Dacă o opțiune LEAP este deținută mai mult de 12 luni, tratamentul fiscal este pe termen lung?

Un LEAP (titlu de anticipare a titlurilor de participare pe termen lung) este o opțiune call sau put care permite titularului să cumpere sau să vândă acțiuni de acțiuni la un preț de grevă stabilit. Datele de expirare ale LEAP-urilor pot varia de la nouă luni la trei ani, care este mai lungă decât perioada de așteptare pentru o opțiune tradițională de apel sau put.  Datorită naturii lor pe termen lung, LEAP-urile sunt adesea vândute de același investitor care a achiziționat inițial contractele. Când LEAP-urile sunt vândute cu profit, câștigul este impozabil. Vânzătorul LEAP este impozitat la rata câștigului de capital pe termen lung dacă a deținut contractul cel puțin un an și o zi. Dacă ar deține contractul pentru o perioadă mai scurtă, ar fi supuși unor rate de câștig de capital pe termen scurt.

Vânzarea unui contract de opțiune LEAP nu este singura modalitate prin care un investitor poate avea consecințe fiscale cu acest instrument. Un investitor care exercită o opțiune de achiziție LEAP și apoi vinde acțiunile cumpărate imediat ar fi supus unor rate de câștig de capital pe termen scurt, chiar dacă contractul LEAP a fost deținut mai mult de 12 luni. Odată ce se exercită o opțiune de achiziție LEAP, investitorul trebuie să dețină acțiunile achiziționate pentru mai mult de 12 luni de la data exercitării pentru a se califica la rata impozitului pe câștigurile de capital pe termen lung. Pentru o sumă, investitorul care vinde acțiunile la prețul de grevă al LEAP și realizează ulterior un profit ar plăti în mod similar impozitul pe câștigurile de capital în funcție de perioada de timp în care au fost deținute acțiunile reale, indiferent de perioada de timp în care a fost deținut contractul.