Care sunt avantajele investiției într-un fond de piață monetară?

Investitorii cu accent pe conservarea capitalului caută deseori soluții cu venit fix, cum ar fi obligațiunile guvernamentale sau municipale cu risc redus, acțiunile preferate, produsele tradiționale de economii ale băncilor sau fondurile mutuale de pe piața monetară. Fiecare dintre aceste vehicule de investiții oferă un grad de siguranță de pe piețele de valori mobiliare altfel volatile, pe lângă un flux potențial de venit fix. Deși fiecare strategie are propriile sale merite și dezavantaje, un fond de piață monetară este o alegere populară în rândul investitorilor averse de risc. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre acest tip de investiții și despre modul în care puteți beneficia de punerea banilor în acest produs.

Chei de luat masa

• Fondurile de pe piața monetară investesc în titluri de valoare foarte lichide, cum ar fi numerar, echivalente de numerar și titluri de credit cu rating ridicat.
• Aceste fonduri oferă investitorilor lichidități, deoarece sunt investite în titluri cu scadențe pe termen scurt – de obicei 13 luni sau mai puțin.
• Deoarece investesc doar în valori mobiliare foarte bine cotate, fondurile pieței monetare oferă un grad ridicat de siguranță.
• Fondurile pieței monetare oferă, de asemenea, investitorilor randamente mai mari decât conturile de economii tradiționale.

Ce este un fond de piață monetară?

Un fond de piață monetară este un tip de fond mutual. Investește în vehicule extrem de lichide, cum ar fi numerar, echivalente de numerar și titluri de valoare bazate pe datorii. Aceste valori mobiliare tind să aibă scadențe pe termen scurt – de obicei mai puțin de 13 luni. Multe fonduri de pe piața monetară dețin valori mobiliare precum hârtia comercială și bonurile de trezorerie din SUA.

Investitorii cumpără unități sau acțiuni ale unui fond de piață monetară de la o societate de fonduri mutuale sau prin intermediul unui broker. La fel ca alte fonduri mutuale, este posibil să fie necesară o investiție inițială minimă pentru a participa la un fond de piață monetară. De asemenea, vin cu un raport de cheltuieli. Această taxă este calculată ca un procent total din activul fondului care acoperă cheltuielile sale administrative și operaționale.

Nu confundați fondurile pieței monetare cu conturile pieței monetare (MMA). Deși pot suna la fel, sunt diferiți. Un cont de piață monetară este un cont de economii oferit de instituțiile financiare tradiționale, care permite titularului contului să câștige dobânzi la soldul mediu. Deoarece sunt destinate să acționeze ca un vehicul de economisire, MMA-urile permit investitorilor retrageri limitate. Aceste conturi sunt asigurate de  Federal Deposit Insurance Corporation  (FDIC), în timp ce fondurile pieței monetare nu sunt.

Tipuri de fonduri ale pieței monetare

Fondurile pieței monetare sunt împărțite în diferite categorii, în funcție de atributele lor, inclusiv scadențele și clasele de valori mobiliare. De exemplu, fondurile guvernamentale de pe piața monetară investesc majoritatea activelor lor în numerar și titluri de stat. Fondurile de trezorerie investesc în titluri de stat, obligațiuni și note de trezorerie din SUA. Un alt tip de fond de piață monetară este fondul scutit de impozite. Aceste tipuri de fonduri investesc în principal în vehicule care sunt scutite de taxele federale, cum ar fi obligațiunile municipale.

Avantajele fondurilor pieței monetare

Un fond de piață monetară oferă investitorilor o serie de avantaje pe care este posibil să nu le găsiți cu alte investiții. Cele mai frecvente sunt notate mai jos.

Lichiditate

Fondurile mutuale de pe piața monetară asigură investitorilor lichidități. Acest lucru se datorează faptului că aceste fonduri sunt investite în titluri care se maturizează în perioade scurte de timp și pot fi lichidate în numerar. Administratorii de fonduri investesc dolari investitori grupați în titluri de valoare de pe piața monetară, inclusiv certificate bancare de depozit (CD-uri), note ale agențiilor federale, hârtie comercială de înaltă calitate sau emisiuni de trezorerie guvernamentale, cum ar fi facturi T.

Siguranță

Investitorii care doresc să își parcheze banii într-o investiție relativ sigură ar putea dori să ia în considerare fondurile pieței monetare. La Securities and Exchange Commission (SEC), mandatele pe care numai valori mobiliare cu cele mai mari rating de credit sunt disponibile pentru achiziție în fondurile de piață monetară, creând un grad de siguranță pentru investitori nu a fost găsit în alte investiții cu venit fix. Acest lucru ajută, de asemenea, să le deosebească de alte investiții, cum ar fi acțiunile care se caracterizează printr-un grad mai mare de volatilitate.

Randamente superioare

În plus față de siguranță și lichiditate, fondurile pieței monetare oferă potențialul pentru randamente mai mari decât echivalentele de numerar convenționale, cum ar fi economiile sau conturile de pe piața monetară de la o bancă sau o uniune de credit. Obiectivul unei piețe monetare îl finanțează pentru a-și menține valoarea activului net (NAV) în mod constant la 1 USD, rezultând o creștere a principalului. În ciuda acestui fapt, fondurile pieței monetare oferă investitorilor randamente ușor mai mari decât echivalentele de numerar convenționale în timp, deoarece administratorii de fonduri pot diversifica investițiile subiacente.

---

Deși sunt considerate investiții relativ sigure, fondurile pieței monetare vin, de asemenea, cu riscuri inerente, inclusiv inflația, creditul și riscurile ratei dobânzii.

Un cuvânt asupra riscurilor

Chiar dacă sunt considerate un loc sigur în primul rând pentru a vă pune banii, fondurile pieței monetare vin cu propriile riscuri inerente – la fel ca orice altă investiție. Câteva lucruri pe care investitorii ar putea dori să le ia în considerare sunt:

• Riscul de inflație: Acest risc apare atunci când fluxurile de numerar dintr-un fond de piață monetară scad din cauza inflației. Cu alte cuvinte, inflația reduce performanța fondului pieței monetare.
• Risc de credit: Deoarece nu sunt asigurați de FDIC, cum ar fi conturile de economii și CD-urile, nu există nicio garanție că nu vă veți pierde banii.
• Riscul ratei dobânzii: acesta este riscul asociat cu ratele dobânzii fluctuante. Randamentele au o relație inversă cu ratele dobânzii, deci atunci când ratele dobânzii cresc, randamentele scad și invers.