Ce este selecția adversă în industria asigurărilor?
Unul dintre motivele pentru care majoritatea guvernelor de stat din Statele Unite impun ca toți șoferii să achiziționeze o asigurare auto este acela de a evita problema „ selecției adverse ” sau procesul prin care cei mai riscanți clienți de asigurare îi forțează pe cei mai puțin riscanți. Dacă prețurile nu se pot ajusta în funcție de riscul individual, cei mai scumpi clienți de asigurare cresc primele medii și îl fac neeconomic pentru cei mai puțin riscanți să cumpere. Selecția adversă este, de asemenea, motivul pentru care adulții americani au primit, până în anul fiscal 2018, mandatul de a achiziționa asigurări de sănătate prin Obamacare. Există argumente economice pentru aceste achiziții obligate, dar exemplele din viața reală arată că teoria și practica diferă adesea.
Cum se protejează companiile de asigurări private împotriva selecției adverse
Selecția adversă este o problemă de cunoaștere, probabilități și risc. În majoritatea situațiilor, este ușor de depășit cu mecanisme de stabilire a prețurilor diferențiate. Să presupunem că două persoane diferite solicită asigurări auto prin Allstate Corporation (NYSE: ALL ). Primul solicitant este un bărbat în vârstă de 22 de ani, conduce zilnic la și de la locul de muncă, are o istorie de viteză și are înregistrate accidente anterioare. A doua reclamantă este o mamă în vârstă de 40 de ani, care de multe ori face transportul public la serviciu și nu a avut bilet sau accident de mai bine de un deceniu.
Din perspectiva asigurătorului, primul solicitant este mult mai riscant și este mult mai probabil să-i coste bani. Al doilea solicitant este un risc ușor. Pentru a identifica care este cel mai riscant, Allstate pune întrebări de sondare în timpul procesului de aplicare și, de asemenea, consultă tabelele sale actuariale; se pare că bărbații de 20 de ani sunt cei mai scumpi de asigurat. Astfel, Allstate poate compensa riscul suplimentar percepând o primă mai mare primului solicitant.
Selecție adversă și alte soluții
Persoanele variază în ceea ce privește nevoia lor de protecție a riscurilor și în cunoștințele lor despre riscuri și toleranță la risc. Companiile de asigurări ar putea avea și mai puține cunoștințe despre circumstanțele individuale. În cazul în care companiile de asigurări nu reușesc să facă distincția între clienții cu risc ridicat și clienții cu risc scăzut, ceea ce înseamnă că sunt incapabili să efectueze procese actuariale eficiente, atunci prima medie percepută unui consumator ar putea fi atât de mare încât clienții cu risc scăzut să renunțe la piață.
Dacă modelul economic de stabilire a prețurilor diferențiale nu este permis sau impracticabil, cealaltă soluție pentru selecția adversă este aceea de a împiedica clienții cu risc scăzut să renunțe la piață. Aceasta înseamnă forțarea tuturor persoanelor fizice să cumpere asigurări, împiedicând astfel companiile de asigurări să se prăbușească sub costul plăților cu risc ridicat. De fapt, riscul redus trebuie să subvenționeze riscul ridicat.
Exemplu: Selectarea adversă și Actul de îngrijire accesibilă
Controversatul Act de îngrijire accesibilă din 2010, cunoscut în mod obișnuit ca ACA sau Obamacare, a cerut adulților neexentați din Statele Unite să achiziționeze asigurări de sănătate. Acest lucru este cunoscut sub numele de „mandatul individual”. A fost conceput special pentru a opri selectarea adversă de la preluarea pieței asigurărilor de sănătate după intrarea în vigoare a ACA.1
Două aspecte ale ACA îngreunează activitatea actuarială, punând furnizorii de asigurări și clienții cu risc scăzut într-un dezavantaj economic.În primul rând, companiile de asigurări trebuie să ofere același nivel de acoperire minimă, denumit „beneficii esențiale pentru sănătate ”, tuturor solicitanților de asigurări. În al doilea rând, primele de asigurare utilizează sisteme de evaluare comunitară care fac ilegală examinarea pe baza multor considerații de sănătate individuale, cum ar fi istoricul medical anterior sau sexul.În schimb, primele sunt stabilite în mare parte pe geografie și vârstă.
ACA a abordat aceste probleme prin obligarea tuturor companiilor cu peste 50 de angajați să cumpere asigurări și prin impunerea mandatului individual.Întrucât este foarte posibil, dar nu mai este legal, examinarea persoanelor în funcție de risc, companiile de asigurări primesc subvenții pentru consumatorii cu risc ridicat. Problema de selecție adversă este creată de beneficiile esențiale necesare pentru sănătate și este abordată teoretic de mandatul individual, deși majoritatea schimburilor s-au luptat din iulie 2016. Mandatul individual a fost abolit prin proiectul de lege privind impozitul GOP 2017, începând cu 2019.
Exemplu: selecție adversă și asigurare auto
La suprafață, asigurările auto funcționează la fel ca asigurările de sănătate. Atunci când companiile de asigurări nu pot efectua o evaluare eficientă, șoferii cu risc ridicat pot forța primele pentru toată lumea. Acest lucru poate duce chiar la faptul că șoferii cu risc redus decid să nu conducă, afectând și mai mult rentabilitatea asigurătorilor. Aceasta este teoria, dar realitatea practică este de fapt opusă.
Asigurarea auto obligatorie nu vizează de obicei șoferii cu risc scăzut care altfel ar putea renunța. Mai degrabă, vizează șoferii cu risc ridicat și îi obligă să cumpere asigurări. Actuarii moderni și verificatorii de asigurări nu se luptă să identifice șoferii riscanți și siguri și mulți nu vor să acopere șoferii cu risc ridicat în caz de pierdere. Din acest motiv, toate statele și districtul Columbia oferă propriile polițe de asigurare auto de „piață reziduală” sponsorizate pentru a subvenționa șoferii cu risc ridicat.