Arbitraj triunghiular
Ce este Arbitrajul Triunghiular
Arbitrajul triunghiular este rezultatul unei discrepanțe între trei valute străine care apare atunci când cursurile de schimb ale monedei nu se potrivesc exact. Aceste oportunități sunt rare, iar comercianții care profită de ele au de obicei echipamente și / sau programe informatice avansate pentru automatizarea procesului.
Un comerciant care folosește arbitraj triunghiular ar schimba o sumă la o rată (EUR / USD), o va converti din nou (EUR / GBP) și apoi o va converti în cele din urmă la original (USD / GBP) și presupunând costuri de tranzacție reduse, profit net.
Bazele arbitrajului triunghiular
Acest tip de arbitraj este un profit fără risc care apare atunci când un curs de schimb cotat nu este egal cu rata de schimb încrucișată a pieței. Băncile internaționale, care realizează piețe în valută, exploatează o ineficiență pe piață, unde o piață este supraevaluată și alta este subevaluată. Diferențele de preț între cursurile de schimb sunt doar fracțiuni de cent și, pentru ca această formă de arbitraj să fie profitabilă, un comerciant trebuie să tranzacționeze o cantitate mare de capital.
Platforme de tranzacționare automate și arbitraj triunghiular
Platformele de tranzacționare automate au simplificat modul în care sunt executate tranzacțiile, deoarece se creează un algoritm în care se efectuează automat o tranzacție odată cu îndeplinirea anumitor criterii. Platformele de tranzacționare automate permit unui comerciant să stabilească reguli de intrare și ieșire dintr-o tranzacție, iar computerul va efectua automat tranzacția conform regulilor. Deși există multe avantaje în tranzacționarea automatizată, cum ar fi capacitatea de a testa un set de reguli privind datele istorice înainte de a risca capital, capacitatea de a se angaja în arbitraj triunghiular este fezabilă doar utilizând o platformă de tranzacționare automată. Întrucât piața este în esență o entitate care se auto-corectează, tranzacțiile se desfășoară într-un ritm atât de rapid încât o oportunitate de arbitraj dispare la câteva secunde după ce apare. O platformă de tranzacționare automată poate fi setată pentru a identifica o oportunitate și a acționa asupra ei înainte ca aceasta să dispară.
Acestea fiind spuse, viteza platformelor și piețelor de tranzacționare algoritmice poate funcționa și împotriva traderilor. De exemplu, poate exista un risc de execuție în care comercianții nu pot bloca un preț profitabil înainte ca acesta să treacă peste ei în câteva secunde.
Chei de luat masa
- Arbitrajul triunghiular este o formă de obținere a profitului de către comercianții valutari în care aceștia profită de discrepanțele cursului de schimb prin tranzacții algoritmice.
- Pentru a asigura profiturile, astfel de tranzacții ar trebui efectuate rapid și ar trebui să aibă dimensiuni mari.
Exemplu de arbitraj triunghiular
De exemplu, să presupunem că aveți 1 milion de dolari și vi se oferă următoarele cursuri de schimb: EUR / USD = 0,8631, EUR / GBP = 1,4600 și USD / GBP = 1,6939.
Cu aceste cursuri de schimb există o oportunitate de arbitraj:
- Vindeți dolari pentru euro: 1 milion de dolari x 0,8631 = 863 100 €
- Vindeți euro în lire sterline: 863.100 EUR: 1.4600 = 591.164,40 GBP
- Vindeți lire sterline pentru dolari: 591.164,40 GBP x 1.6939 = 1.001.373 USD
- Scădeți investiția inițială din suma finală: 1.001.373 USD – 1.000.000 USD = 1.373 USD
Din aceste tranzacții, veți primi un profit de arbitraj de 1.373 USD (presupunând că nu există costuri de tranzacționare sau taxe).