Ce cauzează o mișcare semnificativă pe piața bursieră?
Există un număr aproape infinit de factori care pot determina bursa să se deplaseze semnificativ într-o direcție sau alta, inclusiv date economice, evenimente geopolitice și sentimentul pieței.
Sentimentul pieței
De exemplu, prăbușirea acțiunilor tehnologice la începutul anilor 2000 a fost rezultatul unei bule în acțiunile dotcom, deoarece investitorii erau euforici cu privire la piață și speculau irațional. Dacă investitorii își valorifică investițiile, există un risc considerabil că ar putea exista o spirală descendentă dacă piața se deplasează într-o direcție nedorită. Investitorii pot fi obligați să vândă acțiuni, ceea ce duce la scăderea prețurilor.
Toate mișcările bursiere au un lucru în comun. Catalizatorul este o schimbare a cererii și ofertei pentru stocuri.
Factori economici
Pentru ca orice mișcare de piață să apară, fie în sus, fie în jos, trebuie să existe o schimbare semnificativă a cererii și ofertei. Cererea de a deține acțiuni create de investitori lungi este întâmpinată cu oferta creată de vânzătorii care închid poziții sau scurte.
Creșterea ratelor dobânzii poate exercita o presiune descendentă asupra trusturilor de investiții imobiliare (REIT) și poate încetini piața imobiliară. Ratele mai mari ale dobânzii înseamnă costuri mai mari ale împrumuturilor care încetinesc activitatea de cumpărare și determină scăderea prețurilor acțiunilor. Modificările reglementărilor fiscale, cum ar fi recentaLege privind reducerile fiscale și locurile de muncă (TCJA) din 2017, au avut în mare măsură un efect pozitiv asupra mișcărilor de acțiuni, deoarece investitorii și corporațiile au mai multe resurse de cheltuit pe acțiuni.
Creșterile de impozite, pe de altă parte, înseamnă de obicei că investitorii au mai puțini bani de pus pe piață, ceea ce are un efect negativ asupra prețurilor – sau că firmele au mai puțini bani ca profit.
Efectul cererii și ofertei
Pur și simplu, oferta este numărul de acțiuni pe care oamenii doresc să le vândă, iar cererea este numărul de acțiuni pe care oamenii doresc să le cumpere. Când există o diferență între aceste două grupuri, prețurile de pe piață se mișcă; cu cât diferența dintre cerere și ofertă este mai mare, cu atât mișcarea va fi mai semnificativă.
De exemplu, să presupunem că o companie individuală tranzacționează cu 15% din veniturile pozitive. Motivul prețului mai mare al acțiunilor este creșterea numărului de persoane care doresc să cumpere aceste acțiuni.
Această diferență între cererea și oferta unui stoc determină creșterea prețului acțiunii până la atingerea unui echilibru. Amintiți-vă că, în acest caz, mai mulți oameni caută să cumpere acțiuni decât să le vândă. Drept urmare, cumpărătorii trebuie să liciteze prețul acțiunilor mai mare pentru a-i determina pe vânzători să se despartă de ei.
Același scenariu apare atunci când piața generală se mișcă: există mai mulți cumpărători / vânzători de companii pe piață decât vânzătorii / cumpărătorii care trimit prețul companiilor în sus / în jos, împreună cu piața generală. La urma urmei, piața de valori în sine este doar o colecție de companii individuale.
Exemplu al efectului ofertei și cererii
La 17 septembrie 2001, media industrială Dow Jones (DJIA) sa tranzacționat în scădere cu 7,1%, ceea ce a fost una dintre cele mai mari pierderi de o zi pe care le-a suferit vreodată indicele. Miscarea uriașă a pieței a fost o reacție la atacurile teroriste împotriva Statelor Unite care au avut loc cu o săptămână mai devreme.
DJIA a negociat din cauza incertitudinii crescute cu privire la viitor, inclusiv a posibilității mai multor atacuri teroriste sau chiar a unui război. Această incertitudine a făcut ca mai mulți oameni să iasă din piață decât în piață, iar prețurile acțiunilor au scăzut ca răspuns la scăderea mare a cererii.