Evitarea riscului vs. reducerea riscului: Care este diferența?
Evitarea riscului vs. reducerea riscului: o prezentare generală
Evitarea riscului și reducerea riscului sunt două modalități de gestionare a riscului. Evitarea riscurilor se referă la eliminarea oricărei expuneri la riscuri care prezintă o posibilă pierdere, în timp ce reducerea riscurilor se ocupă de reducerea probabilității și severității unei posibile pierderi.
Chei de luat masa
- Evitarea riscului nu efectuează nicio activitate care poate duce la risc.
- Reducerea riscurilor se ocupă de atenuarea pierderilor potențiale, implicând în același timp un comportament financiar potențial riscant.
Evitarea riscurilor
Evitarea riscului nu efectuează nicio activitate care poate duce la risc. O metodologie de evitare a riscurilor încearcă să minimizeze vulnerabilitățile care pot reprezenta o amenințare. Evitarea și diminuarea riscurilor pot fi realizate prin politici și proceduri, instruire și educație și implementări tehnologice.
De exemplu, să presupunem că un investitor dorește să cumpere acțiuni la o companie petrolieră, dar prețurile petrolului au scăzut semnificativ în ultimele luni. Există riscul politic asociat producției de petrol și riscul de credit asociat companiei petroliere. El evaluează riscurile asociate industriei petroliere și decide să evite participarea la companie. Acest lucru este cunoscut sub numele de evitarea riscurilor.
Reducerea riscului
Pe de o parte, reducerea riscurilor se ocupă cu atenuarea pierderilor potențiale. De exemplu, să presupunem că acest investitor deține deja stocuri de petrol. Există un risc politic asociat producției de petrol, iar stocurile prezintă un nivel ridicat de risc nesistematic. El poate reduce riscul diversificându-și portofoliul cumpărând acțiuni în alte industrii, în special în cele care tind să se deplaseze în direcția opusă acțiunilor petroliere.
Pentru a se angaja în gestionarea riscurilor, o persoană sau organizație trebuie să cuantifice și să-și înțeleagă pasivele. Această evaluare a riscurilor financiare este unul dintre cele mai importante și mai dificile aspecte ale unui plan de gestionare a riscurilor. Cu toate acestea, este esențial pentru bunăstarea activelor cuiva să vă asigurați că înțelegeți sfera completă a riscurilor.
Să presupunem că investitorul își diversifică portofoliul și investește în diverse sectoare ale pieței. Cu toate acestea, el se confruntă în prezent cu un risc sistematic din cauza recesiunii economice. Investitorul își poate reduce riscul printr-o acoperire. De exemplu, investitorul își poate proteja pozițiile lungi și își poate reduce riscul cumpărând opțiuni put pentru pozițiile sale lungi. El este protejat de o potențială scădere a valorii portofoliului său, deoarece este capabil să-și vândă acțiunile la un preț prestabilit într-o perioadă specificată.
Investitorul care evită riscul pierde orice câștiguri potențiale pe care le poate avea stocul de petrol. Pe de altă parte, investitorul care își reduce riscul are încă câștiguri potențiale. Dacă piața de valori va crește, pozițiile sale lungi se vor aprecia în valoare. Cu toate acestea, dacă pozițiile sale scad în valoare, este protejat de opțiunile sale de vânzare.
Diversificarea financiară este una dintre cele mai fiabile strategii de reducere a riscurilor. Când riscul dvs. financiar este diversificat, efectele secundare adverse se diluează. Dacă aveți mai multe fluxuri de venituri, de exemplu, pierderea unui flux nu va afecta atât de mult dacă doar 25% din veniturile unei persoane provin din acel flux.