Gama de tranzacționare
Ce este o gamă de tranzacționare?
O gamă de tranzacționare apare atunci când o garanție tranzacționează între prețuri constante ridicate și mici pentru o perioadă de timp. Partea superioară a gamei de tranzacționare a unui titlu oferă adesea rezistență la prețuri, în timp ce partea inferioară a gamei de tranzacționare oferă de obicei suport pentru preț.
Chei de luat masa
- Gama de tranzacționare se referă la diferența dintre prețurile ridicate și cele mici într-o anumită perioadă de tranzacționare.
- Tranzacționarea în funcție de interval se caracterizează prin faptul că prețurile rămân într-un interval definibil în timp.
- Un interval de tranzacționare este caracterizat atât de un preț de susținere, cât și de un preț de rezistență, între care prețul tinde să fluctueze.
- Comercianții folosesc o varietate de indicatori tehnici, cum ar fi volumul și prețul, pentru a intra sau a ieși dintr-un interval de tranzacționare.
Înțelegerea gamelor de tranzacționare
Când o acțiune trece sau coboară sub raza sa de tranzacționare, înseamnă de obicei că există un impuls (pozitiv sau negativ). O defalcare are loc atunci când prețul unui titlu se depășește peste un interval de tranzacționare, în timp ce o defalcare are loc atunci când prețul scade sub un interval de tranzacționare. De obicei, defalcările și defalcările sunt mai fiabile atunci când sunt însoțite de un volum mare, ceea ce sugerează o participare largă a comercianților și a investitorilor.
Mulți investitori se uită la durata unei game de tranzacționare. Mișcările de tendințe mari urmează adesea perioade extinse de limitare a intervalului. Comercianții de zi folosesc frecvent intervalul de tranzacționare din prima jumătate de oră a sesiunii de tranzacționare ca punct de referință pentru strategiile lor intraday. De exemplu, un comerciant ar putea cumpăra o acțiune dacă depășește intervalul de tranzacționare de deschidere.
Intervalele și volatilitatea
Deoarece volatilitatea prețurilor este considerată echivalentă cu riscul, gama de tranzacționare a unui titlu este un bun indicator al riscului relativ. Un investitor conservator preferă valorile mobiliare cu fluctuații mai mici de preț în comparație cu valorile mobiliare care sunt susceptibile de fluctuații semnificative. Un astfel de investitor poate prefera să investească în sectoare mai stabile, cum ar fi utilitățile, asistența medicală și telecomunicațiile, mai degrabă decât în sectoarele mai ciclice (sau beta ), cum ar fi financiarul, tehnologia și mărfurile. În general, sectoarele cu beta ridicată pot avea game mai largi decât sectoarele cu beta redusă.
Strategii de tranzacționare
Tranzacționarea la distanță este o strategie de tranzacționare care urmărește identificarea și valorificarea acțiunilor de tranzacționare pe canale de preț. După ce a găsit niveluri majore de suport și rezistență și le-a conectat cu linii de tendință orizontale, un comerciant poate cumpăra un titlu la suportul liniei de trend inferioare (partea de jos a canalului) și îl poate vinde la rezistența liniei de trend superioare (partea de sus a canalului).
Suport și rezistență
Dacă un titlu se află într-un interval de tranzacționare bine stabilit, comercianții pot cumpăra atunci când prețul se apropie de suportul său și pot vinde când atinge nivelul de rezistență. Indicatorii tehnici, cum ar fi indicele de putere relativă (RSI), oscilatorul stochastic și indicele canalului de mărfuri (CCI), pot fi utilizați pentru a confirma condițiile de supracumpărare și supravânzare atunci când prețul oscilează într-un interval de tranzacționare.
De exemplu, un comerciant ar putea intra într-o poziție lungă atunci când prețul unei acțiuni se tranzacționează la suport, iar RSI oferă o citire excesivă sub 30. Alternativ, comerciantul poate decide să deschidă o poziție scurtă atunci când RSI se mută pe teritoriul supra-cumpărat de mai sus 70. Un ordin stop-loss ar trebui plasat chiar în afara intervalului de tranzacționare pentru a minimiza riscul.
Breakouts și avarii
Comercianții pot intra în direcția unei breakout sau a unei defecțiuni dintr – o gamă de tranzacționare. Pentru a confirma că mișcarea este valabilă, comercianții ar trebui să utilizeze alți indicatori, cum ar fi volumul și prețul.
De exemplu, ar trebui să existe o creștere semnificativă a volumului la defalcarea sau defalcarea inițială, precum și mai multe închideri în afara intervalului de tranzacționare. În loc să urmărească prețul, comercianții ar putea dori să aștepte o retragere înainte de a intra într-o tranzacție. De exemplu, o comandă cu limită de cumpărare ar putea fi plasată chiar deasupra vârfului gamei de tranzacționare, care acționează acum ca un nivel de asistență. Un ordin stop-loss ar putea sta în partea opusă a gamei de tranzacționare pentru a proteja împotriva unei defecțiuni eșuate.
Exemplu de gamă de tranzacționare
În acest grafic, un comerciant ar fi putut observa că acțiunile începeau să formeze un canal de prețuri la sfârșitul lunii noiembrie și la începutul lunii decembrie. După formarea vârfurilor inițiale , este posibil ca traderul să fi început să plaseze tranzacții lungi și scurte pe baza acestor linii de trend, cu un total de trei tranzacții scurte și două tranzacții lungi de-a lungul nivelurilor de rezistență și, respectiv, de suport. Acțiunile nu indică încă o scădere de la nici o linie de tendință, ceea ce ar marca un sfârșit al strategiei de tranzacționare în funcție de interval.