Programul de garantare temporară a lichidității (TLGP)

Ce este programul de garantare temporară a lichidității (TLGP)?

Programul de garantare temporară a lichidității (TLGP) a fost o salvare directă a sectorului bancar instituit în 2008 de Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) în timpul crizei bancare mondiale.

TLGP a fost una dintre numeroasele intervenții guvernamentale care au rezultat din determinarea Trezoreriei SUA și a Rezervei Federale că riscul sistemic sever justifica acțiuni fără precedent.

Chei de luat masa

• Programul temporar de garantare a lichidității a fost un program cu două direcții al FDIC pentru a sprijini băncile americane în timpul crizei financiare din 2008.
• Prima parte a programului, TAGP, conturi de depozite garantate, iar a doua, DGP, datorii pe termen scurt garantate emise de băncile participante.
• TLGP a avut drept scop prevenirea funcționării băncilor și atenuarea problemelor de lichiditate pe termen scurt pentru bănci.

În cadrul programului, FDIC și-a sporit acoperirea de asigurare pentru conturile de depozitare deținute la anumite instituții financiare și, de asemenea, a garantat anumite obligații de credit negarantate ale acestor instituții, în special certificatele de depozit și hârtia comercială. Aceste două programe separate erau cunoscute sub numele de Programul de garantare a contului de tranzacții (TAGP) și Programul de garantare a datoriilor (DGP).

Înțelegerea programului temporar de garantare a lichidității (TLGP)

Până în toamna anului 2008, piețele financiare americane și mondiale erau în criză. Criza financiară din 2008 a fost cel mai grav dezastru economic de la Marea Depresiune din 1929. Băncile s- au confruntat cu o criză de lichiditate în rândul băncilor în mijlocul unui val de valori implicite și Foreclosures pe credite ipotecare subprime. Mai multe bănci și instituții financiare importante au eșuat și au dat faliment. 

TLGP a fost anunțat în octombrie 2008 ca parte a unei serii concertate de noi programe lansate de guvernul federal concepute pentru a preveni cele mai imediate două amenințări la adresa sistemului financiar american.

TLGP a fost partea FDIC în planul general. Acesta a avut drept scop menținerea încrederii publicului în integritatea instituțiilor lor de depozit prin creșterea asigurării conturilor de depozit și oferirea unei garanții pentru datoria băncilor pe piețele de credit interbancare și pe termen scurt.

Prima parte a TLGP a fost abordată de TAGP. Având în vedere temeinicia sistemului bancar, în cursul verii și al toamnei 2008. au avut loc mai multe operațiuni bancare. Pentru a preveni alte operațiuni bancare, acest program a garantat în totalitate toate depozitele de tranzacții interne fără dobânzi, conturile ACUM cu dobândă redusă., și dobânzi pentru conturile fiduciare ale avocaților (IOLTA), deținute la băncile participante și la operațiunile economice până la sfârșitul anului 2009.

Această acoperire a fost în plus față de asigurarea de depozit FDIC existentă, care a fost ridicată la 250.000 USD per deponent în săptămânile dinaintea anunțării TLGP.  TAGP a fost prelungit ulterior până în 2010 și apoi înlocuit cu o garanție similară în temeiul Legii Dodd-Frank până la sfârșitul anului 2012.

DGP a garantat în totalitate datorii senior negarantate, emise de instituțiile participante. Cu piețele de credit pe termen scurt aflate în criză, multe bănci au fost provocate sau complet incapabile să revină asupra datoriei pe termen scurt pe care s-au bazat pentru a satisface nevoile imediate de lichiditate, inclusiv cererile deponenților.

Prin garantarea acestei datorii, DGP a permis băncilor participante o mai mare capacitate de a accesa piețele de credit pentru a evita nerambursarea.122 de entități au emis datorii garantate de DGP, iar la vârf, DGP a garantat datorii restante de 345,8 miliarde USD. DGP a expirat la sfârșitul anului 2012.

În ceea ce privește costurile pentru Trezorerie, FDIC a raportat că, în cadrul TAGP, a încasat comisioane de 1,2 miliarde USD față de pierderile de 1,5 miliarde USD în caz de eșec la 31 decembrie 2018. FDIC a încasat 10,4 miliarde USD comisioane și suprataxe în cadrul DGP și a plătit 153 USD pierderi de milioane de euro pe datoria DGP neîndeplinită.