Wells Observă

Ce este un aviz Wells?

Un Wells Notice este o notificare emisă de autoritățile de reglementare pentru a informa persoanele fizice sau companiile cu privire la investigațiile finalizate în cazul în care au fost descoperite infracțiuni. De obicei, ia forma unei scrisori, care notifică destinatarii atât natura largă a încălcărilor descoperite, cât și natura procedurilor de executare care urmează să fie inițiate împotriva destinatarului.

Chei de luat masa

• O notificare Wells este o notificare oficială a SEC care informează un destinatar că agenția intenționează să introducă acțiuni de executare împotriva lor.
• O scrisoare de notificare Wells este trimisă la sfârșitul unei investigații cu privire la potențiale încălcări ale legii valorilor mobiliare sau ale reglementărilor.
• Acuzatul poate răspunde la Notificarea Wells în termen de 30 de zile printr-o comunicare Wells, sub forma unui document legal.

Înțelegerea notificărilor Wells

Avizul Wells poartă numele Comitetului Wells, format în 1972 de William J. Casey, președintele SEC de atunci, pentru a revizui practicile și politicile de aplicare a Securities and Exchange Commission (SEC) și președintele de John Wells.

Primirea unei notificări Wells înseamnă că SEC poate iniția o acțiune civilă împotriva persoanei sau firmei numite în aceasta și oferă persoanei sau firmei respective șansa de a oferi informații cu privire la motivul pentru care o astfel de acțiune nu ar trebui introdusă.

Răspuns la o notificare Wells

După primirea unei notificări Wells, destinatarii au șansa ca eventualii inculpați din procedurile de executare SEC să vorbească pe cont propriu, direct cu factorii de decizie implicați în caz.

Răspunsul unui potențial inculpat la o Notificare Wells este cunoscut sub numele de Depunere Wells.Potențialii inculpați au la dispoziție un anumit număr de zile pentru a face o depunere Wells, care ar trebui să ia forma unui document juridic și să includă atât argumente de fapt, cât și argumente legale pentru a dovedi de ce nu ar trebui aduse acuzații împotriva potențialilor inculpați.

O comunicare Wells și conținutul acesteia sunt informații publice și, ca rezultat, majoritatea avocaților din domeniul drepturilor de valori mobiliare pot sfătui că prezentarea unei astfel de comunicări nu este întotdeauna în interesul interesului potențialilor inculpați. Orice presupus în comunicarea Wells poate fi folosit împotriva inculpatului în cadrul procedurii de executare;poate fi, de asemenea, citat și utilizat împotriva pârâților în orice alte litigii civile introduse împotriva inculpaților.

Procesul „Pre-Wells”

În unele cazuri, autoritățile de reglementare sunt dispuse să înceapă un dialog cu partea acuzată la încheierea anchetei, dar înainte de a emite o notificare formală Wells. Când se întâmplă acest lucru, acesta poate fi denumit un proces „pre-Wells”.

Acest proces va include adesea observații scrise și argumente orale formulate de apărătorul. SEC poate fi dispusă să se angajeze într-un proces pre-Wells dacă un caz implică probleme noi sau extrem de tehnice sau întrebări politice semnificative. În alte cazuri, SEC este dispusă să permită un proces pre-Wells, deoarece consideră că va facilita ajungerea la o soluționare. În cele din urmă, pot exista circumstanțe atenuante într-un caz particular care determină autoritățile de reglementare să fie dispuse să procedeze pe o bază pre-Wells.