Definiție preț mediu ponderat în volum (VWAP)
Care este prețul mediu ponderat în volum (VWAP)?
Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) este un punct de referință de volum, cât și pe preț. Este important, deoarece oferă comercianților o perspectivă atât asupra tendinței, cât și asupra valorii unui titlu.
Chei de luat masa
- Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) apare ca o singură linie în diagramele intraday (1 minut, 15 minute și așa mai departe), similar cu aspectul unei medii mobile.
- Comercianții cu amănuntul și profesioniștii pot utiliza VWAP ca parte a regulilor lor de tranzacționare pentru determinarea tendințelor intraday.
Formula pentru prețul mediu ponderat în volum (VWAP) este
VWAP se calculează prin adunarea dolarelor tranzacționate pentru fiecare tranzacție (preț înmulțit cu numărul de acțiuni tranzacționate) și apoi împărțirea la numărul total de acțiuni tranzacționate.
Cum se calculează prețul mediu ponderat în volum (VWAP)
Adăugarea indicatorului VWAP într-un grafic va completa toate calculele pentru dvs. Pentru a calcula singur VWAP, urmați acești pași. Să presupunem o diagramă de 5 minute; calculul este același indiferent de intervalul de timp intraday utilizat.
- Găsiți prețul mediu la care s-au tranzacționat acțiunile în primele cinci minute ale zilei. Pentru a face acest lucru, adăugați valorile mari, mici și închise, apoi împărțiți la trei. Înmulțiți acest lucru cu volumul pentru perioada respectivă. Înregistrați rezultatul într-o foaie de calcul, sub coloana PV.
- Împărțiți PV la volumul pentru perioada respectivă. Aceasta va da valoarea VWAP.
- Pentru a menține valoarea VWAP pe tot parcursul zilei, continuați să adăugați valoarea PV din fiecare perioadă la valorile anterioare. Împarte acest total la volumul total până la acel moment. Pentru a face acest lucru mai ușor într-o foaie de calcul, creați coloane pentru PV cumulativ și volum cumulativ. Ambele valori cumulative sunt împărțite între ele pentru a produce VWAP.
Ce vă spune prețul mediu ponderat în volum (VWAP)?
Cumpărătorii instituționali mari și fondurile mutuale utilizează raportul VWAP pentru a ajuta la trecerea sau ieșirea din stocuri cu un impact cât mai mic posibil pe piață. Prin urmare, atunci când este posibil, instituțiile vor încerca să cumpere sub VWAP sau să vândă peste acesta. În acest fel, acțiunile lor împing prețul înapoi spre medie, în loc să se îndepărteze de acesta.
Comercianții pot folosi VWAP ca instrument de confirmare a tendințelor și pot crea reguli de tranzacționare în jurul acestuia. De exemplu, atunci când prețul este peste VWAP, este posibil să prefere să inițieze poziții lungi. Când prețul este sub VWAP, este posibil să prefere să inițieze poziții scurte.
Diferența dintre prețul mediu ponderat în volum (VWAP) și o medie mobilă simplă
Pe o diagramă, VWAP și media mobilă pot arăta similar. Acești doi indicatori calculează lucruri diferite.
VWAP calculează suma prețului înmulțită cu volumul, împărțit la volumul total.
O medie mobilă simplă este calculată prin însumarea prețurilor de închidere pe o anumită perioadă (să zicem 10), apoi împărțind-o la câte perioade există (10). Volumul nu este luat în considerare.
Limitări ale utilizării prețului mediu ponderat în volum (VWAP)
VWAP este un indicator pentru o singură zi și este repornit la deschiderea fiecărei noi zile de tranzacționare. Încercarea de a crea un VWAP mediu pe parcursul mai multor zile ar putea însemna că media devine distorsionată de la adevărata lectură VWAP așa cum este descris mai sus.
În timp ce unele instituții pot prefera să cumpere atunci când prețul unui titlu este sub VWAP sau să vândă atunci când acesta este mai mare, VWAP nu este singurul factor de luat în considerare. În tendințele ascendente puternice, prețul poate continua să crească mai mult timp de multe zile, fără a scădea deloc sub VWAP sau doar ocazional. Prin urmare, așteptarea ca prețul să scadă sub VWAP ar putea însemna o oportunitate ratată dacă prețurile cresc rapid.
VWAP se bazează pe valori istorice și nu are calități predictive sau calcule. Deoarece VWAP este ancorat la prețul de deschidere al zilei, indicatorul își mărește întârzierea pe măsură ce ziua trece. Acest lucru poate fi văzut în modul în care un calcul VWAP de 1 minut după 330 de minute (durata unei sesiuni tipice de tranzacționare) seamănă adesea cu o medie mobilă de 390 minute la sfârșitul zilei de tranzacționare.
întrebări frecvente
Care este prețul mediu ponderat în volum (VWAP)?
Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) este o măsurătoare care arată prețul mediu al unui titlu, ajustat pentru volumul acestuia. Se calculează luând valoarea totală a dolarului tranzacționării în titlu și împărțindu-l la volumul tranzacțiilor din acea perioadă. În mod specific, formula pentru calcularea VWAP este următoarea:
VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Preț * Volum}} {\ sum \ text {Volum}}VWAP=∑Volum
De ce este important prețul mediu ponderat în volum (VWAP)?
VWAP este utilizat de comercianții care doresc să vadă în timp o indicație netedă a prețului unui titlu. De asemenea, este utilizat de comercianții mai mari care trebuie să se asigure că tranzacțiile lor nu mută prețul titlului pe care încearcă să-l cumpere sau să-l vândă. De exemplu, un fond speculativ s-ar putea abține de la transmiterea unui ordin de cumpărare pentru un preț peste valoarea VWAP a valorii mobiliare, pentru a evita umflarea artificială a prețului acelei valori mobiliare. La fel, ar putea evita trimiterea comenzilor prea mult sub VWAP, astfel încât prețul să nu fie tras în jos de vânzarea lor.
Care este diferența dintre prețul mediu ponderat în volum (VWAP) și o medie mobilă simplă?
La fel ca VWAP, Simple Moving Average oferă traderilor o imagine mai puțin volatilă a tendinței recente a prețurilor unui titlu. Spre deosebire de VWAP, cu toate acestea, Media mobilă simplă nu ia în considerare nivelul volumului în tranzacționarea acelei valori mobiliare. Acest lucru se datorează faptului că VWAP cântărește modificarea prețului fiecărei zile cu cantitatea de volum care apare în acea zi, în timp ce media mobilă simplă presupune implicit că toate zilele de tranzacționare au același nivel de volum.