Default strategic
Ce este un implicit strategic?
O lipsă strategică este o decizie deliberată a unui împrumutat de a nu mai plăti o datorie. Decizia este luată de debitor, nu de creditor. Opțiunea de neplată strategică este în mod obișnuit aleasă de deținătorii de ipoteci de proprietăți rezidențiale sau comerciale care au analizat costurile și beneficiile neîndeplinirii obligațiilor decât să continue să efectueze plăți și au găsit-o mai benefică pentru neplată.
Chei de luat masa
- O lipsă strategică este o decizie a unui împrumutat de a opri rambursarea unei obligații ipotecare.
- Decizia se ia în mod obișnuit atunci când valoarea de piață a unei proprietăți a scăzut sub suma datorată pentru ipotecă.
- În loc să aștepte schimbarea condițiilor, titularul ipotecii se îndepărtează de proprietate și de datorie.
Înțelegerea implicitului strategic
Împrumutatul care se implică în mod strategic în mod normal are o ipotecă asupra unei proprietăți care este „ subacvatică ”. Adică, proprietatea valorează mai puțini bani dacă este vândută decât datorează debitorul pe ipotecă. În multe cazuri, persoana sau afacerea care implică defecte strategice se află într-o anumită dificultate financiară și nu poate sau nu dorește să o rezolve până când condițiile pieței sau propriile situații financiare se îmbunătățesc.
Prin urmare, împrumutatul poate decide că nerambursarea strategică este o decizie financiară mai bună decât continuarea plății ipotecii. Este o modalitate prin care proprietarii de proprietăți își pot reduce pierderile atunci când valoarea proprietății lor scade sub suma pe care o datorează.
„Jingle Mail”
Jargonul împrumutătorilor pentru cheile proprietăților care sunt trimise înapoi la bancă de deținătorii de credite ipotecare.
Bancherii îi cheamă pe proprietarii de case care folosesc această strategie. Procesul de efectuare a unei impliciri strategice este denumit în mod obișnuit jingle mail, întrucât cei obișnuiți își trimit cheile la bancă atunci când își abandonează proprietățile.
Cine folosește valorile implicite strategice?
Implicitile strategice ale proprietarilor individuali au fost frecvente în anii care au urmat exploziei bulei imobiliare din SUA în 2006-2007 și a Marii recesiuni care a urmat-o. Au rămas obișnuiți câțiva ani după aceea, în special în regiunile cele mai afectate, unde valorile locuințelor nu au reușit să se recupereze suficient de repede pentru a elibera mulți debitori de povara echității negative.
În perioadele economice dificile, implicitele strategii sunt, de asemenea, frecvente în rândul împrumuturilor de afaceri și corporative care văd că valoarea proprietăților de investiții scade. De exemplu, în 2010, dezvoltatorii imobiliari Tishman Speyer Properties și BlackRock Realty s-au implicat în mod strategic la ipotecile în valoare de 4,4 miliarde de dolari pe care le dețineau pentru două complexe de apartamente din Manhattan. Proprietățile scăzuseră în valoare cu mai mult de jumătate.
Consecințele implicitei strategice
Defectarea strategică poate fi o ultimă soluție pentru un debitor care se află într-o suferință financiară severă. Poate oferi o evadare dintr-o spirală descendentă, eliberând debitorul de o obligație copleșitoare.
Inevitabil, acesta provoacă, de asemenea, daune substanțiale ratingului de credit al contravenientului strategic. Deținătorul de ipotecă se poate aștepta să piardă cel puțin 100 de puncte din ratingul său de credit ca urmare a neplății strategice.
Defectarea proprietății comerciale are un impact similar asupra unei afaceri sau investitori. Un istoric al neîndeplinirii obligațiilor face mai dificil și mai scump pentru companie obținerea de noi credite.
Debitorii care nu se află deja în dificultate financiară pot planifica o lipsă strategică prin economisirea de bani, deschiderea de noi carduri de credit sau contractarea unui împrumut auto nou sau chiar un credit ipotecar pe o altă proprietate înainte de a opta pentru o lipsă strategică.