Top 3 ETF-uri cu expunere la benzină și rafinării (CRAK, PXE)
Sectorul energetic nu a fost favorabil investitorilor în 2014 și 2015, din cauza scăderii prețurilor la petrol. Deși prețurile petrolului au revenit oarecum în 2016, marfa se tranzacționează la aproximativ jumătate din prețul în care a fost în iunie 2014. Un subsector special al sectorului energetic care beneficiază de prețuri scăzute la petrol este rafinarea, deoarece este corelat negativ cu prețul mărfii; petrolul este o componentă cheie pentru prelucrarea produselor petroliere precum benzina. Uleiul mai ieftin a crescut, prin urmare, marjele de profit ale rafinatorilor, alimentând prețurile acțiunilor acestora.
Investitorii care doresc să obțină expunere la subsectorul de rafinare și benzină, denumit adesea partea avală a petrolului, ar putea dori să ia în considerare următoarele fonduri tranzacționate la bursă (ETF).
ETF de rafinare a petrolului VanEck Vectors
ETF VanEck Vectors Oil Refiners (NYSEARCA: CRAK ) a fost lansat de Market Vectors în august 2015. Fondul urmărește să reproducă performanța Indicelui global de rafinare a petrolului MVISA, minus taxele și cheltuielile. Investește majoritatea activelor sale în acțiuni care sunt elemente constitutive ale indicelui. Stocurile incluse în index generează minimum 50% din veniturile lor din rafinarea petrolului. Primele patru dețineri ale ETF sunt Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) la 8,27%, Phillips 66 (NYSE: PSX ) la 8,03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO ) la 6,97% și Valero Energy Corp. (NYSE) : VLO ) la 6,84%. Aceste companii reprezintă 30,11% din portofoliul fondului. ETF are o expunere puternică la rafinarea producției, logisticii și marketingului prin intermediul deținerilor sale de top. Operațiunile acestor companii se concentrează geografic asupra Americii de Nord, dar oferă și expunere în India, Europa, Africa, Canada și Regatul Unit.
ETF VanEck Vectors Oil Refiners are un activ net de 3,73 milioane de dolari și un raport de cheltuieli de 0,59%, puțin mai scump decât media categoriei de 0,45%. Începând cu 1 iulie 2016, fondul a revenit negativ de 6,13% de la an la an (YTD), negativ 7,95% în ultimele trei luni și negativ 2,01% în ultima lună.
Portofoliu ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production
Portofoliul ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (NYSEARCA: PXE ) încearcă să urmărească indexul Dynamic Energy Exploration & Production Energy Intellidex. Fondul investește minimum 90% din activele sale în acțiuni care reprezintă indicele de referință. A fost înființată în 2005. Trei dintre primele 10 participații ale ETF oferă expunere directă la rafinării și reprezintă aproximativ 15% din portofoliul său. Aceste stocuri includ Marathon Petroleum la 5,50%, Phillips 66 cu o pondere de 5,01% și Valero Energy Corp. cu o alocare de 4,76%. Alte rafinări notabile din portofoliul de 30 de acțiuni ale ETF includ Tesoro Corp. (NYSE: TSO ) și Western Refining Inc. (NYSE: WNR ). Acest ETF poate beneficia de marje de rafinare crescute din costuri mai mici de producție și din necesitățile logistice asociate, cum ar fi transportul benzinei.
Portofoliul ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio are un raport de cheltuieli de 0,64% și oferă un randament din dividende de 2,85%. Are active nete de 67,28 milioane dolari. ETF a revenit negativ cu 1,68% în ultimii cinci ani, negativ cu 8,10% în ultimii trei ani și cu 0,88 YTD negativ la 1 iulie 2016.
iShares ETF SUA pentru explorare și producție de petrol și gaze
ETF-ul iShares US Oil & Gas Exploration & Production (NYSEARCA: IEO ) a fost creat în 2006. Obiectivul său este de a urmări indicele Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Încearcă acest lucru investind majoritatea activelor sale în acțiuni care alcătuiesc indicele subiacent. Primele patru dețineri ale ETF sunt ConocoPhillips (NYSE: COP ) la 11,04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG ) la 9,32%, Phillips 66 la 7,57% și Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC ) la 5,54%. Dedică 26,13% portofoliului sectorului de rafinare și comercializare a petrolului și gazelor, care consideră că este pregătit să beneficieze de o producție mai ieftină de benzină, profitând de aprovizionarea cu petrol crescută.
ETF-ul iShares US Oil & Gas Exploration & Production are un activ net de 371,14 milioane USD și plătește investitorilor un randament din dividende de 1,75%. Are un raport de cheltuieli de 0,43% și un volum mediu de tranzacționare zilnic (ADTV) de 217,164. Începând cu 1 iulie 2016, ETF avea un randament anualizat pe cinci și trei ani, cu 2,79% negativ și respectiv 6,04% negativ. A redus un impresionant 9,31% YTD.