Analiza verticală
Ce este analiza verticală?
Analiza verticală este o metodă de analiză a situației financiare în care fiecare element rând este listat ca procent din o cifră de bază din extras. Astfel, elementele rând dintr-o declarație de profit și pierdere pot fi indicate ca procent din vânzările brute, în timp ce elementele rând dintr-un bilanț pot fi indicate ca procent din totalul activelor sau datoriilor, iar analiza verticală a unei situații a fluxului de numerar arată fiecare intrare de numerar sau ieșire ca procent din intrările totale de numerar.
Chei de luat masa
- Analiza verticală facilitează înțelegerea corelației dintre elementele individuale dintr-un bilanț și linia de jos, exprimată într-un procent.
- Analiza verticală poate deveni un instrument mai puternic atunci când este utilizată împreună cu analiza orizontală, care ia în considerare finanțele unei anumite perioade de timp.
Cum funcționează analiza verticală
Analiza verticală face mult mai ușoară compararea situațiilor financiare ale unei companii cu alta și ale industriilor. Acest lucru se datorează faptului că se pot vedea proporțiile relative ale soldurilor contului. De asemenea, face mai ușoară compararea perioadelor anterioare pentru analiza seriilor temporale, în care cifrele trimestriale și anuale sunt comparate pe parcursul mai multor ani, pentru a obține o imagine a faptului dacă valorile performanței se îmbunătățesc sau se deteriorează.
De exemplu, arătând diferitele elemente rând de cheltuieli în contul de profit și pierdere ca procent din vânzări, se poate vedea cum acestea contribuie la marjele de profit și dacă rentabilitatea se îmbunătățește în timp. Astfel, devine mai ușor să comparăm profitabilitatea unei companii cu colegii săi.
Situațiile financiare care includ analize verticale arată în mod clar procentele elementelor rând într-o coloană separată. Aceste tipuri de situații financiare, inclusiv analize verticale detaliate, sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de situații financiare de dimensiuni comune și sunt utilizate de multe companii pentru a oferi mai multe detalii asupra poziției financiare a unei companii.
Situațiile financiare de dimensiuni comune încorporează adesea situații financiare comparative care includ coloane care compară fiecare element rând cu o perioadă raportată anterior.
Analiza verticală este utilizată pentru a obține o imagine a faptului dacă valorile de performanță se îmbunătățesc sau se deteriorează.
Analiză verticală vs. orizontală
O altă formă de analiză a situațiilor financiare utilizată în analiza raportului este analiza orizontală sau analiza tendințelor. Aici se compară rapoartele sau elementele rând din situațiile financiare ale unei companii pe o anumită perioadă de timp, alegând valoarea de intrări de un an ca linie de bază, în timp ce la fiecare doi ani reprezintă diferențe procentuale în ceea ce privește modificările la linia de bază respectivă.
De exemplu, suma numerarului raportat în bilanț la 31 decembrie 2018, 2017, 2016, 2015 și 2014 va fi exprimată ca procent din suma din 31 decembrie 2014. În loc de sume în dolari, s-ar putea să vedeți 141, 135, 126, 118 și 100.
Acest lucru arată că suma de numerar la sfârșitul anului 2018 este de 141% din suma la care se afla la sfârșitul anului 2014. Prin aceeași analiză pentru fiecare element din bilanț și din contul de profit și pierdere, se poate vedea cum s-a schimbat fiecare articol în relație cu celelalte articole.
Exemplu de analiză verticală
De exemplu, să presupunem că XYZ Corporation are vânzări brute de 5 milioane de dolari și costul bunurilor vândute de 1 milion de dolari și cheltuieli generale și administrative de 2 milioane de dolari și o rată de impozitare de 25%, declarația sa de profit și pierdere va arăta astfel dacă se folosește analiza verticală: