Prea mare pentru a eșua

Ce este prea mare pentru a eșua?

„Prea mare pentru a eșua” descrie o afacere sau un sector de afaceri considerat a fi atât de adânc înrădăcinat într-un sistem financiar sau o economie încât eșecul său ar fi dezastruos pentru economie. Prin urmare, guvernul va lua în considerare  producătorii de automobile din SUA – pentru a preveni dezastrele economice.

Prea mare pentru a nu reuși instituțiile financiare

Poate că cel mai viu exemplu recent de „prea mare pentru a eșua” este salvarea băncilor din Wall Street și a altor instituții financiare în timpul crizei financiare globale. În urma prăbușirii Lehman Brothers, Congresul a adoptat Legea de Stabilizare Economică de Urgență (EESA) în octombrie 2008. Acesta a inclus Programul de salvare a activelor cu probleme (TARP) de 700 miliarde dolari, care a autorizat guvernul să cumpere active aflate în dificultate pentru a stabiliza sistemul financiar.

Aceasta a însemnat în cele din urmă că guvernul salvează marile bănci și companiile de asigurări, deoarece acestea sunt „prea mari pentru a eșua”, ceea ce înseamnă că eșecul lor ar putea duce la prăbușirea sistemului financiar și a economiei. Ulterior, aceștia s-au confruntat cu reglementări suplimentare în temeiul Legii din 2010 privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street.

Chei de luat masa

• „Prea mare pentru a eșua” descrie o afacere sau un sector al cărui prăbușire ar provoca daune catastrofale economiei.
• Guvernul va interveni adesea în situații în care eșecul prezintă un risc grav pentru economie.
• Un exemplu de astfel de intervenție a fost Legea de stabilizare economică de urgență din 2008, care a inclus Programul de ajutorare a activelor cu probleme (TARP) de 700 miliarde USD. 

Context privind reforma băncii

După mii de eșecuri bancare din anii 1920 și începutul anilor 1930, a  fost creată Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) pentru a monitoriza băncile și a asigura depozitele clienților, oferindu-le americanilor încredere că banii lor vor fi în siguranță în bancă. FDIC asigură acum conturi individuale în băncile membre pentru până la 250.000 USD pe deponent.

În zorii secolului XXI s-au prezentat noi provocări în reglementarea băncilor, care au dezvoltat produse financiare și modele de risc care erau de neconceput în anii 1930. Criza financiară din 2007-08 a expus riscurile. 

---

„Prea mare pentru a eșua” a devenit o frază obișnuită în timpul crizei financiare 2007-2008, care a dus la reforma sectorului financiar în SUA și la nivel global.

Actul Dodd-Frank

Adoptat în 2010, Dodd-Frank a fost creat pentru a ajuta la evitarea necesității unor viitoare salvări ale sistemului financiar. Printre numeroasele sale dispoziții s-au numărat noi reglementări privind cerințele de capital, tranzacționarea proprietară și împrumuturile de consum. Dodd-Frank a impus, de asemenea, cerințe mai ridicate pentru băncile etichetate în mod colectiv instituții financiare importante din punct de vedere sistemic (SIFI).

Reforma bancară globală

Criza financiară din 2007-08 a afectat băncile din întreaga lume. Autoritățile de reglementare globale au implementat, de asemenea, reforme, majoritatea noilor reglementări axându-se pe băncile prea mari pentru a da greș. Reglementările bancare globale sunt îndeplinite în primul rând de Consiliul de stabilitate financiară.

Exemple de instituții financiare importante din punct de vedere sistemic la nivel mondial includ:

• Mizuho
• Banca Chinei
• BNP Paribas
• Banca germana
• Credit Suisse

Exemple din lumea reală

Băncile despre care Rezerva Federală SUA a spus că ar putea amenința stabilitatea sistemului financiar american includ următoarele:

• Corporația Bank of America
• Banca din New York Mellon Corporation
• Barclays PLC
• Citigroup Inc.
• Credit Suisse Group AG
• Deutsche Bank AG
• Grupul Goldman Sachs, Inc.
• JP Morgan Chase & Co.
• Morgan Stanley
• State Street Corporation
• UBS AG
• Wells Fargo & Company