Definiția raportului total datorie-capitalizare

Care este raportul total datorie-capitalizare?

Raportul total datorie-capitalizare este un instrument care măsoară suma totală a datoriei restante a companiei ca procent din capitalizarea totală a firmei. Raportul este un indicator al efectului de levier al companiei, care este datoria utilizată pentru achiziționarea de active.

Companiile cu datorii mai mari trebuie să o gestioneze cu atenție, asigurându-se suficient flux de numerar pentru a gestiona plățile de capital și dobânzi la datorii. O datorie mai mare ca procent din capitalul total înseamnă că o companie are un risc mai mare de insolvență.

Formula pentru raportul total datorie-capitalizare este

Ce vă spune raportul total datorie-capitalizare?

Fiecare afacere folosește active pentru a genera vânzări și profituri, iar capitalizarea se referă la suma de bani strânsă pentru achiziționarea de active. O afacere poate strânge bani prin emiterea de datorii către creditori sau prin vânzarea de acțiuni către acționari. Puteți vedea valoarea capitalului strâns, așa cum este raportat în datoriile pe termen lung și în conturile de capitaluri proprii ale acționarilor din bilanțul unei companii.

Chei de luat masa

• Raportul datoriei totale la capitalizare este o măsură de solvabilitate care arată proporția datoriei pe care o companie o folosește pentru a-și finanța activele, în raport cu valoarea capitalului propriu utilizat în același scop.
• Un rezultat al raportului mai mare înseamnă că o companie este mai puternică, ceea ce prezintă un risc mai mare de insolvență.

Exemple ale raportului total datorie-capitalizare în utilizare

Să presupunem, de exemplu, că compania ABC are datorii pe termen scurt de 10 milioane de dolari, datorii pe termen lung de 30 de milioane de dolari și capitaluri proprii de 60 de milioane de dolari. Raportul datoriei / capitalizare al companiei este calculat după cum urmează:

Raportul total datorie-capitalizare:

($10 mill.+$30 mill.)($10 mill.+$30 mill.+$60 mill.)=0.4=40%\ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.})} {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill. })} = 0,4 = 40 \%(1$0 mil. +3$0 mil. +6$0 mil. )

Acest raport indică faptul că 40% din structura de capital a companiei constă din datorii.

Luați în considerare structura de capital a altei companii, XYZ, care are datorii pe termen scurt de 5 milioane de dolari, datorii pe termen lung de 20 de milioane de dolari și capitaluri proprii de 15 milioane de dolari. Raportul între datorii și capitalizare al firmei ar fi calculat după cum urmează:

Total datorii la capitalizare:

Deși XYZ are o datorie totală mai mică în dolari față de ABC, 25 milioane USD față de 40 milioane USD, datoria cuprinde o parte semnificativ mai mare a structurii sale de capital. În cazul unei recesiuni economice, XYZ ar putea avea dificultăți în efectuarea plăților dobânzilor la datoria sa, în comparație cu firma ABC.

Nivelul acceptabil al datoriei totale pentru o companie depinde de industria în care operează. În timp ce companiile din sectoare cu capital intensiv, cum ar fi utilitățile, conductele și telecomunicațiile, sunt de obicei foarte pârghiate, fluxurile de numerar au un grad mai mare de predictibilitate decât companiile din alte sectoare care generează câștiguri mai puțin consistente.