Raportul mediu preț-câștiguri în sectorul comerțului cu amănuntul
Care este raportul preț-câștiguri?
Raportul preț-câștig (P / E), denumit uneori „multiplu”, măsoară prețul acțiunii unei companii în comparație cu câștigurile pe acțiune (EPS). P / E este utilizat în mod obișnuit în analiza fundamentală ca metrică de evaluare. Analiștii și investitorii fundamentali îl utilizează pentru a determina dacă prețul acțiunilor unei companii este adecvat în comparație cu câștigurile pe acțiune (EPS) generate de companie.
Dacă o companie are un raport P / E ridicat, investitorii sunt dispuși să plătească un preț premium pentru acțiunile sale comparativ cu câștigurile sale. De exemplu, compania ABC are un raport P / E de 12. Prin urmare, un investitor este dispus să plătească 12 USD pentru fiecare dolar de câștiguri. Un raport de 2 înseamnă că un investitor este dispus să plătească 2 USD pentru fiecare dolar din câștigurile companiei.
În general, rapoartele P / E ridicate indică faptul că stocul unei companii este supraevaluat, în timp ce rapoartele P / E scăzute indică faptul că stocul unei companii este subevaluat. Raportul P / E singur nu oferă o imagine holistică a valorii stocului unei companii. Acest raport, împreună cu alte valori și cercetări, poate permite investitorilor să ia decizii solide și educate cu privire la valoarea acțiunilor unei companii.
Chei de luat masa
- Raportul preț-câștig (P / E) este o valoare de evaluare care măsoară prețul acțiunilor unei firme în raport cu câștigurile sale.
- Investitorii analizează raportul P / E pentru a determina dacă prețul acțiunilor unei companii este subevaluat sau supraevaluat.
- Raportul P / E indică prețul pe care un investitor este dispus să îl plătească pe dolar din câștigurile unei companii.
- Raportul mediu P / E final pentru industria de retail din ianuarie 2019 a fost de 20,54.
Înțelegerea raportului mediu P / E al sectorului cu amănuntul
Stern School of Business de la NYU publică date P / E pentru diferite industrii, inclusiv industria de vânzare cu amănuntul. Sectorul comerțului cu amănuntul este împărțit în șapte categorii: companii de automobile, de construcții, distribuitori, general, produse alimentare și produse alimentare, online și companii de vânzare cu amănuntul de linii de specialitate.
Potrivit Stern School din NYU, începând din ianuarie 2019 și folosind date finale de 12 luni, raportul mediu P / E al sectorului de vânzare cu amănuntul este de 20,54. Această valoare variază de la un minim de 11,74, care este media companiilor de vânzare cu amănuntul de automobile, până la un maxim de 38,96, care este media companiilor de vânzare cu amănuntul online.
Diferite industrii își pot calcula câștigurile în mod diferit și la momente diferite, astfel încât compararea rapoartelor P / E pentru companii din diferite industrii ar putea să nu fie adecvată.
Companiile cu amănuntul de aprovizionare cu construcții au un raport P / E mediu de 27,48, companiile cu amănuntul generale au o medie de 18,48, companiile de vânzare cu amănuntul de produse alimentare și produse alimentare au o medie de 12,67, distribuitorii cu amănuntul au o medie de 18,93, iar liniile de specialitate companiile de vânzare cu amănuntul au o medie Raportul P / E de 15,49.
Raportul mediu P / E al sectorului cu amănuntul este calculat utilizând media medie aritmetică. Raportul P / E din sectorul comerțului cu amănuntul este calculat ca (11,74 + 27,48 + 18,93 + 18,48 + 12,67 + 38,96 + 15,49) / 7. Această medie include stocuri cu capitalizare mare, cum ar fi Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated și Home Depozit.