LVMH: 3 moduri de a-l deține

Recent, soția mea și cu mine discutam despre LVMH, Moet Hennessy Louis Vuitton SE, (OTCBB: bunurilor de lux din Paris.Știa că primele două inițiale reprezentau Louis Vuitton, dar nu putea să vină cu ultimele două. M este pentru Moët & Chandon, un renumit producător de șampanie, iar H este pentru Hennessey, un furnizor la fel de cunoscut de coniac. Acestea sunt doar trei dintre numeroasele mărci strânse de Bernard Arnault de-a lungul anilor.

Dacă sunteți interesat să dețineți ofirmă de lux cu capac mare, care a supraviețuit și, de fapt, a prosperat, în timpul revoltelor economice globale din 2008-09 și apoi, LVMH ar putea fi un pariu excelent.  Singurul lucru este cum să cumperi acțiunile acestei companii franceze. Iată trei sugestii pentru a face acest lucru.

Chei de luat masa

• LVMH, Moet Hennessy Louis Vuitton SE, este un conglomerat de lux francez care deține mai multe dintre cele mai cunoscute mărci de top din lume în domeniul bijuteriilor, băuturilor spirtoase, modei și multe altele.
• Cu sediul la Paris, investitorii americani pot cumpăra ADR ne-sponsorizat al companiei pe piața de tip over the counter (OTC).
• Alte opțiuni includ cumpărarea de fonduri care investesc în acțiuni LVMH, dar atunci veți deține, de asemenea, participații și în alte companii.

Peste masa

Prima modalitate este de a cumpăra acțiunile reale de pe foile roz, dar aceasta este o piață over the counter (OTC) care nu este la fel de reglementată și poate fi mai riscantă decât acțiunile listate la bursele majore.

Un ADR nesponsorizat (OTCBB: LVMUY) este echivalentul unei cincimi dintr-o acțiune. Prețul său de închidere din 13 mai 2020 a fost de 74,68 USD. LVMH a plătit un dividend anual în 2019 de aproximativ 0,98 USD USD pe ADR.  Volumul acțiunilor fără rețetă al LVMH este de fapt destul de rezonabil, astfel încât lichiditatea nu este la fel de importantă ca alte acțiuni OTC. Cu toate acestea, nu este nici pe departe aproape 1,5 milioane de acțiuni tranzacționate zilnic pe bursa din Paris, baza de origine a LVMH. Dacă angajați un manager de investiții cu o prezență globală, acesta poate cumpăra probabil acțiunile europene pentru dvs. În caz contrar, singura dvs. opțiune de a obține acces direct la aceste acțiuni este OTC.

(Pentru mai multe informații, consultați Piața fără prescripție medicală: o introducere pentru foile roz. )

Fonduri tranzacționate la bursă

Investitorii care doresc să cumpere o combinație de acțiuni de lux precum LVMH, Hermes, PPR și Richemont Group ar putea dori să ia în considerare un fond tranzacționat la bursă în sectorul de lux (ETF).

Glux – OPCVM Amundi S & P Global delux  ETF  deține active totale în gestiune de aproximativ 74,03 milioane deeuro (de la începutul lunii mai 2020). Scopul acestui ETF este să urmărească și să corespundă performanțelor S&P Global Luxury Index. Data de înființare a ETF este 19 noiembrie 2008, iar compania de administrare este Amundi Investment Solutions / Franța. ETF se  concentrează pe clasa de active a acțiunilor și are un  raport de cheltuieli  de 0,25 – valoarea sa de referință principală actuală  este S&P Global Luxury Net TR. Orientarea geografică a fondului are o pondere majoră de aproximativ 22% în Statele Unite, urmată de Franța, Germania, Regatul Unit și Elveția.

O alternativă denominată în dolari SUA la ETF menționată mai sus este LUXU – Amundi ETF S&P Global Luxury UCITS ETF – C USD, un alt ETF care, la fel ca GLUX, încearcă să reproducă rezultatele performanței indicelui S&P Global Luxury. ETF a fost înființat foarte recent de aceeași companie de administrare (Amundi Investment Solutions / Franța) – data înființării fondului este 31 ianuarie 2018. 

Fonduri închise

Fondurile închise funcționează ca ETF-uri obișnuite sau fonduri mutuale, cu excepția faptului că primesc bani noi doar în anumite perioade inițiale și apoi nu permit noilor investitori.

Un astfel de fond care deține acțiuni LVMH este specific Europei, cunoscut sub numele de European Equity Fund (NYSE: fonduri închise de la DWS Investments, el însuși o divizie a Deutsche Bank (NYSE: DB ). Fondul este în vigoare din 1986, are 40 de dețineri, un număr rezonabil, cu o perioadă medie de deținere de un an și jumătate. Este mai mult decât îmi place să văd, dar nu este scandalos.

Problema unui fond precum EEA este că, deși deține LVMH, deține și alte 39 de acțiuni europene, dintre care majoritatea nu se află în sectorul luxului.

Linia de fund

LVMH a crescut constant în ultimul deceniu, din fiecare dintre cele cinci segmente de afaceri b. De asemenea, a făcut achiziții, a cumpărat ceasornicarul italian Bulgari și a adăugat extraordinar veniturile segmentului de ceasuri și bijuterii. Pentru a deține acțiuni LVMH puteți căuta pe piața OTC și puteți obține niște ADR neînregistrate. Dacă OTC-ul nu este pentru dvs., puteți căuta în schimb fonduri din sectorul de lux care dețin LVMH sau fonduri europene generale care fac același lucru.