Sarbanes-Oxley vs. Dodd-Frank

Legea Sarbanes-Oxley și reforma Dodd-Frank Wall Street și protecția consumatorilor au fost salutat de unii ca doua dintre cele mai mari acte legislative de reformă corporativă adoptate de către SUA în ultimele decenii. Ambele au urmat costisitoare, dar foarte diferite tipuri de scandaluri și colapsuri corporative care au zguduit Wall Street.

Sarbanes-Oxley a fost destinat să protejeze investitorii împotriva fraudei contabile corporative prin consolidarea acurateței și fiabilității dezvăluirilor financiare. A fost adoptat de Congres în 2002, după un număr de scandaluri de contabilitate de miliarde de dolari, probabil cel mai faimos la compania de comercializare a energiei Enron și la compania de telecomunicații WorldCom.

Legea Dodd-Frank a fost adoptată în 2010 ca răspuns la criza financiară din 2007-08, care a adus Wall Street în genunchi. Dodd-Frank a fost menit în primul rând să reducă riscul în sistemul financiar prin reglementarea mai atentă a marilor bănci și a instituțiilor financiare.

Chei de luat masa

• Adoptată în 2002, legea Sarbanes-Oxley a consolidat regulile cu privire la acuratețea rapoartelor financiare corporative pentru a preveni frauda contabilă după ce o serie de scandaluri de profil au costat investitorii miliarde de dolari.
• Adoptată în 2010, Legea privind reforma și protecția consumatorilor de la Dodd-Frank Wall Street a reglementat mai îndeaproape asumarea riscurilor de către bănci și a stabilit reguli pentru a preveni împrumuturile predatoare către consumatori după criza financiară 2007-08.

Legea Sarbanes-Oxley

Pentru a proteja investitorii de frauda contabilă corporativă, Sarbanes-Oxley a pus responsabilitatea pentru rapoartele financiare ale unei companii pe umerii executivilor săi de vârf. Acesta a mandatat ca directorii executivi (CEO) și directorii financiari (CFO) să certifice personal acuratețea informațiilor conținute în rapoartele financiare și să confirme că au existat controale și proceduri pentru a evalua și verifica acea acuratețe.

De fapt, directorilor executivi și directorilor financiari li s-a cerut să semneze personal rapoarte financiare, confirmând că respectă reglementările Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare. Nerespectarea acestui lucru ar putea duce la amenzi de până la 5 milioane de dolari și condamnări la închisoare de până la 20 de ani.

Actul Dodd-Frank

Masivul act Dodd-Frank a avut ca scop protejarea investitorilor și a contribuabililor prin consolidarea reglementărilor sistemului financiar, cu un ochi pe limitarea riscurilor și încheierea salvării băncilor „prea mari pentru a eșua”, cum ar fi cele care au avut loc în timpul perioadei financiare. criză.

Printre prevederile cheie ale lui Dodd-Frank s-au numărat Regula Volcker, reglementarea instrumentelor derivate riscante, cum ar fi swap-urile de credit default și valorile mobiliare garantate ipotecar și creșterea amortizărilor financiare ale băncilor.

Volcker Regula, numit de fostul presedinte al Fed Paul Volcker, interzis băncile comerciale să se angajeze în comerțul speculativ pe termen scurt cu banii deponenților. Aceste măsuri au fost menite să prevină acumularea de riscuri excesive de către marile instituții financiare, care a fost un factor major în criza financiară și prăbușirea Wall Street.

Dodd-Frank a creat, de asemenea, Consiliul de supraveghere a stabilității financiare pentru a monitoriza riscul din sistemul financiar și Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor pentru a proteja consumatorii de practicile de împrumut predatoare. Practicile abuzive de creditare au fost acuzate că au contribuit la prăbușirea ipotecii sub-prime în centrul crizei financiare.