Planul de economisire a stocurilor
Ce este un plan de economisire a stocurilor?
Într-un plan de economii de stocuri, anumite provincii canadiene oferă credite fiscale rezidenților care cumpără oferte publice inițiale ( IPO ) ale companiilor locale. Planurile de economii de acțiuni sunt concepute pentru a încuraja persoanele cu venituri medii și mari să investească în economiile provinciale pentru a promova creșterea afacerilor locale. Există, de asemenea, planuri de economii de acțiuni în alte țări, dar acestea sunt ușor diferite. De exemplu, termenul „plan de economii de acțiuni” descrie un tip de program de investiții în valoare de dolari ( DCA ) utilizat în Hong Kong.
Chei de luat masa
- Într-un plan de economii de stocuri, anumite provincii canadiene oferă credite fiscale rezidenților care cumpără oferte publice inițiale (IPO) ale companiilor locale.
- În timp ce planuri similare există în mai multe țări, cele mai cunoscute planuri de economii de acțiuni sunt în provinciile canadiene, cum ar fi Alberta, Ontario și Quebec.
- Avantajele fiscale ale unui plan de economii de acțiuni pentru investitori sunt evidente, dar există și alte beneficii.
- De departe, cel mai important dezavantaj al unui plan de economii de acțiuni pentru investitori este lipsa diversificării.
Înțelegerea planurilor de economisire a stocurilor
În timp ce planuri similare există în mai multe țări, cele mai cunoscute planuri de economii de acțiuni sunt în provinciile canadiene, cum ar fi Alberta, Ontario și Quebec. Provinciile canadiene au propriile lor planuri unice de economisire a stocurilor. Planul de economisire a stocurilor din Quebec (QSSP) a fost lansat în 1979 și este planul pentru provincia canadiană Quebec. Acest plan special oferă beneficii fiscale rezidenților din Quebec care cumpără noi emisiuni de acțiuni de la companii locale din Quebec. În martie 2012, acțiunile Nemaska Lithium, o companie de explorare și dezvoltare din regiunea golfului James James din Quebec, au fost listate ca „acțiuni valabile” și au fost calificate pentru planul de economii de acțiuni al provinciei. Un alt plan major canadian de economii de acțiuni este Alberta Stock Savings Plan (ASSP) – un program care a intrat în vigoare, începând cu 1 februarie 1986.
În general, participanții la planul de economii de acțiuni pot aloca până la 10% din câștigurile lor pentru achiziționarea de acțiuni calificate. Investitorii interesați ar trebui să contacteze mai întâi brokeri calificați pentru a se asigura că sunt eligibili să contribuie la program. În acest caz, dealerul ar organiza un plan în numele investitorului și ar asigura acțiuni eligibile în numele investitorului. Acest broker-dealer ar fi responsabil pentru menținerea contului, înregistrarea tuturor tranzacțiilor și furnizarea investitorilor cu declarații anuale. Declarațiile raportează elemente precum costurile de achiziție, creditul fiscal potențial maxim pentru acțiunile eligibile achiziționate și costul de dispunere a tuturor acțiunilor retrase dintr-un plan în cursul anului.
Participanții la planul de economii de acțiuni pot investi doar în „acțiuni eligibile” ale corporațiilor, care trebuie să dobândească certificate de eligibilitate. O corporație poate obține o astfel de documentație solicitând trezorierului său provincial corespunzător. De asemenea, compania trebuie să îndeplinească criterii specifice. Dacă se acordă un certificat, acesta va clasifica corporația ca fiind o companie „emergentă”, „matură” sau „în expansiune”, în funcție de activele sale curente și de profilul de venituri.
Criteriile de eligibilitate stabilesc limite substanțiale pentru care companiile se califică pentru planuri de economii de acțiuni.
Avantajele planurilor de economisire a stocurilor
Avantajele fiscale ale unui plan de economii de acțiuni pentru investitori sunt evidente, dar există și alte beneficii. Canada este una dintre cele mai stabile și prospere țări din lume. Deci, canadienii pot evita riscurile politice ale investițiilor în țări mai puțin stabile făcând investiții locale în planuri de economii de acțiuni. Companiile acoperite de planurile de economii de acțiuni sunt locale, tind să fie mici și sunt adesea noi. Această combinație înseamnă că investitorii au o influență mai mare asupra companiilor.
Planurile de economii de stocuri oferă, de asemenea, beneficii pentru guvernele provinciale. Deși pierd veniturile din impozite acordând reduceri fiscale planurilor de economii de acțiuni, primesc și mai mulți bani din cauza investițiilor sporite în economie. Mai multe investiții înseamnă mai mult capital, ceea ce crește productivitatea muncii. Într-o economie de piață, forța de muncă își câștigă produsul marginal, deci o productivitate mai mare duce la creșterea salariilor. Salariile mai mari cresc, de asemenea, direct veniturile din impozitul pe venit pentru guvernele provinciale. Mai multe venituri pot reduce, de asemenea, cererea de programe sociale și pot reduce cheltuielile guvernamentale.
Critica planurilor de economisire a stocurilor
De departe, cel mai important dezavantaj al unui plan de economii de acțiuni pentru investitori este lipsa diversificării. De exemplu, economia Alberta depinde în mare măsură de industria petrolieră. Rezultă că investițiile locale necesare pentru a profita de planul de economisire a stocurilor din Alberta depind și de prețurile petrolului. Prăbușirea prețurilor la petrol la începutul anului 2020 investițiile de petrol profund afectate, cu mult mai mult decât piața de capital în ansamblu.
Mai mult, faptul că investițiile în planul de economii de acțiuni sunt concentrate în economia locală creează riscuri suplimentare. Dacă economia locală se descurcă slab, investitorii ar putea să-și piardă locurile de muncă și să-și vândă investițiile locale atunci când prețurile pieței sunt scăzute pentru a plăti cheltuielile. Astfel de situații fac dificilă urmărirea unei strategii de cumpărare și deținere cu un plan de economii de acțiuni.