Valoarea riscului (VOR)
Care este valoarea riscului (VOR)?
Valoarea riscului (VOR) este beneficiul financiar pe care o activitate de asumare a riscului îl va aduce părților interesate ale unei organizații. Necesită organizației să stabilească dacă o activitate o va ajuta să o apropie de îndeplinirea obiectivelor sale.
Chei de luat masa
- Valoarea riscului (VOR) este beneficiul financiar pe care o activitate de asumare a riscurilor îl va aduce părților interesate ale unei organizații.
- Toate activitățile pe care le poate întreprinde o companie, de la intrarea pe o nouă piață până la dezvoltarea unui nou produs, prezintă riscuri.
- Cât de mult depinde de tipul de activitate și de probabilitatea ca compania să nu poată recupera costurile.
- Valoarea riscului (VOR) impune unei companii să examineze diferitele componente ale costului riscului și să le trateze ca o opțiune de investiție.
- Aceste calcule sunt la fel de bune ca datele și ipotezele imputate.
Înțelegerea valorii riscului (VOR)
În teoria financiară, corporațiile nu au preferințe de risc, dar părțile interesate au. Scopul este, în general, să câștigi bani fără să fii nesăbuit.
Conducerea companiei știe că, dacă pun la dispoziție resursele disponibile, au șanse decente de a-și păstra locurile de muncă și de a spori bogăția investitorilor. A sta în brațe înseamnă a pierde oportunități sau, așa cum unii sunt dornici să sublinieze, să profite și să le dea foc. Problema este că câștigul vine rareori fără un element de durere. Fiecare decizie este însoțită de risc și, prin urmare, trebuie examinată cu atenție înainte de a continua.
Toate activitățile pe care le poate întreprinde o companie, de la intrarea pe o nouă piață până la dezvoltarea unui nou produs, prezintă riscuri. Cât de mult depinde de tipul de activitate și de probabilitatea ca compania să nu poată recupera costurile. În același timp, există, de asemenea, recunoașterea faptului că cheltuirea banilor pentru un efort implică un cost de oportunitate : beneficiile potențiale pe care o companie le pierde atunci când alege o alternativă față de alta.
Valoarea riscului (VOR) Method
Valoarea riscului (VOR) impune unei companii să examineze diferitele componente ale costului riscului. Acestea includ costurile reale pentru pierderile suportate; costul obligațiunilor, asigurării sau reasigurării pentru a pierde fondurile; costurile de atenuare a riscurilor care ar putea determina compania să înregistreze o pierdere; și costul administrării unui program de gestionare a riscurilor și de reducere a pierderilor.
Valoarea riscului (VOR) tratează fiecare componentă a costului riscului ca opțiune de investiție. La fel ca în cazul unei acțiuni sau a unei obligațiuni, componentele trebuie să prezinte o rentabilitate a investiției (ROI).
Exemple de valoare a riscului (VOR)
O companie care începe un departament de gestionare a riscurilor suportă o cheltuială substanțială de personal. Se așteaptă ca departamentul să micșoreze expunerea la pierderi a companiei prin gestionarea portofoliilor de asigurări și reasigurări , identificarea amenințărilor potențiale și dezvoltarea metodelor de reducere a expunerii la risc.
În cazul în care departamentul de gestionare a riscurilor nu poate face acest lucru, atunci nu contribuie la valoarea acționarilor. Dacă, pe de altă parte, câștigurile așteptate ale unei companii sunt mai mari decât costul suportat pentru reducerea riscului, atunci investiția de reducere a riscului poate fi considerată una pozitivă.
În altă parte, o altă companie care s-a angajat în industria bagajelor inteligente – fabricarea bagajelor cu microcipuri încorporate și baterii care urmăresc locația și multe altele – a pariat că companiile aeriene și agențiile de reglementare nu vor avea nicio problemă cu clienții care fac check-in în aceste bagaje. A pariat greșit: gentile inteligente au fost interzise în SUA pe fondul temerilor cu privire la focurile de baterii, determinând lichidarea companiei.
Totul era în pericol cu privire la acel factor. Acest lucru pune întrebarea dacă producătorul de bagaje și colegii săi au evaluat posibilitatea respingerii la un procent ridicat de probabilitate. Dacă ar fi făcut acest lucru, probabil că nu ar fi intrat niciodată în această linie de afaceri.
Important
Calculele valorii riscului (VOR) sunt la fel de bune ca datele și ipotezele imputate.
Limitări ale valorii riscului (VOR)
Multe întreprinderi, în special cele financiare, calculează o valoare a riscului (VOR) pentru aproape toate activitățile lor, împreună cu nivelurile de încredere estimate că riscul asumat va merita recompensa. Această sarcină pare relativ simplă, dar este de fapt plină de complicații.
Calculele se bazează adesea pe ipoteze subiective, predispuse la supraveghere și supuse modificărilor. Într-o lume ideală, potențialele erori de judecată ar trebui luate în considerare și fiecare unghi trebuie acoperit cât mai obiectiv posibil, bazându-se pe mai multe surse.