Divergență vs. Convergență Care este diferența?
Divergență vs. Convergență O privire de ansamblu
Convergența înseamnă, în general, unirea, în timp ce divergența înseamnă, în general, mutarea. În lumea finanțelor și tranzacționării, convergența și divergența sunt termeni folosiți pentru a descrie relația direcțională a două tendințe, prețuri sau indicatori.
Convergenţă
Majoritatea traderilor se referă la o convergență atunci când descriu acțiunea de preț a unui contract futures. Aici, convergența descrie fenomenul prețului futures și al prețului în numerar al mărfii subiacente care se apropie în timp. Convergența se întâmplă deoarece, teoretic, o piață eficientă nu va permite să se tranzacționeze ceva cu două prețuri în același timp. Valoarea reală de piață a unui contract futures este mai mică decât prețul contractului în cauză, deoarece comercianții trebuie să țină cont de valoarea în timp a titlului. Pe măsură ce se apropie data de expirare a contractului, prima pe valoarea de timp se micșorează și cele două prețuri converg. Dacă prețurile nu ar converge, comercianții ar profita de diferența de preț pentru a obține un profit rapid. Acest lucru ar continua până când prețurile vor converge.
Atunci când prețurile nu converg, există o oportunitate de arbitraj. Arbitrajul este atunci când un activ este cumpărat și vândut în același timp, pe piețe diferite, pentru a profita de o diferență temporară de preț. Arbitrajul profită de ineficiențele de pe piață.
Cu toate acestea, în analiza tehnică, convergența apare atunci când prețul unui activ, indicator sau index se deplasează în aceeași direcție ca un activ, un indicator sau un indice aferent. De exemplu, există convergență atunci când media industrială Dow Jones câștigă în același timp în care linia de acumulare / distribuție este în creștere.
Analiza tehnică se concentrează pe tiparele de mișcări ale prețurilor, semnale de tranzacționare și diferite alte semnale analitice pentru a informa tranzacțiile, spre deosebire de analiza fundamentală, care încearcă să găsească valoarea intrinsecă a unui activ.
Divergenţă
Divergența este opusul convergenței. Când valoarea unui activ, indicator sau index se deplasează, activul, indicatorul sau indicele aferent se deplasează în cealaltă direcție. Divergența avertizează că tendința actuală a prețurilor se poate slăbi și, în unele cazuri, poate duce la schimbarea direcției prețurilor.
Comercianții tehnici sunt mult mai preocupați de divergență decât de convergență, în mare parte deoarece convergența este asumată pe o piață normală. Divergența este interpretată în sensul că o tendință este slabă sau potențial nesustenabilă. Comercianții folosesc divergența pentru a obține o citire a impulsului subiacent al unui activ.
Divergența poate fi pozitivă sau negativă. De exemplu, o divergență pozitivă ar avea loc dacă un stoc se apropie de un nivel scăzut, dar indicatorii săi încep să se ridice. Acesta ar fi un semn de inversare a tendințelor, care ar putea deschide o oportunitate de intrare pentru comerciant.
Când se produce divergență, aceasta nu înseamnă că prețul se va inversa sau că o inversare va avea loc în curând. Divergența poate dura mult timp, deci acțiunea asupra ei ar putea însemna pierderi substanțiale dacă prețul nu reacționează așa cum era de așteptat.
Chei de luat masa
- Convergența este atunci când prețul unui activ și un indicator se îndreaptă unul către celălalt.
- Absența convergenței este o oportunitate pentru arbitraj.
- Divergența este atunci când prețul unui activ și un indicator se îndepărtează unul de celălalt.
- Comercianții tehnici sunt mai interesați de divergență ca semnal de tranzacționare.