Capital de risc

Ce este capitalul de risc?

Capitalul de risc se referă la fondurile alocate activității speculative și utilizate pentru investiții cu risc ridicat și cu recompense ridicate. Orice ban sau activ care este expus unei posibile pierderi de valoare este considerat capital de risc, dar termenul este deseori rezervat acelor fonduri alocate investițiilor extrem de speculative. Diversificarea este esențială pentru investiția cu succes a capitalului de risc, deoarece perspectivele fiecărei investiții tind să fie incerte prin natură, deși randamentele pot fi cu mult peste medie atunci când o investiție reușește. Mai mult, un investitor trebuie să se asigure că doar o parte din capitalul total este considerat capital de risc.

În contextul capitalului de risc, capitalul de risc se poate referi și la fondurile investite într-un start promițător, dar încă nedovedit.

Capitalul de risc nu trebuie confundat cu capitalul la risc (Autoturism), care se referă la fondurile alocate pentru acoperirea riscurilor (cum ar fi prin asigurări sau activități de acoperire).

Chei de luat masa

• Capitalul de risc, în general, se referă la bani sau alte active care sunt expuse unui risc ridicat de pierdere a valorii.
• Deoarece capitalul, prin definiție, este pus în funcțiune ca investiție, riscul la care este expus este compensat sub forma unei rentabilități așteptate pozitive care crește odată cu riscul său relativ.
• Capitalul de risc poate fi eficientizat (în termeni de compromis risc-recompensă) prin diversificare.
• Unii investitori definesc capitalul de risc ca acele fonduri pe care sunt dispuși să le folosească și, prin urmare, pot fi utilizate pentru a specula pariuri foarte riscante.

Înțelegerea capitalului de risc

Capitalul de risc este fondurile care pot fi consumate în schimbul oportunității de a genera câștiguri supradimensionate. Investitorii trebuie să fie dispuși să-și piardă tot capitalul de risc și ar trebui să reprezinte doar 10% sau mai puțin din capitalul propriu al portofoliului unui investitor tipic. Investitorii cu experiență cu toleranță ridicată la risc pot aloca un sfert sau mai mult din portofoliu investițiilor cu risc mai mare. Acestea fiind spuse, orice investiții realizate cu capital de risc ar trebui compensate cu investiții diversificate mai stabile sau aveți posibilitatea de a vă pierde întregul portofoliu.

Cu cât investitorul este mai avers de risc, cu atât ar trebui să fie mai mică proporția capitalului de risc alocat în portofoliul total. În timp ce tinerii investitori, din cauza orizonturilor lor lungi de investiții, pot avea o proporție foarte semnificativă de capital de risc în portofoliile lor, pensionarii nu sunt de obicei confortabili cu o proporție ridicată de capital de risc – și nici nu ar trebui să fie, deoarece timpul lor de a face pierderi înapoi este limitat. În general vorbind, investițiile speculative  ar trebui să fie segmentate la primii ani de investiții și aranjate pe măsură ce se apropie vârsta de pensionare.

Utilizări ale capitalului de risc

Capitalul de risc este de obicei folosit pentru investiții speculative în acțiuni de penny, investiții înger, împrumuturi private, tranzacții futures și opțiuni, capital privat, tranzacționare pe zi și tranzacționare swing de acțiuni și mărfuri. Multe dintre aceste piețe influențează indirect cine poate pune capital de risc în ele. Clasificări precum investitorul sofisticat și investitorul acreditat sunt folosite pentru a limita investițiile cu cel mai mare risc și cea mai mare recompensă pentru investitorii cu un anumit prag de valoare netă și venit. Ideea este că acești indivizi au reușit să adune bogăție înțelegând riscurile lor și atenuându-le în mod inteligent, astfel că li se oferă acces la piețe cu instrumente financiare complexe, utilizate în mod obișnuit de investitorii instituționali.

Tranzacționarea pe zi, una dintre cele mai frecvente utilizări pentru capitalul de risc, are, de asemenea, unele caracteristici de siguranță pentru a controla indirect suma de capital de risc pe care un comerciant o poate introduce.  Regula tipar de tranzacționare pe zi (PDT) impune ca un cont de brokeraj să aibă un cont de capital minim. de 25.000 de dolari. Acest lucru permite tranzacționarea pe o zi a puterii de cumpărare care este de până la o marjă intraday de 4: 1. Conturile care se încadrează sub minimul de 25.000 USD nu au voie să facă mai mult de trei tranzacții dus-întors într-o perioadă continuă de cinci zile. Nerespectarea regulii PDT poate duce la restricții și suspendări ale contului. Este important să consultați brokerajul specific în ceea ce privește politicile pentru conturile de tranzacționare pe zi.