Tranzacționarea Forex cu Bitcoin: Cum funcționează?

Bitcoin  a evoluat în ultimii ani într-o investiție speculativă pentru persoanele care caută alfa din active alternative și o posibilă acoperire împotriva incertitudinilor globale și a slăbiciunii în monedele fiduciare. Bitcoin (BTC) este o bursă digitală flotantă, care este legată de dolarul SUA, ca în valută (forex). Cu toate acestea, spre deosebire de aur, nu există niciun activ fizic subiacent pe care să se poată baza prețul.

Chei de luat masa

• Bitcoin rămâne cel mai valoros și despre care se vorbește despre criptomonede, precum și cel mai activ tranzacționat la bursă.
• Lansat în 2009, prețul acestui activ digital a fluctuat enorm în ultimii ani, făcându-l atractiv pentru comercianții de zi care au început să-i aplice strategii de tranzacționare valutară.
• Acum există mai multe platforme de tranzacționare și schimburi online care vă permit să tranzacționați bitcoin și alte criptomonede – dar aveți grijă la costurile de tranzacționare, securitatea platformei și reputația / încrederea înainte de a vă scufunda.

Bitcoin este o monedă?

Dezbaterea asupra faptului că bitcoin ar trebui considerat o plată legală s-a accelerat în urma atacului de înaltă valoare al schimbului japonez Mt. Gox și adoptarea pe scară largă a acestuia în procesarea plăților la principalii comercianți cu amănuntul din SUA.  Spre deosebire de dolarul american, de yuanul chinezesc sau de euro, bitcoinul nu este recunoscut universal ca o monedă de către fiecare participant al piețelor globale, inclusiv de către autoritățile de reglementare și oficialii guvernamentali.

„Autoritățile de reglementare nu consideră bitcoinul ca o monedă”, a spus Steven Lord, editor al „FINAlternatives” și fondator al Modern Money Group.  „Îl privesc ca pe un„ activ ”al valorii. Am văzut reglementări care spuneau că poate fi un activ amortizabil, dar acest lucru este foarte diferit de piețele de tranzacționare valutare. ”

Creșterea tranzacționării bitcoin a creat o industrie de mai multe miliarde care permite persoanelor fizice să cumpere sau să vândă criptomoneda într-un număr mare de burse.  Mai mulți brokeri afirmă că permit tranzacționarea bitcoin ca parte a serviciilor lor de tranzacționare valutară. Dar investitorii ar trebui să știe câteva realități simple despre modul în care funcționează efectiv utilizarea tranzacționării bitcoin și a tranzacționării valutare.

Acest articol explorează asemănările și diferențele și explică de ce schimburile tradiționale bitcoin sunt o alternativă mai bună la platformele valutare, adăugând opțiunea de tranzacționare a criptomonedei.

Tranzacționarea Bitcoin versus Forex

Există puține diferențe între tranzacționarea valutară și tranzacționarea bitcoin. În ambele situații, prețurile atât ale hârtiei, cât și ale monedelor digitale se bazează pe valori globale ale cererii și ofertei. Când crește cererea pentru bitcoin, prețul crește. Când cererea scade, ea scade. ( Pentru mai multe informații, consultați: Noțiuni de bază pentru cumpărarea și investițiile în Bitcoin. )

Cu toate acestea, bitcoinul nu este supus incertitudinii de aprovizionare creată de băncile centrale internaționale. Bitcoinele sunt exploatate la o rată previzibilă, în timp ce schimbările neașteptate ale politicii monetare, cum ar fi decizia Băncii Naționale Elvețiene de a-și scoate moneda din euro în 2015, pot crea variații semnificative ale prețurilor valutare.  Valoarea Bitcoin este legată de elementele fundamentale ale ecosistemului criptomonedelor, în timp ce problemele valutare sunt legate de deciziile și condițiile economice ale unei națiuni individuale și a monedei acesteia.

„Tranzacționarea bitcoinului este ca tranzacționarea oricărui alt lucru pe o bursă. Puteți tranzacționa dolari pentru euro prin forex și dolari pentru bitcoins la bursă. Este foarte asemănător, dar depinde de ideea că se tranzacționează pe o monedă reală ”, a spus Lord. „Există un pic de deconectare când vorbim despre asta. Nu este un lucru real. Sunt mulți care spun că este o monedă, dar nu este la fel de dinamică ca tranzacționarea monedelor. ”

O altă problemă este modul în care indivizii tranzacționează valute. În plus față de potențialul de tranzacționare individual, comercianții valutari își pot spori efectul de levier prin instrumente financiare derivate și alte contracte pe hârtie concepute pentru a spori randamentul. În mediul actual, unii brokeri subscriu încet contracte care vor spori efectul de levier în sectorul bitcoin, dar astfel de contracte sunt încă la început. Tranzacționarea Bitcoin este mai asemănătoare cu proprietatea asupra unei acțiuni la bursa din New York.

„Există foarte puține lucrări derivate în jurul bitcoin, spre deosebire de piața valutară, unde există multe contracte fără prescripție medicală (OTC)”, a spus Lord. „Se ajunge acolo. Unii permit investitorilor să cumpere bitcoin pe marjă sau creează noi contracte. Dar chiar acum, tranzacționarea este în principal speculații cu privire la creșterea prețului bitcoin. ” Se așteaptă o inginerie financiară suplimentară.

Poate că cea mai mare diferență dintre Bitcoin și Forex este problema lichidității. Tranzacționarea valutară globală este o piață de 6 trilioane de dolari, comparativ cu o piață bitcoin evaluată în miliarde.6  Piața mai mică în care există bitcoin este mai probabil să experimenteze o atmosferă de tranzacționare mai volatilă și poate constata fluctuații semnificative ale prețurilor față de evenimentele macroeconomice mici.

