții care oferă fonduri care investesc în companii care îmbrățișează valorile iudeo-creștine, au și fonduri care au dat rezultate bune în ultimii ani, cum ar fi fondul lor cu valoare mare / medie (TLVAX) ).
Linia de fund
Investițiile responsabile din punct de vedere social devin rapid un sector principal pe piața financiară. Sponsorii calificați ai planurilor care au evitat ofertele SRI în planurile lor ar fi înțelept să se gândească din nou, deoarece baza de active a acestor fonduri a crescut exponențial în ultimii ani. Acum există destule tipuri diferite de SRI pentru a facilita crearea de portofolii întregi pentru clienții care doresc să se abțină absolut de la sprijinirea financiară a anumitor tipuri de companii. Dar clienții trebuie să-și facă temele pentru a se asigura că SRI-urile pe care le achiziționează au criterii de screening care să corespundă exact valorilor lor, astfel încât nu există nicio șansă de a deține în mod accidental acțiuni ale unei companii care se ocupă de activități pe care le dezaprobă.