Spalare
Ce este o spălare?
O spălare este o serie de tranzacții care au ca rezultat un câștig total net de zero. Un investitor, de exemplu, poate pierde 100 USD pentru o investiție și poate câștiga 100 USD într-o altă investiție. Asta e o spălare. Dar implicațiile fiscale pot fi complicate pentru investitor.
O spălare este, de asemenea, denumită o propunere de echilibru.
Chei de luat masa
- În investiții, o spălare este o pierdere care este anulată de un câștig egal.
- În scopuri fiscale, o spălare este o pierdere din investiții care poate fi utilizată ca deducere.
- Există restricții de timp asupra capacității investitorului de a deduce pierderea dacă același stoc este cumpărat din nou.
Înțelegerea spălării
Când este o spălare, două tranzacții se anulează reciproc, creând efectiv o poziție de echilibru.
Dacă o companie cheltuie 25.000 de dolari pentru a produce mărfuri și o vinde cu 25.000 de dolari, rezultatul este o spălare. Dacă un investitor pierde 5.000 USD din vânzarea unei investiții și câștigă 5.000 USD din vânzarea alteia, tranzacția a fost spălată.
Acest lucru este suficient de simplu, dar IRS are reguli fiscale complicate în ceea ce privește vânzările de spălători de către investitori și acestea sunt legate de revendicarea pierderilor din investiții. Mai exact, regulile împiedică un investitor să pretindă o pierdere dacă vinde un titlu la pierdere și apoi răscumpără același titlu sau unul care este în mod substanțial identic în termen de 30 de zile.
De exemplu, să presupunem că un investitor cumpără 100 de acțiuni din acțiunile Anheuser-Busch (BUD) pentru 10.000 de dolari. Doar șase săptămâni mai târziu, valoarea celor 100 de acțiuni scade la 7.000 de dolari. Investitorul vinde toate cele 100 de acțiuni în speranța de a deduce pierderea de capital de 3.000 de dolari la momentul impozitării, dar apoi, o săptămână mai târziu, decide că BUD este o afacere reală și cumpără din nou 100 de acțiuni.
Pierderea inițială nu poate fi solicitată în scopuri fiscale, deoarece aceeași garanție a fost răscumpărată în intervalul de timp limitat.
Un investitor nu poate vinde o acțiune cu pierderi, poate cumpăra din nou aceleași acțiuni în termen de 30 de zile și totuși poate solicita pierderea ca deducere.
Cu toate acestea, pierderea realizată dintr-o spălare nu este complet irosită. Pierderea poate fi aplicată la baza costului celei de-a doua achiziții a BUD. Acest lucru mărește baza costurilor valorilor mobiliare achiziționate și, prin urmare, va reduce dimensiunea oricăror câștiguri impozabile viitoare atunci când stocul este vândut. Beneficiul spălării a fost întârziat, dar nu a dispărut.
În plus, perioada de deținere a valorilor mobiliare de spălare se adaugă perioadei de deținere a valorilor mobiliare de înlocuire. În acest exemplu, investitorul a adăugat șase săptămâni la perioada de deținere a acțiunii, ceea ce face mult mai ușor să te califici pentru rata de impozitare favorabilă de 15% pentru câștigurile de capital pe termen lung. (Stocul trebuie păstrat timp de un an pentru a fi eligibil pentru această rată de impozitare mai mică.)
Când o spălare este ilegală
Unele vânzări de spălare sunt ilegale, deoarece seamănă cu un sistem de pompare și descărcare.
De exemplu, un investitor nu poate cumpăra o acțiune folosind o firmă de brokeraj și apoi să o vândă printr-o altă firmă de brokeraj în scopul stimulării interesului investitorului.