Tranzacționarea cu VWAP și MVWAP

Ce este VWAP și MVWAP?

Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) și prețul mediu ponderat în volum mobil (MVWAP) sunt instrumente de tranzacționare care pot fi utilizate de toți comercianții pentru a se asigura că primesc cel mai bun preț. Cu toate acestea, aceste instrumente sunt utilizate cel mai frecvent de comercianții pe termen scurt și în programele de tranzacționare bazate pe algoritmi.

Chei de luat masa

• Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) și prețul mediu ponderat în volum mobil (MVWAP) sunt instrumente de tranzacționare care pot fi utilizate de toți comercianții pentru a se asigura că primesc cel mai bun preț.
• VWAP este prețul mediu la care a tranzacționat un titlu pe tot parcursul zilei, atât pe volum, cât și pe preț.
• MVWAP este o medie definită de utilizator a calculelor VWAP și nu are nicio valoare finală, deoarece poate rula fluid de la o zi la alta.

Înțelegerea VWAP și MVWAP

MVWAP poate fi utilizat de comercianții pe termen mai lung, dar VWAP se uită la o zi la rând din cauza calculului său pe parcursul zilei. Ambii indicatori sunt un tip special de preț mediu care ia în considerare volumul, care oferă un instantaneu mult mai precis al acțiunii prețului. Indicatorii acționează, de asemenea, ca puncte de referință pentru persoanele și instituțiile care doresc să evalueze dacă au avut o execuție bună sau o execuție slabă la ordinul lor.

[VWAP și MVWAP sunt printre multe instrumente tehnice pe care le puteți utiliza pentru a maximiza profitabilitatea strategiei dvs. de tranzacționare. Pentru a afla mai multe, consultați cursul de analiză tehnică de la Academia Investopedia, care include conținut video și exemple din lumea reală pentru a vă ajuta să vă îmbunătățiți abilitățile de tranzacționare.]

Calculul VWAP

VWAP este prețul mediu la care a tranzacționat un titlu pe tot parcursul zilei, bazat atât pe volum, cât și pe preț și este important, deoarece oferă comercianților o perspectivă atât asupra tendinței, cât și asupra valorii unui titlu.

Calculul VWAP este realizat prin software de graficare și afișează o suprapunere pe grafic reprezentând calculele. Acest afișaj are forma unei linii, similar cu alte medii mobile. Cum se calculează această linie este după cum urmează:

• Alege-ți intervalul de timp (bifați graficul, 1 minut, 5 minute etc.)
• Calculați prețul tipic pentru prima perioadă (și toate perioadele din ziua următoare). Prețul tipic se obține prin adăugarea valorii mari, scăzute și închise și împărțirea la trei: (H + L + C) / 3
• Înmulțiți acest preț tipic cu volumul pentru perioada respectivă. Acest lucru vă va oferi o valoare numită TPV.
• Păstrați un total al valorilor TPV, numit cumulativ-TPV. Acest lucru se realizează prin adăugarea continuă a celui mai recent TPV la valorile anterioare (cu excepția primei perioade, deoarece nu va exista o valoare anterioară). Această cifră ar trebui să crească pe măsură ce ziua progresează.
• Păstrați un volum total cumulat. Faceți acest lucru adăugând continuu cel mai recent volum la volumul anterior. Acest număr ar trebui, de asemenea, să crească pe măsură ce ziua progresează.
• Calculați VWAP cu informațiile dvs.: [TPV cumulat ÷ volum cumulativ]. Aceasta va oferi un preț mediu ponderat în volum pentru fiecare perioadă și va furniza datele pentru a crea linia curentă care suprapune datele de preț din grafic.

Cel mai bine este să utilizați un program de foi de calcul pentru a urmări datele dacă faceți acest lucru manual. O foaie de calcul poate fi configurată cu ușurință cu titluri de coloane așa cum se arată în imaginea de mai jos. Calculele corespunzătoare ar trebui introduse.

Obținerea MVWAP este destul de simplă după calcularea VWAP. Un MVWAP este practic o medie a valorilor VWAP. VWAP este calculat numai pe zi, dar MVWAP se poate deplasa de la o zi la alta, deoarece este o medie a unei medii. Acest lucru oferă traderilor pe termen lung un preț mediu ponderat în volum mobil.

Dacă un comerciant dorea un MVWAP cu 10 perioade, ar aștepta pur și simplu ca primele 10 perioade să treacă, apoi să medieze primele 10 calcule VWAP. Acest lucru ar oferi comerciantului MVWAP care începe să fie trasat în perioada 10. Pentru a continua să obțineți calculul MVWAP, mediați cele mai recente 10 cifre VWAP, includeți un nou VWAP din cea mai recentă perioadă și renunțați la VWAP din 11 perioade mai devreme.

Aplicarea la diagrame

În timp ce înțelegerea indicatorilor și a calculelor asociate este importantă, software-ul grafic poate face calculele pentru noi. Pe software-ul care nu include VWAP sau MVWAP, poate fi totuși posibilă programarea indicatorului în software folosind calculele de mai sus.

