VTI: ETF Vanguard Total Stock Market

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) urmărește performanța indicelui pieței totale CRSP din SUA.  Fondul a revenit cu 7,12% de la înființarea sa în 2001 (începând din mai 2020).  Fondul este un indice ponderat în funcție de capitalizare de piață care măsoară întreaga piață de investiții din capitalul american investibil. Include companiile cu capitaluri mici, mijlocii și mari.  Fondul este administrat într-o manieră pasivă și utilizează o strategie de eșantionare a indexului.

Chei de luat masa

• Vanguard Total Stock Market ETF este un fond tranzacționat la bursă (ETF) bine diversificat, care deține peste 3.500 de acțiuni. 
• Sectorul de top al ETF este tehnologia, cu o pondere de 21,2%, în timp ce Microsoft, Apple și Amazon sunt primele sale trei participații, reprezentând 12,6% din ETF. 
• Are un raport de cheltuieli scăzut (0,03%) și urmărește foarte îndeaproape piața de valori mai largă (beta de 1), făcându-l o modalitate ieftină de a obține expunere la piața de capital americană. 

Fondul are peste 3.500 de acțiuni în portofoliu, o sumă masivă pentru un ETF. Limita medie de piață a deținerilor fondului este de 89,6 miliarde de dolari. Raportul mediu ponderat preț-profit (P / E) pentru portofoliu este de 20,9, cu un raport preț-carte (P / B) de 2,8. Raportul P / E ia valoarea curentă de piață a acțiunilor companiilor împărțită la câștigurile pe acțiune (EPS). Raportul P / B ia prețul acțiunii împărțit la totalul pasivelor minus activele și pasivele necorporale.

Sectorul tehnologic are cea mai mare pondere în fond, de 24,7%, urmat de sectorul financiar cu o pondere de 16,9%. Sectorul asistenței medicale este pe locul trei, cu o pondere de 14,8%. 

Microsoft (MSFT) este cea mai mare holding cu o pondere de 4,8%, urmată de Apple (AAPL) cu o pondere de 4,1%. Amazon.com (AMZN) este a treia cea mai mare participație cu o pondere de 3,7%, în timp ce Alphabet (GOOG) este al patrulea cu o pondere de 2,8%. Primele 10 participații au avut o pondere combinată de 22,9% (începând din aprilie 2020).

Caracteristici

ETF Vanguard Total Stock Market este un fond deschis care este emis de Vanguard și consiliat de Vanguard Equity Investment Group. Fondul este un fond cu indice pasiv și, prin urmare, are un raport de cheltuieli remarcabil de scăzut,de 0,03%. Fondul are o rată de cifră de afaceri foarte scăzută, de 4,1%, ceea ce înseamnă că există costuri de tranzacție limitate pentru modificarea participațiilor fondului. Raportul cheltuielilor nu include comisioane sau comisioane de brokeraj. Raportul scăzut al cheltuielilor este benefic pentru investitorii pe termen lung din fond.

Acțiunile se tranzacționează în jurul valorii de 163 USD din iunie 2020. Fondul are un volum mediu zilnic de 2,6 milioane de acțiuni, indicând faptul că există o mare cantitate de lichiditate în ETF. Acțiunile VTI se tranzacționează la bursa din New York.  Investitorii pot cumpăra acțiuni fără comision prin Vanguard Brokerage Services.

Adecvare și recomandări

VTI este un fond extrem de diversificat. Cantitatea sa mare de dețineri reflectă întregul univers al titlurilor de valoare investibile din SUA. Fondul are expunere la acțiuni cu capitalizare mică, care pot fi mai volatile decât deținerile cu capitalizare medie sau mare. Fondul are o versiune beta de 1 în comparație cu piața mai mare.  Fondul este expus riscului sistematic, care este riscul inerent întregii piețe. O scădere mai mare a economiei SUA sau a economiei mondiale va afecta probabil valoarea fondului. 

Fondul a avut rezultate bune în ultima perioadă, după cursa mai mare de boi pentru acțiuni. VTI are o rentabilitate pe un an de 11,46%, cu o rentabilitate pe cinci ani de 9,17%.  Acest ETF pare a fi o garanție solidă deținută într-un portofoliu de creștere, deoarece reflectă universul mai larg al acțiunilor din SUA într-un fond unic cu cost redus. Investitorii trebuie să includă alte active care nu sunt la fel de corelate cu piața de valori, astfel încât să își poată echilibra portofoliile. În conformitate cu principiile teoriei moderne a portofoliului, deținerea activelor necorelate poate contribui la minimizarea riscului portofoliului.