Anuități variabile: o investiție bună pentru pensionare?

Una dintre cele mai mari griji pentru investitorii în vârstă este perspectiva de a supraviețui activelor lor. Cu mulți oameni din lumea dezvoltată care trăiesc acum cu 20 sau mai mulți ani de pensionare, aceste temeri sunt adesea justificate. De aceea, unele persoane optează pentru achiziționarea de anuități variabile pentru a obține un flux fix de plăți și o creștere amânată de impozite.

Totul despre anuități

Anuitățile au fost mult timp o strategie populară pentru gestionarea acestui așa-numit „risc de longevitate”. O anuitate fixă ​​standard este un contract de asigurare care permite unei persoane să plătească prime – fie într-o sumă forfetară, fie în rate lunare – și să obțină plăți de venituri stabilite pe viață.

Cu toate acestea, un dezavantaj pentru unii consumatori a fost rata modestă de creștere a contribuțiilor. Din punct de vedere istoric, rata internă a rentabilității s-a apropiat de randamentele obligațiunilor de trezorerie pe termen lung, adesea în cifrele mici reduse. Cu alte cuvinte, ești norocos dacă banii pe care îi pui ține pasul cu inflația.

Așadar, în ultimele decenii, industria asigurărilor a fost mai creativă, oferind un produs alternativ care oferă un potențial de creștere mai mare: anuități variabile. Cu o anuitate variabilă, selectați mai multe subconturi, care sunt în esență fonduri mutuale care investesc în acțiuni, obligațiuni sau alte instrumente. Valoarea contului dvs. – adică suma plăților dvs. în faza de retragere – depinde de performanța acestor investiții subiacente. 

Cei care plătesc pentru o perioadă suficient de lungă înainte de a face retrageri – o perioadă de timp numită faza de acumulare – de multe ori se descurcă mai bine decât ar avea cu randamentele fixe pe care le-ar primi altfel. Acest lucru este valabil mai ales dacă selectează investiții care se potrivesc vârstei și obiectivelor lor financiare. Cu toate acestea, dacă piețele se scufundă, există și posibilitatea ca contul dvs. să își piardă valoarea.

Anuități variabile: argumente pro și contra

Anuitățile variabile împărtășesc anumite caracteristici IRA-urilor și planurilor 401 (k), inclusiv creșterea amânată de impozite. Ca urmare, puteți să nu mai plătiți impozite pe câștiguri până când începeți să primiți plăți. La fel ca aceste alte planuri de pensionare, în mod normal nu puteți efectua retrageri înainte de vârsta de 59½ fără a suporta o penalizare abruptă de 10%.

Anuitățile pot oferi, de asemenea, beneficii pe care alte vehicule de pensionare nu le au, cum ar fi un ajutor de deces pentru cei dragi. De obicei, persoana pe care o selectați ca beneficiar va primi fie soldul contului dvs., fie o plată minimă garantată. 

Din păcate, anuitățile au și unele caracteristici mai puțin atrăgătoare. Printre acestea se numără tratamentul fiscal mai puțin favorabil odată ce ați ajuns la faza de anuitizare. Orice creștere a rentei dvs. dincolo de contribuțiile dvs. este tratată ca un venit obișnuit. Dacă vă aflați într-o categorie de impozite mai ridicată, acest aspect singur vă poate scoate o mușcătură uriașă din câștigurile dvs.

Eroarea ulterioară a contului dvs. este comisioanele notoriu de mari pe care companiile de asigurări le percep clienților de anuitate. Veți simți într-adevăr stresul dacă scoateți bani din politică în primii câțiva ani și veți suporta o taxă de predare. Valoarea acestei taxe se bazează de obicei pe suma pe care o retrageți, procentul scăzând treptat pe o perioadă de câțiva ani. De exemplu, luarea de fonduri în primul an poate atrage o taxă de 8%, în timp ce retragerea în anul opt are doar o lovitură de 1%.

Figura 1. Exemplu de taxe de predare asociate unei anuități variabile

Chiar dacă nu scoateți bani în timpul perioadei de predare – de la șase la 10 ani după înscriere, în funcție de anuitate – vă confruntați încă cu taxe anuale destul de rigide. Acestea pot include:

• Cheltuieli de mortalitate și risc-cheltuieli : acestea compensează riscul ca clienții asigurătorului să trăiască mai mult decât se aștepta.
• Cheltuieli de fond subiacente : acestea acoperă costurile de gestionare a fondurilor în cadrul anuității.
• Taxe administrative : acestea compensează transportatorul pentru evidența și alte cheltuieli asociate cu deservirea contractului.

Potrivit Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA), aceste cheltuieli anuale pot totaliza cu ușurință 2% sau mai mult din valoarea anuității.  Și dacă sunteți în căutarea unor funcții suplimentare cu renta dvs. variabilă, cum ar fi o prestație cu venit minim garantat sau o prestație de deces intensificată, probabil veți confrunta cu taxe și mai mari.

Spre deosebire de acestea, multe companii de investiții oferă fonduri fără sarcină sau indice cu comisioane mai mici de 0,50%. Chiar și fondurile gestionate activ arată relativ mai ieftin, cu rate de cheltuieli medii de aproximativ 1,25%. 

Când anuitățile variabile pot avea sens

Datorită costurilor suplimentare pe care le suportă anuitățile, experții recomandă în general să nu introducă aceste contracte într-un IRA sau un 401 (k). Aceste planuri oferă deja o creștere amânată de impozite; nu are rost să dublăm acest beneficiu.

În cazul în care anuitățile variabile ar putea merita o privire este dacă ați maximizat contribuțiile la alte conturi cu avantaje fiscale. Dacă acesta este cazul – și doriți liniștea pe care o oferă plățile pe viață – aceste contracte de asigurare merită o atenție. Cel mai bun pariu este să căutați unul cu costuri relativ mici de la o companie consacrată cu un rating financiar puternic de la agenții precum AM Best și Moody’s.

Linia de fund

La suprafață, anuitățile variabile arată ca o modalitate atractivă de planificare pentru pensionare, cu creștere amânată de impozite, plăți pe viață și chiar un ajutor de deces pentru familia ta. Cu toate acestea, deoarece alte conturi de pensionare, cum ar fi IRA-urile și 401 (k), oferă aceeași creștere amânată de impozite cu taxe mai mici, majoritatea oamenilor vor dori probabil să înceapă acolo.