Ce face ca dividendele pe acțiune să crească?

O companie ar putea crește dividendul din mai multe motive diferite. Deoarece un dividend reprezintă o parte din profiturile companiei care se plătește acționarilor, știrile despre o creștere a dividendului sunt de obicei privite ca o evoluție pozitivă, deoarece sugerează că compania este încrezătoare în viitorul său. Cu toate acestea, o creștere a dividendelor poate fi, de asemenea, un semn că compania rămâne fără oportunități de creștere și este decisă, mai degrabă decât să investească, să distribuie o parte din fluxul de numerar în exces acționarilor.

Chei de luat masa

• Dividendele reprezintă profiturile companiei care sunt plătite acționarilor.
• Atunci când o creștere a dividendelor este rezultatul îmbunătățirii fluxurilor de numerar, este adesea un indicator pozitiv al performanței companiei.
• Un alt motiv pentru o creștere a dividendelor este schimbarea strategiei companiei, departe de a investi în creștere și expansiune.
• O companie ar putea, de asemenea, să-și mărească dividendul pentru a atrage investiții de capital suplimentare oferind investitorilor profituri mai atractive.
• Un raport stabil de plată a dividendelor este de obicei privit ca un semn sănătos.

Crește dividendul

Există două motive principale pentru creșterea plății dividendului pe acțiune al unei companii.

1. Prima este pur și simplu o creștere a profiturilor nete ale companiei, din care se plătesc dividende. Dacă compania se comportă bine și fluxurile de numerar se îmbunătățesc, există mai mult spațiu pentru a plăti acționarilor dividende mai mari. În acest context, o creștere a dividendelor este un indicator pozitiv al performanței companiei.
2. Al doilea motiv pentru care o companie ar putea crește dividendul este din cauza unei schimbări în strategia de creștere a companiei, ceea ce o determină pe companie să cheltuiască mai puțin din fluxul de numerar și din câștigurile sale pentru creștere și extindere, lăsând astfel o parte mai mare a profiturilor disponibile pentru a fi returnată investitori de capital sub formă de dividende.

Există o serie de motive pentru care o companie ar putea decide să reinvestească o parte mai mică din profiturile sale în proiecte de creștere și extindere. În funcție de dimensiunea companiei, capacitățile de producție și factori similari, măsura în care o companie poate crește poate fi cel puțin temporar limitată. Compania ar putea fi îngrijorată de capacitatea sa de a crește producția suficient pentru a satisface cererea în creștere, dacă va împinge prea departe, prea repede în extinderea pieței sale.

Ratele de finanțare nefavorabile pot determina, de asemenea, compania să amâne cheltuielile majore de capital. O companie în creștere rapidă ar putea dori să își consolideze câștigurile și să își reevalueze poziția pe piață înainte de a aloca fonduri suplimentare pentru extindere. Există, de asemenea, posibilitatea ca o companie să decidă să își mărească plata dividendelor pentru a atrage investiții în capitaluri proprii, oferind investitori profituri mai atractive.

Randament dividend vs. Plată dividend

Cele două metrici principale de evaluare a capitalurilor proprii legate de dividende utilizate pentru a evalua potențialul global de investiții al companiei și potențialul specific de a investi în venituri sunt randamentul dividendului și raportul de plată a dividendelor.

În timp ce randamentul dividendelor este probabil o cifră mai vizualizată de investitorii cu amănuntul, raportul de plată a dividendelor este o valoare mai favorizată de investitorii de capital. Raportul de plată a dividendelor arată procentajul câștigurilor unei companii plătite acționarilor sub formă de dividende. Pe de altă parte, randamentul dividendelor este calculat prin împărțirea dividendului anual pe acțiune la prețul curent al acțiunii.

Un raport stabil de plată a dividendelor în timp este considerat un semn favorabil pentru investitori, întrucât indică o companie solidă din punct de vedere financiar, cu venituri adecvate pentru a susține randamentele continue pozitive ale dividendelor pentru investitori. Analiștii preferă rata de plată a randamentului din dividende, deoarece randamentul actual al unei companii este supus capriciilor pieței și poate fi o cifră nesustenabilă pe termen lung.

Linia de fund

Companiile care își cresc dividendele trimit un semnal pozitiv investitorilor și analiștilor că compania poate menține creșterea și profitabilitatea în viitor. Ca modalitate de a distribui profiturile acționarilor, creșterea dividendelor poate atrage noi investitori care caută venituri pe lângă câștigurile de capital din portofoliul lor. Investitorii ar trebui să acorde atenție randamentului dividendului, care depinde de prețul acțiunii față de raportul de plată, care are de-a face cu câștigurile, atunci când iau decizii de a investi într-un stoc de dividende.