Ghid de analiză tehnică

Ce este analiza tehnică?

Analiza tehnică este studiul datelor istorice ale pieței, inclusiv prețul și volumul. Folosind informații din psihologia pieței, economia comportamentală și analiza cantitativă, analiștii tehnici își propun să utilizeze performanțele anterioare pentru a prezice comportamentul viitor al pieței. Cele mai frecvente două forme de analiză tehnică sunt tiparele graficelor și indicatorii tehnici (statistici).

Chei de luat masa

• Analiza tehnică încearcă să prezică mișcările viitoare ale prețurilor, oferind comercianților informațiile necesare pentru a obține profit.
• Comercianții aplică instrumente de analiză tehnică graficelor pentru a identifica punctele de intrare și ieșire pentru tranzacții potențiale.
• O ipoteză de bază a analizei tehnice este că piața a procesat toate informațiile disponibile și că aceasta este reflectată în graficul prețurilor.

Ce vă spune analiza tehnică?

Analiza tehnică este un termen general pentru o varietate de strategii care depind de interpretarea acțiunii de preț dintr-un stoc. Majoritatea analizelor tehnice se concentrează pe determinarea dacă o tendință actuală va continua sau nu și, dacă nu, când se va inversa. Unii analiști tehnici jură pe linii de tendință, alții folosesc formațiuni de sfeșnice și totuși alții preferă benzi și cutii create printr-o vizualizare matematică. Majoritatea analiștilor tehnici folosesc o combinație de instrumente pentru a recunoaște potențialele puncte de intrare și ieșire pentru tranzacții. O formare a graficului poate indica un punct de intrare pentru un vânzător scurt, de exemplu, dar comerciantul va analiza mediile mobile pentru diferite perioade de timp pentru a confirma că este posibilă o defecțiune.

O scurtă istorie a analizei tehnice

Analiza tehnică a stocurilor și tendințelor a fost utilizată de sute de ani.În Europa, Joseph de la Vega a adoptat tehnici timpurii de analiză tehnică pentru a prezice piețele olandeze în secolul al XVII-lea. Cu toate acestea, în forma sa modernă, analiza tehnică îi este datorată în mare măsură luiCharles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould șimultor altora – inclusiv un dansator de sală pe nume Nicolas Darvas. Acești oameni au reprezentat o nouă perspectivă asupra pieței ca o maree care este cel mai bine măsurată în maxime și minime pe o diagramă, mai degrabă decât în ​​particularitățile companiei subiacente. Colecția diversă de teorii de la analiștii tehnici timpurii a fost adunată și formalizată în 1948 odată cu publicarea Analizei tehnice a tendințelor stocurilor de Robert D. Edwards și John Magee.

Modelele cu sfeșnice datează de la comercianții japonezi dornici să detecteze tiparele de tranzacționare pentru recoltele lor de orez. Studierea acestor tipare antice a devenit populară în anii 1990 în SUA odată cu apariția tranzacționării pe internet. Investitorii au analizat graficele istorice de acțiuni dornice să descopere noi modele de utilizare atunci când recomandă tranzacții. Modelele de inversare a sfeșnicelor, în special, sunt extrem de importante pentru identificarea investitorilor și există mai multe alte modele de diagramă a sfeșnicelor utilizate în mod obișnuit. Doji și Engulfing sunt toate folosite pentru a prezice o inversare de urs iminent.

Cum se folosește analiza tehnică

Principiul de bază care stă la baza analizei tehnice este că prețul pieței reflectă toate informațiile disponibile care ar putea avea impact pe o piață. Ca urmare, nu este nevoie să ne uităm la evoluțiile economice, fundamentale sau noi, deoarece acestea sunt deja evaluate la un anumit titlu. Analiștii tehnici cred în general că prețurile se mișcă în tendințe, iar istoria tinde să se repete atunci când vine vorba de psihologia generală a pieței. Cele două tipuri majore de analize tehnice sunt tiparele graficelor și indicatorii tehnici (statistici).

