Tranzacție ultrarapidă
Ce este tranzacționarea Ultrafast?
Tranzacționarea ultrarapidă este o metodă de tranzacționare a acțiunilor prin utilizarea computerelor și algoritmilor pentru a executa tranzacții în termen de milisecunde de schimbări de piață.
Chei de luat masa
- Tranzacționarea ultrarapidă, cunoscută și sub denumirea de tranzacționare de înaltă frecvență, este o metodă foarte competitivă de tranzacționare care are loc complet online folosind programe de calculator care fac tranzacții fulgerătoare.
- Tranzacția ultrarapidă a fost puternic criticată pentru creșterea severității fluctuațiilor bursiere și contribuția la manipularea prețurilor acțiunilor. Susținătorii software-ului spun că face contrariul și îmbunătățește eficacitatea atunci când vine vorba de tranzacționare.
Cum funcționează tranzacționarea Ultrafast
Tranzacționarea ultrarapidă, cunoscută și sub denumirea de tranzacționare de înaltă frecvență, este o metodă foarte competitivă de tranzacționare care are loc complet online. Deși este facilitat de firmele de brokeraj, se face fără componenta umană care este utilizată în mod tradițional. Aceste programe de calculator fac tranzacții fulgerătoare care pot acționa rapid și în mod repetat pe baza unor mici discrepanțe de prețuri, obținând un profit mare înainte ca piața să aibă timp să corecteze.
Deși această formă de tranzacționare poate fi foarte profitabilă, necesită o cantitate vastă de resurse pentru a fi angajate. Cu aceasta, nu este și fără controverse. Tranzacția ultrarapidă a fost puternic criticată pentru creșterea severității fluctuațiilor bursiere și contribuția la manipularea prețurilor acțiunilor. Susținătorii software-ului spun că face contrariul și îmbunătățește eficacitatea atunci când vine vorba de tranzacționare.
Au fost intentate procese cu privire la proprietatea tehnologiei din spatele software-ului. Firmele de investiții au acuzat persoanele pe care le-au angajat să scrie codul că au luat codul cu ele atunci când trec la un alt brokeraj.
Tranzacție ultrarapidă în știri
În 2010, tranzacționarea ultrarapidă a intrat în centrul atenției atunci când Serghei Aleynikov, fost al Goldman Sachs, a fost găsit vinovat de furtul codului pentru algoritmii de tranzacționare ultrarapidă ai băncii. S-a spus că codul era responsabil pentru câștigurile companiei din 2009 de 300 de milioane de dolari, care au fost mai mici decât câștigurile lor totale de 45 de miliarde de dolari, dar totuși o sumă mare având în vedere cheltuielile generale reduse utilizate pentru executarea acestor tranzacții de înaltă frecvență.
În cele din urmă, Aleynikov a fost condamnat pentru furtul informațiilor proprietare de la Goldman Sachs cu intenția de a le aduce la compania pe care fusese angajată recent, Teza Technologies. S-a raportat că Teza Technologies urma să plătească lui Aleynikov triplul a ceea ce Goldman Sachs trebuia să creeze algoritmi pentru o platformă de tranzacționare a fondurilor speculative.
În prezent, codurile sunt în mare parte deja scrise, iar multe dintre firmele de brokeraj mai mari au tehnologia de a concura în sectorul de tranzacționare ultrarapidă. Acest lucru lasă o secțiune mai mică a pieței de care să profite. De când Goldman Sachs lupta împotriva procesului, profiturile au început să scadă pentru aceste tipuri de meserii.
În 2017, profiturile de la companiile care execută tranzacții de înaltă frecvență au scăzut sub 1 miliard de dolari. Aceasta a însemnat pentru prima dată când tranzacțiile au scăzut la acel nivel, încă dinaintea recesiunii la mijlocul anilor 2000. Cu mai multe companii care încearcă să profite de aceste mici fluctuații ale pieței, există mai puține dintre ele disponibile pentru a profita.
Printre companiile de tranzacționare ultrarapide se numără: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital și Jump Trading. În timp ce industria generală este destul de liniștită în furnizarea de informații disponibile publicului, o carte populară, Flash Boys: A Wall Street Revolt de Michael Lewis descrie lumea tranzacțiilor de mare viteză prin conturile participanților la Wall Street. Cartea a ajuns chiar și pe locul 1 pe lista bestsellerurilor din New York Times timp de câteva săptămâni.