Raport total activ-capital – definiție TAC

Care este raportul total activ-capital – TAC?

Raportul total activ-capital (TAC), denumit și multiplu TAC, a constituit o limită de reglementare a pârghiei bancare plasată instituțiilor financiare canadiene reglementată de Oficiul Superintendentului Instituțiilor Financiare (OSFI). De atunci a fost înlocuit de un nou raport de pârghie bazat pe cadrul de reglementare global Basel III și nu mai este utilizat în practică.

Cum se calculează raportul total activ-capital – TAC

Raportul activ total la capital a fost calculat prin împărțirea activelor bilanțului total și a unor elemente în afara bilanțului aferente riscului de credit, la capitalul reglementar total. Raportul TAC al băncilor canadiene a crescut constant de la începutul anilor 1960 până în 1980, când a atins un nivel maxim de aproximativ 40. Băncile mari au fost apoi supuse unui multiplu activ-capital de 30 între 1982 și 1991, când a fost impusă o limită superioară formală de 20.

Acest plafon a rămas în vigoare până când s-a decis că băncile care îndeplinesc anumite condiții ar putea primi un multiplu autorizat de până la 23, comparativ cu unele bănci americane care aveau rate TAC peste 40 în timpul crizei financiare.

Nivelurile relativ scăzute ale pârghiei bancare la începutul crizei financiare au însemnat că băncile canadiene au evitat pierderile și s-au confruntat cu mai puține presiuni de decalare decât omologii lor internaționali, atenuând recesiunea. Datorită nivelurilor uriașe de credite ipotecare asigurate de guvern în bilanțurile lor, după o creștere recordă a locuințelor, ratele de pârghie de nivel 1 ale băncilor canadiene – un nivel al capacității băncilor de a absorbi pierderile – au scăzut sub colegii lor americani și europeni.

Diferența dintre TAC și OSFI

OSFI a înlocuit TAC cu rate de pârghie în 2015, ca parte a introducerii rapide a regulilor de capital Basel III, care au un termen limită pentru 2022. Băncile canadiene sunt acum obligate, conform Basel III, să mențină o rată de capital comună de nivel 1 (CET1) de 4,5% din activele ponderate la risc (RWA), un raport de capital de nivel 1 de 6% din RWA și un raportul capital total de 8% din RWA. Ca urmare, TAC nu mai este utilizat în practică.

Limitări ale raportului total activ-capital – TAC

Dar raporturile CET1 pot fi înșelătoare, deoarece depind de ponderile riscului subiectiv. Deoarece băncilor canadiene li s-a permis să utilizeze ponderi de risc mai mici decât colegii lor din SUA, utilizează cantități agresive de levier și creează mai mult risc. Întrebarea este cum s-ar juca toate acestea dacă boom-ul imobiliar canadian se va transforma, iar băncile vor fi forțate să dețină mai mult capital decât în ​​prezent.

Deocamdată, OSFI a oferit celor mai mari bănci din Canada mai multă flexibilitate în ceea ce privește cerințele lor de capital. În 2018, a renunțat la „nivelul de producție” de capital Basel II, ceea ce limitează utilizarea modelelor de risc intern pentru calcularea cerințelor minime de capital, la 72,5% de la 90%.