Limita de cumpărare vs. Comanda de oprire a vânzării: Care este diferența?

Limita de cumpărare vs. Comanda de oprire a vânzării: o prezentare generală

Comercianții avansați utilizează de obicei intrări de comenzi comerciale dincolo de ordinul de bază de cumpărare și vânzare de piață. Comenzile de cumpărare și vânzare la prețul pieței se vor asigura, de obicei, de tranzacționarea dvs., dar poate include, de asemenea, derapaj, care este suma pe care o renunțați la cererile de ofertă și cerere de piață atunci când efectuați o comandă de piață de cumpărare sau vânzare.

Sistemele de intermediere prevăd, de asemenea, tipuri de comenzi avansate care permit unui comerciant să specifice prețurile pentru cumpărarea sau vânzarea pe piață. Aceste comenzi avansate pot elimina derapajele și se pot asigura că o tranzacție execută la un preț exact dacă și când piața atinge acel preț în timpul specificat. Există o varietate de comenzi avansate disponibile pentru traderi pentru stabilirea tranzacțiilor cu parametri specifici. Fiecare platformă de tranzacționare de brokeraj va avea propria ofertă de opțiuni de comandă comercială, deci este important să înțelegeți opțiunile disponibile în fiecare sistem.

Cinci dintre cele mai frecvente opțiuni de comandă de tranzacționare într-un sistem de brokeraj includ: piață, limită, oprire, limită de oprire și oprire finală.  Aici vom discuta o comandă limită de cumpărare și o comandă stop de vânzare.

Chei de luat masa

• Majoritatea platformelor de tranzacționare prin brokeraj oferă cinci tipuri de comenzi: piață, limită, oprire, limită de oprire și oprire finală.
• O comandă limită de cumpărare este o comandă limită de cumpărare la un preț specificat.
• O comandă de oprire de vânzare este o comandă de oprire de a vinde la un preț de piață după ce a fost atins un parametru de preț de oprire.

Cumpărați comandă limită

Atât comenzile limită de cumpărare, cât și vânzarea permit unui comerciant să își specifice propriul preț, mai degrabă decât să ia prețul de piață în momentul plasării comenzii. Utilizarea unei comenzi limită pentru o cumpărare permite unui comerciant să specifice prețul exact la care doresc să cumpere acțiuni. Acest preț este de obicei un punct de intrare calculat.

O comandă cu limită de cumpărare vine cu câteva considerații importante. Cu o comandă cu limită de cumpărare, platforma de brokeraj va cumpăra acțiunile la prețul specificat sau la un preț mai mic dacă apare pe piață. Nu se garantează executarea unui ordin limită. Nu se va executa dacă piața nu atinge niciodată nivelul de preț specificat. Deoarece ordinele limită pot dura mai mult pentru a fi executate, comerciantul poate dori să ia în considerare desemnarea unui termen mai lung pentru a lăsa comanda deschisă. Multe sisteme de tranzacționare implică perioade de tranzacționare implicite la o singură zi de tranzacționare, dar comercianții pot alege să extindă intervalul de timp la o perioadă mai lungă, în funcție de opțiunile oferite de platforma de brokeraj.

Comenzile cu limită de cumpărare pot fi utilizate în orice caz în care un comerciant caută să cumpere valori mobiliare la un preț specificat. Folosind marja, un comerciant ar plasa în continuare pur și simplu o comandă limită de cumpărare pentru prețul la care caută să cumpere.

Vindeți Stop Order

O comandă de oprire de vânzare este o comandă de oprire utilizată la vânzare. Este mult diferit de un ordin limită, deoarece include un preț de oprire care declanșează apoi admiterea unui ordin de piață.

Comenzile de oprire de vânzare au un preț specific de oprire. În cazul unei comenzi de oprire a vânzării, un comerciant ar specifica un preț de oprire de vânzare. Dacă prețul bursier se mută la prețul de oprire, atunci se declanșează o comandă de piață de vânzare. Diferite decât comenzile limită, comenzile de oprire pot include o anumită derapaj, deoarece va exista de obicei o discrepanță marginală între prețul de oprire și următoarea execuție a prețului de piață.

Majoritatea platformelor de tranzacționare permit inițierea unui ordin de oprire numai dacă prețul de oprire este sub prețul actual al pieței pentru o vânzare și peste prețul actual al pieței pentru o cumpărare. Ca atare, ordinele stop sunt de obicei utilizate în strategii de tranzacționare și acoperire a marjelor mai avansate.

Când utilizați marja, o oprire de vânzare poate fi setată pentru a iniția o vânzare scurtă. Când stocul este deținut de comerciant, un stop de vânzare este de obicei folosit pentru a limita pierderile sau pentru a gestiona profiturile deja acumulate.

Exemplu: un comerciant a cumpărat o acțiune de 35 USD pe acțiune, dar dorește să riște nu mai mult de o pierdere de 5 USD pe acțiune din tranzacție. El plasează o comandă de vânzare chiar sub nivelul de 30 USD pe acțiune, poate la 29,50 USD. Dacă prețul de piață scade la nivelul de 29,50 USD, atunci se declanșează ordinul de oprire a vânzării, iar acțiunile comerciantului sunt vândute la următorul preț de piață disponibil.

Diferențe cheie

Diferențele cheie în limitele de cumpărare și comenzile de vânzare se bazează pe tipul de comandă. Înțelegerea acestor ordine necesită înțelegerea diferențelor dintr-o ordine limită față de o ordine stop. O comandă limită stabilește un preț specificat pentru o comandă și execută tranzacția la acel preț. O comandă limită de cumpărare se va executa la prețul limită sau mai mic. O comandă limită de vânzare se va executa la prețul limită sau mai mare. În general, o comandă limită vă permite să specificați un preț.

O comandă de oprire include un parametru specific pentru declanșarea tranzacției. Odată ce prețul unei acțiuni atinge prețul de oprire, acesta va fi executat la următorul preț de piață disponibil. Un ordin de oprire este desemnat, de obicei, în scopul tranzacționării marjelor sau al acoperirii, deoarece are de obicei limitări la intrarea în preț. Prin urmare, o oprire de cumpărare trebuie să includă de obicei un preț peste prețul actual al pieței și o oprire de vânzare trebuie să includă un preț sub prețul actual al pieței. O comandă de oprire de cumpărare va fi executată la următorul preț de piață disponibil după atingerea parametrului de preț de cumpărare. O oprire de vânzare ar fi executată la următorul preț de piață disponibil după atingerea parametrului de oprire a vânzării. Stopurile de cumpărare sunt de obicei folosite pentru a închide o poziție scurtă de stoc, în timp ce opririle de vânzare sunt de obicei utilizate pentru a stopa pierderile.