Piața spot valutară este nereglementată.  Autoritățile de reglementare, cum ar fi Commodity Futures Trading Commission (CFTC), NFA și alte câteva burse futures supraveghează opțiunile și contractele futures care se bazează pe tranzacționarea valutară.10  Cu toate acestea, CFTC nu a emis încă o hotărâre oficială cu privire la modul în care definește bitcoin, în afară de faptul că este un activ.

Cu toate acestea, Comisia pentru valori mobiliare ( SEC ), Autoritatea de reglementare a industriei financiare ( FINRA ), Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor ( CFPB ) și alte agenții au trimis o serie de avertismente pentru investitori cu privire la riscurile asociate investiției bitcoin. 

„Tranzacționarea” Bitcoin pe Forex

O serie de brokeri valutari precum Bit4X afirmă că persoanele fizice pot depune, retrage și tranzacționa pe un cont bazat pe bitcoin.  Cu toate acestea, funcționalitatea acestor brokeri poate avea implicații legale pentru americani, dat fiind faptul că contractele pentru diferență (CFD) nu sunt permise în Statele Unite, iar Autoritatea de Conduită Financiară (FCA), autoritatea de reglementare financiară din Regatul Unit, a emis avertismente cu privire la platforma Bit4X pentru investitori.15

Alți brokeri valutari au spus că pot include tranzacționarea bitcoin în platformele lor, dar având în vedere că nu sunt bazate pe BTC și tranzacționează alte valute, nu este clar că fac ceva mai larg decât să permită utilizatorilor să cumpere și să vândă bitcoin prin intermediul burselor bitcoin existente.

„Majoritatea brokerilor străini trec printr-un schimb bitcoin mai tradițional”, a spus Lord. „Nu e ca și cum ar avea un dealer spot pentru bitcoin pe valute. Nu funcționează așa. Tranzacționarea Bitcoin nu se aseamănă cu ceea ce se întâmplă la tranzacționarea valutară la vedere. ”

Într-un raport recent, Goldman Sachs a explicat că yuanul chinezesc este cea mai populară monedă pe care se bazează tranzacțiile bitcoin. Potrivit băncii de investiții, 80% din volumul bitcoin este schimbat în și din yuani chinezi. Între timp, Bitcoinity.org spune că aproape 78% din volumul de tranzacționare bitcoin se desfășoară pe bursele din China OKCoin, BTC China sau Huobi. Ceea ce sugerează că tranzacționarea frecventă între bitcoin și monedele fiat rivale ar fi o practică obișnuită. 

Până când platformele valutare devin mai solide în ofertele lor de bitcoin, investitorii vor lucra mai bine cu bursele bazate pe bitcoin care tranzacționează în monedele lor naționale. Aceste firme au o mai bună înțelegere a pieței de tranzacționare, a cerințelor de securitate și probabil vor avea mai puține costuri de tranzacționare asociate fiecărei achiziții.În urma prăbușirii Muntelui. Gox, aceste  schimburi  spun că și-au îmbunătățit modelele cu mecanisme de securitate mai bune. De exemplu, Coinbase, un schimb Bitcoin din San Francisco, sa extins la peste 100 de țări.

Coinbase  rămâne una dintre cele mai populare metode de investiții în bitcoin. Prin definiție, Coinbase este un portofel care permite utilizatorilor să stocheze, să cheltuiască, să cumpere și să accepte bitcoin. Populară platformă procesează achiziții de bunuri și servicii de la o listă de comercianți care include Expedia Inc. (EXPE ) și Overstock.com Inc. (OSTK ) (Pentru mai multe informații, consultați: Magazinele de unde puteți cumpăra lucruri cu Bitcoins.)

Pentru a cumpăra bitcoin, utilizatorii trebuie să creeze un cont bitcoin și să inițieze un transfer de bani în cont de fiecare dată când doresc să cumpere un bitcoin. Coinbase nu deține valute în conturile lor, ceea ce înseamnă că fiecare „schimb” între dolari și bitcoin necesită pași suplimentari de securitate. Pentru a cumpăra bitcoin, poate necesita trei până la cinci zile lucrătoare, ceea ce înseamnă că nu funcționează așa cum ar face un schimb valutar tradițional.  Totuși, puteți achiziționa la un preț convenit, ceea ce înseamnă că fiecare tranzacție este blocată înainte de livrarea bitcoin-urilor în contul individual. Există o taxă  pentru fiecare transfer de la dolari la bitcoin sau invers, perceput la o bază de 4%.

Linia de fund

Popularitatea crescândă a bitcoinului ca investiție alternativă a atras atenția brokerilor valutari care doresc să își extindă ofertele. Unii definesc bitcoinul ca o monedă tradițională, mai ales că tranzacționarea de bitcoin nu se bazează pe macroeconomia unei națiuni, ci în schimb platforma de bază și reacția mai largă la schimbările din economia globală.

Tranzacționarea bitcoinului are multe asemănări, dar acest lucru nu este obligatoriu printr-un broker valutar și ar putea fi mai costisitor dacă percep taxe mai mari decât platformele bitcoin tradiționale precum Coinbase. Investitorii ar trebui să ia în considerare riscurile asociate bitcoinului și monedelor alternative și să decidă dacă această formă de speculație este potrivită pentru portofoliile lor. ( Pentru lecturi conexe, consultați „ Beneficii și riscuri ale tranzacționării Forex cu Bitcoin ” )