Prin selectarea indicatorului VWAP, acesta va apărea pe grafic. În general, nu ar trebui să existe variabile matematice care să poată fi modificate sau ajustate cu acest indicator. Dacă un comerciant dorește să utilizeze indicatorul MVWAP în mișcare, acesta poate ajusta câte perioade să medieze în calcul. Acest lucru se poate face prin ajustarea variabilei în platforma de graficare. Selectați indicatorul și apoi accesați funcția de editare sau proprietăți pentru a modifica numărul de perioade medii.

VWAP vs. MVWAP

Există câteva diferențe majore între indicatorii care trebuie înțelese.

VWAP va oferi un total de rulare pe tot parcursul zilei. Astfel, valoarea finală a zilei este prețul mediu ponderat în volum pentru ziua respectivă. De exemplu, dacă utilizați o diagramă de un minut pentru un anumit stoc, există 390 (6,5 ore X 60 minute) de calcule care vor fi făcute pentru ziua respectivă, ultimul furnizând VWAP al zilei.

MVWAP, pe de altă parte, va furniza o medie a numărului de calcule VWAP de analizat. Aceasta înseamnă că nu există o valoare finală pentru MVWAP, deoarece poate funcționa fluid de la o zi la alta, oferind o medie a valorii VWAP în timp. Acest lucru face MVWAP mult mai personalizabil. Poate fi adaptat pentru a se potrivi nevoilor specifice. Poate fi, de asemenea, mult mai receptiv la mișcările pieței pentru tranzacții și strategii pe termen scurt sau poate atenua zgomotul pieței dacă se alege o perioadă mai lungă.

VWAP oferă informații valoroase comercianților de cumpărare și deținere, în special după executare (sau la sfârșitul zilei). Îi anunță pe comercianți dacă au primit un preț mai bun decât media în acea zi sau un preț mai rău. MVWAP nu furnizează neapărat aceleași informații.

VWAP va începe proaspăt în fiecare zi. Volumul este greu în prima perioadă după deschiderea piețelor, prin urmare, această acțiune cântărește de obicei în calculul VWAP. MVWAP poate fi transportat de la o zi la alta, întrucât va media întotdeauna perioadele cele mai recente (10 de exemplu), este mai puțin susceptibil la orice perioadă individuală și devine progresiv mai puțin cu atât mai multe perioade sunt mediate.

Strategii generale

Când o securitate este în tendințe, putem folosi VWAP și MVWAP pentru a obține informații de pe piață. Dacă prețul este peste VWAP, este un preț bun pe parcursul zilei de vânzare. Dacă prețul este sub VWAP, este un preț bun pe parcursul zilei de cumpărat. Cu toate acestea, există o avertizare pentru utilizarea acestui intraday. Prețurile sunt dinamice și ceea ce pare a fi un preț bun la un moment dat al zilei poate să nu fie până la sfârșitul zilei.

În zilele de trend ascendente, comercianții pot încerca să cumpere, deoarece prețurile se ridică de pe MVWAP sau VWAP. Alternativ, pot vinde într-o tendință descendentă pe măsură ce prețul crește spre linie. Figura de mai jos prezintă trei zile de acțiune a prețului în ETF iShares Silver Trust ( mitingurile către linii erau oportunități de vânzare.

Indicatorii furnizează, de asemenea, informații tranzacționabile în medii de piață variate.

În anumite zile, comercianții pot cumpăra sub formă de prețuri peste VWAP / MVWAP și se pot vinde sub prețuri sub VWAP / MVWAP pentru tranzacții rapide. Această metodă riscă să fie prinsă în acțiunea cu ferăstrău. Alternativ, un comerciant poate utiliza alți indicatori, inclusiv suport și rezistență, pentru a încerca să cumpere atunci când prețul este sub VWAP și MVWAP și să vândă atunci când prețul este peste cei doi indicatori.

La sfârșitul zilei, dacă titlurile au fost cumpărate sub VWAP, prețul obținut a fost mai bun decât media. Dacă garanția a fost vândută peste VWAP, a fost un preț de vânzare mai bun decât media.

Linia de fund

VWAP și MVWAP sunt indicatori utili care au unele diferențe între ele. MVWAP poate fi personalizat și oferă o valoare care trece de la o zi la alta. VWAP, pe de altă parte, oferă prețul mediu al zilei, dar va începe proaspăt în fiecare zi. MVWAP poate fi utilizat pentru a netezi datele și a reduce zgomotul de pe piață sau poate fi modificat pentru a fi mai receptiv la schimbările de preț. Dacă un comerciant vinde peste VWAP zilnic, obține un preț de vânzare mai bun decât media. În mod similar, comercianții care cumpără sub VWAP obțin un preț de achiziție mai bun decât media. În zilele de trend, încercarea de a captura retrageri către VWAP și MVWAP poate produce un rezultat profitabil dacă tendința continuă.