Modelele de diagrame sunt o formă subiectivă de analiză tehnică în care tehnicienii încearcă să identifice domeniile de sprijin și rezistență pe o diagramă, analizând modele specifice. Aceste tipare, susținute de factori psihologici, sunt concepute pentru a prezice direcția prețurilor, după o defalcare sau o defalcare dintr-un anumit punct de timp și timp. De exemplu, un model de diagramă triunghi ascendentă este un model de diagramă alcista care arată o zonă cheie de rezistență. O ieșire din această rezistență ar putea duce la o mișcare semnificativă, cu un volum mare mai mare.

Indicatorii tehnici sunt o formă statistică de analiză tehnică în care tehnicienii aplică diverse formule matematice prețurilor și volumelor. Cei mai obișnuiți indicatori tehnici sunt mediile mobile, care netezesc datele despre prețuri pentru a facilita detectarea tendințelor. Indicatorii tehnici mai complecși includ divergența de convergență a mediei mobile (MACD), care analizează interacțiunea dintre mai multe medii mobile. Multe sisteme de tranzacționare se bazează pe indicatori tehnici, deoarece pot fi calculate cantitativ.

Diferența dintre analiza tehnică și analiza fundamentală

Analiza fundamentală și analiza tehnică sunt cele două mari facțiuni din domeniul finanțelor. În timp ce analiștii tehnici consideră că cea mai bună abordare este de a urma tendința pe măsură ce se formează prin acțiunea pe piață, analiștii fundamentali consideră că piața trece deseori cu vederea. Analiștii fundamentali vor ignora tendințele graficului în favoarea cercetării bilanțului și a profilului de piață al unei companii în căutarea unei valori intrinseci care nu se reflectă în prezent în preț. Există multe exemple de investitori de succes care utilizează analize fundamentale sau tehnice pentru a-și ghida tranzacționarea și chiar și cei care încorporează elemente ale ambelor. În ansamblu, totuși, analiza tehnică se pretează la un ritm de investiție mai rapid, în timp ce analiza fundamentală are, în general, un termen de decizie mai lung și o perioadă de păstrare în virtutea timpului necesar pentru diligența suplimentară.

Limitări ale analizei tehnice

Analiza tehnică are aceeași limitare a oricărei strategii bazate pe anumite declanșatoare comerciale. Diagrama poate fi interpretată greșit. Formația poate fi bazată pe un volum redus. Perioadele utilizate pentru mediile mobile pot fi prea lungi sau prea scurte pentru tipul de tranzacție pe care doriți să îl faceți. Lăsându-le deoparte, analiza tehnică a stocurilor și tendințelor are o limitare fascinantă unică în sine.

Pe măsură ce sunt adoptate pe scară largă mai multe strategii, instrumente și tehnici de analiză tehnică, acestea au un impact material asupra acțiunii de preț. De exemplu, se formează cele trei corbi negri pentru că informațiile cu prețuri justifică o inversare bearish sau pentru că comercianții sunt de acord în mod universal că ar trebui să fie urmate de o inversare bearish și să producă acest lucru prin luarea unor poziții scurte? Deși aceasta este o întrebare interesantă, unui adevărat analist tehnic nu îi pasă atât timp cât modelul de tranzacționare continuă să funcționeze.

Lecturi suplimentare:

Investopedia are mai multe articole și tutoriale pe tema analizei tehnice. Urmați linkurile către articole din această călătorie din bara de meniu din stânga acestei pagini. În plus, pentru lecturi suplimentare, vă recomandăm să verificați următoarele:

• Strategii de analiză tehnică pentru începători
• Cele mai bune moduri de a învăța analiza tehnică
• Top 7 cărți de învățat Analiza tehnică
• Introducere în modelele de preț pentru analiza tehnică
• Analiza fundamentală vs. analiza tehnică: Care este diferența?
• Dezmembrarea a 8 mituri despre analiza tehnică
• Analiza tehnică este o profeție care se împlinește de sine?
• Cele mai bune instrumente de analiză tehnică pentru comercianți