Tranzactie tactica
Ce este tranzacționarea tactică?
Tranzacționarea tactică (sau alocarea tactică a activelor) este un stil de investiții pe termen relativ scurt bazat pe tendințele anticipate ale pieței. Tranzacționarea tactică implică luarea de poziții lungi sau scurte într-o gamă largă de piețe, de la acțiuni și venituri fixe la mărfuri și valute. Portofoliile diversificate pe termen lung vor include adesea o suprapunere tactică de tranzacționare, care implică alocarea unei părți din portofoliu tranzacțiilor pe termen scurt și mediu, pentru a spori rentabilitățile totale ale portofoliului.
Alocarea tactică a activelor poate fi contrastată cu alocarea strategică a activelor.
Cum de tranzacționare tactică
Tranzacționarea tactică este un stil de management activ în care accentul se poate concentra în general pe tendințe, mai degrabă decât pe analiza fundamentală pe termen lung. De obicei, analiza tehnică este mai mult o considerație importantă în strategiile de tranzacționare tactice, deoarece poate fi utilă în urmărirea tendințelor prețurilor și determinarea punctelor optime de intrare și ieșire.
Comercianții tactici pot căuta să exploateze anomaliile pieței sau să-și urmeze mai responsabil investițiile într-o strategie activă care ia în considerare schimbările semnificative în mediul de investiții. Oricare ar fi scopul, datorită naturii pe termen scurt a tranzacționării tactice, aceste tipuri de investitori vor alege în mod obișnuit să utilizeze atât analize tehnice, cât și fundamentale în deciziile lor de investiții.
Chei de luat masa
- Tranzacționarea tactică implică decizii de investiții pe termen scurt bazate pe mișcări anticipate ale prețurilor pe termen scurt într-o garanție.
- Tranzacția tactică poate implica pariuri lungi sau scurte într-o gamă largă de piețe și clase de active, pe măsură ce apar oportunități.
- Tranzacția tactică este, în general, mai complexă și poate implica riscuri mai mari decât strategiile standard de tranzacționare pe termen lung și deseori necesită mult mai multă atenție și analiză.
Considerații tactice de tranzacționare
Comercianții tactici caută de obicei să implementeze strategii de tranzacționare mai active decât să cumpere și să dețină. Acest tip de tranzacționare poate fi important atunci când investiți în investiții ciclice care pot fluctua substanțial în diferite medii de investiții. De asemenea, este utilizat de investitorii care caută să identifice oportunitățile de profit scurte până la intermediare care apar pe piețe pe măsură ce apar noi evoluții.
Tranzacția tactică este în general mai complexă și poate implica riscuri mai mari decât strategiile standard de tranzacționare pe termen lung. Tranzacționarea tactică poate avea, de asemenea, implicații fiscale care impun investitorului să își extindă analiza de due diligence pentru a integra impozitele pe câștigurile de capital.
Comercianții tactici pot urma evoluțiile unei companii care influențează valoarea sa fundamentală intrinsecă, cum ar fi vânzările, veniturile și câștigurile. Atunci când încearcă să programeze o investiție pentru a profita de modul în care evoluțiile afectează prețul acțiunilor, investitorul poate utiliza și diagramele tehnice. Graficele tehnice pot prezenta o mare varietate de tipare, canale, tendințe și intervale de prețuri care pot fi utilizate la discreția investitorului pentru a identifica punctele de intrare și ieșire profitabile. În general, traderii tactici vor folosi de obicei o gamă mai largă de resurse în deciziile lor de investiții pentru a identifica atât oportunitățile de profit scurte, cât și cele intermediare. De asemenea, pot lua atât poziții scurte, cât și lungi, în funcție de modul lor de vedere asupra modului în care evoluțiile pieței afectează investițiile potențiale.
Oportunități și strategii de tranzacționare tactică
Pe piețele globale există mai mulți catalizatori economici fundamentali despre care se știe că au efecte specifice asupra prețurilor de securitate. Politicile suverane ale ratei dobânzii sunt unul dintre cei mai frecvenți catalizatori pentru schimbările pieței la nivel global. Guvernele ajustează ratele de împrumut interbancare pentru a sprijini împrumuturile de credit pentru agențiile guvernamentale, companiile din sectorul privat și persoanele fizice. Atunci când aceste rate cresc, emiterea de noi investiții cu venit fix este mai atractivă pentru investitori. Atunci când aceste rate scad, acestea pot permite companiilor să își reducă costul de capital, ceea ce le poate îmbunătăți veniturile din linia de jos. Urmărirea ratelor dobânzii federale și a tendințelor ratei dobânzii poate fi o evoluție importantă pe care comercianții tactici o analizează pentru a se asigura că portofoliile lor sunt aliniate în mod corespunzător cu mediul actual de investiții. Există, de asemenea, mulți alți catalizatori pe piață, cum ar fi tendințele condițiilor pieței muncii, tarifele internaționale revizuite, negocierile globale privind producția de petrol, nivelurile variate ale producției de mărfuri metalice și nivelurile variate ale producției de mărfuri agricole.
Pentru a gestiona instituțional numeroasele variabile care afectează mediile de piață, sunt utilizate strategii globale de investiții macro. Strategiile macro și globale de investiții macro sunt cele mai cuprinzătoare tipuri de strategii tactice de tranzacționare. Aceste strategii sunt utilizate de fondurile speculative și sunt disponibile și prin intermediul strategiilor de fond gestionate tranzacționate public. Strategiile macro urmăresc să gestioneze un portofoliu cu scopul de a identifica și de a profita de investițiile tactice în jurul schimbărilor macroeconomice pe care managerul de investiții se așteaptă să le afecteze anumite investiții într-un mod pozitiv sau negativ. Strategiile macro pot folosi atât pozițiile scurte, cât și cele lungi pentru a profita de toate tipurile de schimbări care apar pe piața de investiții.