Închiriere sintetică
Ce este un contract de închiriere sintetică?
Un contract de leasing sintetic este un contract de leasing operațional în afara bilanțului, prin care o entitate cu scop special, înființată de compania operativă sau de către compania-mamă, achiziționează un activ și apoi îl închiriază înapoi companiei care operează. De leasing sintetic este popular în rândul companiilor cotate la bursă, care caută să îmbunătățească datoriile la rate de capital ca activul este prezentat în bilanțul entității cu scop special și cheltuieli, pe / compania care exploatează mamă declarația de venit.
Cum funcționează un contract de închiriere sintetică
Cu un contract de leasing sintetic, entitatea cu scop special tratează contractul de leasing ca un contract de leasing de capital în scopuri fiscale și percepe cheltuielile cu amortizarea din câștigurile sale. În esență, leasingul sintetic permite unei companii să închirieze un activ pentru sine. Cu toate acestea, activul nu apare în bilanțul companiei-mamă. În schimb, compania-mamă îl tratează ca un leasing operațional în scopuri contabile, înregistrându-l ca o cheltuială în contul de profit și pierdere.
Chei de luat masa
- Un leasing sintetic este un leasing operațional în cadrul căruia o entitate cu scop special, deținută de o companie-mamă, achiziționează un activ și îl închiriază societății care operează.
- Activul este deținut de locator în scopuri contabile, dar este deținut de locatar în scopuri fiscale.
- Pentru compania-mamă / locatar, deprecierea activului nu afectează venitul net, așa cum se arată în contul de profit și pierdere.
- Cu toate acestea, locatarul poate solicita deduceri din amortizare în scopuri fiscale.
Structura contractului de leasing sintetic permite unei companii să controleze proprietățile imobiliare fără a fi obligată să arate imobilul ca un activ în situațiile financiare. După criza Enron, legile s-au înăsprit și prevalența contractelor de leasing sintetic a scăzut. Cu toate acestea, aceștia fac o revenire pentru entitățile care au resursele pentru a naviga în noul peisaj de reglementare.
Beneficiile contractelor de leasing sintetic
Contractele de leasing sintetic oferă opțiuni de finanțare sofisticate, precum și alte beneficii. Proprietatea imobiliară nu este înregistrată în bilanțul societății care operează, totuși sunt recunoscute beneficiile pentru amortizare. În scopuri fiscale, locatarul este recunoscut ca proprietar, ceea ce îi permite să solicite deduceri pentru dobândă (partea de dobândă a plăților de leasing) și amortizare. Cu toate acestea, deoarece proprietatea nu este un activ al locatarului / companiei care operează, deprecierea acestuia nu va reduce venitul net din contul de profit și pierdere, creând o poziție mai favorabilă cu acționarii și potențialii investitori. În cadrul unui contract de leasing sintetic, locatarul are libertatea de a selecta activul și de a lua decizii executive cu privire la construcția și îmbunătățirile acestuia; de asemenea, plățile de leasing sunt relativ mici comparativ cu cele ale unui contract de leasing convențional. În general, locatarul beneficiază de rapoarte financiare îmbunătățite, beneficii fiscale și control deplin asupra modului în care este utilizat activul: un scenariu de ambele lumi.
Leasing tradițional vs. Leasing sintetic
În cadrul unui contract de închiriere tradițional, locatorul păstrează controlul deplin asupra modului în care este utilizată proprietatea și este de obicei responsabil pentru îmbunătățiri; cu toate acestea, unele dispoziții de închiriere permit locatarilor să modifice proprietatea pentru a se potrivi nevoilor afacerii. Toate beneficiile, cheltuielile și responsabilitățile (de exemplu, impozite) asociate cu proprietatea activelor sunt asumate de locator. Pur și simplu, locatorul este proprietarul în scopuri fiscale și contabile. Locatarul nu are niciun interes asupra proprietății, în afară de ceea ce este dat de leasingul operațional.