Legea uniformă a valorilor mobiliare
Ce este Uniform Securities Act?
Legea uniformă a valorilor mobiliare este o lege model creată ca punct de plecare pentru reglementarea valorilor mobiliare la nivel de stat. Scopul Uniform Securities Act este de a face față fraudei cu valori mobiliare la nivel de stat și de a sprijini Comisia pentru valori mobiliare (SEC) în aplicarea și reglementarea.
Legea uniformă a valorilor mobiliare explicată
Deoarece nu toate investițiile sunt acoperite la nivel federal și nu toți dealerii de investiții sunt înregistrați la nivel federal, SEC nu poate proteja toți investitorii și nu poate urmări toate încălcările securității. Aceasta a creat necesitatea unor reglementări la nivel de stat, cum ar fi Legea uniformă a valorilor mobiliare, pentru a proteja în continuare investitorii. Fiecare stat are propriile legi de securitate, denumite în mod colocvial „ legile cerului albastru ”.
Cum se aplică Legea uniformă a valorilor mobiliare
Legea uniformă a valorilor mobiliare este un cadru care ghidează statele în elaborarea propriei legislații privind valorile mobiliare. Actul a evoluat printr-o serie de modificări datorită faptului că reglementările anterioare nu au fost adoptate în mod constant în întreaga țară. Unele jurisdicții nu au adoptat fiecare act privind valorile mobiliare introdus de comisarii uniformi de drept. Prin reviziile și înlocuirile ulterioare ale reglementărilor anterioare, Legea uniformă a valorilor mobiliare a adus o mai mare paritate implementării federale și de stat a protecțiilor valorilor mobiliare.
Una dintre problemele legate de reglementarea valorilor mobiliare de la două niveluri diferite de guvern este potențialul de duplicare. Legea uniformă a valorilor mobiliare subliniază autoritatea și rolul autorităților de reglementare de stat și federale în tratarea fraudei cu valori mobiliare. De exemplu, multe acte frauduloase apar la nivel local cu scheme piramidale și alte escrocherii. Aceasta înseamnă că aplicarea prin legislația de stat este necesară pentru a aborda astfel de infracțiuni.
Actul oferă mai multă structură și consistență în autoritatea de executare în toate statele, precum și în coordonare cu autoritatea federală în ceea ce privește urmărirea penală a fraudelor de valori mobiliare.
Intențiareglementărilor privind valorile mobiliare, fie la nivel de stat, fie la nivel federal, este de a preveni vânzarea frauduloasă a valorilor mobiliare către investitori. Eforturile de reglementare provin din trei elemente principale.Înregistrarea este necesară pentru ofertele publice inițiale. Cei care tranzacționează cu valori mobiliare, în special consilierii de investiții, brokeri-dealeri și reprezentanții și agenții acestora, trebuie, de asemenea, să fie înregistrați. Pentru a interzice și preveni frauda cu valori mobiliare, agențiile de reglementare trebuie să aibă, de asemenea, autoritate de executare pentru a aborda astfel de acțiuni. Aceasta include acordarea capacității de a stabili reglementări și reguli privind tranzacțiile cu valori mobiliare și capacitatea de a aduce în instanță urmărirea penală pentru încălcări penale și civile.
Legea uniformă a valorilor mobiliare servește ca structură care include autoritatea la nivel de stat pentru a lua măsuri cu privire la aceste probleme.