Cele 8 cele mai volatile sectoare

La fel ca oamenii, sectoarele bursiere par să aibă propriile lor personalități, unele sectoare manifestând mult mai multă volatilitate decât altele. Unele sectoare revin pe termen scurt, prețurile fluctuând rapid în sus și în jos ca un yo-yo. Alte sectoare sunt relativ docile și se mișcă mai încet, cu mici modificări ale prețurilor într-un ritm constant pe perioade lungi de timp. În acest articol, vom discuta cele 8 sectoare ale pieței bursiere care reprezintă industriile care au prezentat cea mai mare volatilitate pe o perioadă susținută de timp.

Chei de luat masa

• Unele piețe de valori mobiliare sunt mai volatile decât altele, prezentând fluctuații mari de preț în ambele direcții pe o perioadă de timp.
• Volatilitatea în sectoarele pieței are multe cauze, inclusiv emoțiile investitorilor, condițiile economice deprimate, inflația, deflația și falimentele marilor industrii.
• Abaterea standard este un calcul matematic utilizat pentru a măsura volatilitatea investiției.
• Sectorul cu cea mai mare volatilitate în anii 2010 (perioada cuprinsă între 31 decembrie 2009 și 31 decembrie 2019) a fost sectorul energetic, care a fost afectat de fluctuațiile mari ale prețurilor petrolului.

Ce cauzează volatilitatea sectorului?

Volatilitatea poate fi cauzată de o varietate de factori – printre aceștia se numără emoțiile comercianților precum frica și panica. Uneori denumit „ riscul comercianților de zgomot ”, acesta este riscul asociat cu traderii care urmează tendințele care cedează emoțiilor lor, provocând vânzări masive sau cumpărând rate. Pe o piață nervoasă, nesigură, cu investitori nervoși, evenimentele majore, atât pozitive, cât și negative, pot provoca mișcări mari de preț, fie în scădere, fie în creștere.

Războaiele, revoluțiile, foametea, seceta, grevele, tulburările politice, recesiunile, depresiunile, inflația, deflația, falimentele marilor industrii și fluctuațiile cererii și ofertei pot face ca prețurile acțiunilor să scadă precipitat.

Unele mari fonduri speculative și firme de capital privat, cu datorii excesive datorate finanțării investițiilor de pe piața bursieră, au fost forțate să vândă active pe o piață în scădere pentru a plăti apelurile în marjă. Aceste vânzări de loturi mari determină, de asemenea, fluctuații mari ale prețurilor acțiunilor.

Conform cercetărilor realizate de S&P Global, cele mai volatile sectoare de piață din anii 2010 (perioada cuprinsă între 31 decembrie 2009 și 31 decembrie 2019) au fost cele care au resimțit cel mai mult impact din cauza schimbărilor rapide ale prețurilor petrolului. Aici enumerăm în ordine descrescătoare primele 8 sectoare cu cele mai mari deviații standard.

---

Abaterea standard este un calcul aplicat ratei anuale de rentabilitate a unei investiții și măsoară volatilitatea investiției.

Energie

Industriile din acest sector includ petrol, gaze, cărbune și tehnologii de energie regenerabilă, cum ar fi biomasa, geotermia, hidrogenul, energia hidroelectrică, energia oceanului, energia solară și eoliană. În anii 2010, acest sector a avut cea mai mare abatere standard de 20,3% pe baza rentabilităților din indicele sectorului energetic selectat (XLE).

Acest sector a cunoscut volatilitatea maximă a prețurilor petrolului în deceniul trecut, prețul spot al țițeiului scăzând de la 113,93 dolari pe baril pe 29 aprilie 2011 la 88,19 dolari pe 12 septembrie 2011.

Mărfuri

Sectorul mărfurilor vine cu cea de-a doua cea mai mare abatere standard de 18,6% din deceniu. Mărfurile sunt o gamă de bunuri fizice, inclusiv resurse naturale, metale prețioase și bunuri agricole. Dacă ați investi în acest sector printr-un fond tranzacționat la bursă (ETF), deținerile dvs. ar putea include expunerea la produse precum aurul, argintul, petrolul, gazele, cerealele sau carnea de vită.

Financiar

Băncile, firmele de brokeraj, Marii recesiuni care a urmat. Pentru anii 2010, abaterea standard a sectorului financiar a ajuns pe locul al treilea la 16,8%.

Tehnologie

Sectorul tehnologic s-a clasat pe locul patru în lista S&P Global a sectoarelor cu cea mai mare volatilitate, intrând cu o abatere standard de 14,8%. Sectorul tehnologic include o gamă largă de bunuri și servicii. În ceea ce privește consumatorul, include bunuri precum computere personale, telefoane mobile, televizoare și electrocasnice. Pentru companii, sectorul furnizează hardware, software pentru întreprinderi, computere bazate pe cloud și sisteme logistice. Companiile cunoscute din acest sector includ Apple, Amazon, Google și Microsoft.

Discreționar de consum

Sectorul discreționar al consumatorilor a ajuns aproape de sectorul tehnologic cu o abatere standard de 14,6%. Sunt incluse în acest sector comerțul cu amănuntul, mass-media, servicii pentru consumatori, bunuri de folosință îndelungată, bunuri de lux, îmbrăcăminte, automobile și piese auto. Alte industrii din sectorul discreționar al consumatorilor includ hoteluri, restaurante și agrement.

Servicii de comunicare

Sectorul serviciilor de comunicații ocupă locul următor, cu o abatere standard de 14,1% în anii 2010. Companiile majore din acest sector includ servicii de telefonie, servicii de comunicații fără fir, furnizori de cablu, servicii de date, servicii de internet, producători de echipamente, mass-media și divertisment. Companiile din Indexul sectorului de servicii de comunicații (XLC) includ Facebook (FB), Alphabet (GOOG), Netflix (NFLX), The Walt Disney Company (DIS) și AT&T (T).

Sănătate

În anii 2010, acest sector a cunoscut o volatilitate de 12,4% pe baza rentabilităților din indicele sectorului de îngrijire a sănătății. Acest sector larg include spitale, medici, stomatologi, echipamente medicale, producători de aprovizionare și furnizori. Investitorii din sectorul de îngrijire a sănătății ar putea investi într-o varietate de companii de îngrijire a sănătății, inclusiv companii farmaceutice și biotehnologice, companii de asigurări de sănătate sau manageri de beneficii farmaceutice (PBM).

Utilități

Ultimul pe lista noastră este sectorul utilităților, care a cunoscut o abatere standard de 11,8% în anii 2010. Companiile din acest sector furnizează servicii publice, cum ar fi apă, servicii de canalizare, electricitate, baraje și gaze naturale. Utilitățile sunt în general considerate un sector mai puțin volatil în comparație cu celelalte din această listă. Companiile din acest sector sunt puternic reglementate și oferă în general investitorilor dividende. Investitorii pe termen lung vor achiziționa acțiuni de utilități pentru stabilitatea generală și fluxul de venituri.

Linia de fund

Piața bursieră se mișcă de obicei în creștere în timp, în trepte mici. Factorul de volatilitate este orice deviere a prețului unei acțiuni de la acest model așteptat, fie în sus, fie în jos. Volatilitatea îi sperie adesea pe investitori. Investitorul prudent preferă o piață stabilă, previzibilă, în care prețurile acțiunilor se mișcă așa cum era de așteptat și volatilitatea este la minimum.