Care este diferența dintre rapoartele de eficiență și de rentabilitate?
Ratele de eficiență și de rentabilitate sunt instrumente utilizate în analiza fundamentală. Aceste rapoarte îi ajută pe investitori să ia decizii de investiții și fiecare indică ceva diferit despre o afacere. Rapoartele de rentabilitate descriu cât de profituri generează o companie, în timp ce rapoartele de eficiență măsoară cât de eficientă o companie își folosește resursele pentru a genera profit.
Ratele de rentabilitate măsoară capacitatea unei companii de a genera profituri într-un context specificat. Ratele de rentabilitate măsoară performanța generală a unei companii prin profituri. Rapoartele de rentabilitate sunt utilizate pentru a compara capacitatea unei companii de a genera profituri în raport cu industria sa, sau aceleași rapoarte pot fi comparate în cadrul aceleiași companii pentru perioade diferite. Un raport utilizat pentru măsurarea profitabilității unei companii este rentabilitatea capitalului propriu (ROE), care măsoară suma generată de o companie din fondurile strânse din capitalul propriu al acționarilor. Se calculează prin împărțirea venitului net la capitalurile proprii.
De exemplu, un investitor poate compara rentabilitatea investiției (ROI) a unei companii cu rentabilitatea medie a industriei sale. De asemenea, poate compara ROE pentru perioada fiscală curentă cu o perioadă fiscală trecută pentru a evalua cât de bine merge o companie.
Pe de altă parte, rapoartele de eficiență sunt utilizate pentru a măsura cât de bine o companie își folosește activele și pasivele pentru a genera venituri. Ratele de eficiență sunt mai specifice decât rapoartele de rentabilitate, folosind măsurători specifice unei companii pentru a evalua eficiența acesteia. Rapoartele care sunt utilizate pentru a măsura eficiența unei companii includ raportul de rotație a activelor, care măsoară suma veniturilor pe care o companie le generează pe dolar de active. Se calculează prin împărțirea vânzărilor unei companii la activele totale. Acest lucru dezvăluie cât de bine o companie își folosește activele pentru a genera vânzări.